现货黄金高位运行,美指创14个月新高,FED明年料加息三次

周五(11月12日),现货黄金回落,但距离本周创下的6月15日以来新高1868.55美元/盎司不远。美元指数续创2020年7月下旬以来新高,至95.266。由于美国通胀水平创数十年新高,市场押注美联储将加快收紧货币政策的步伐。
现货黄金高位运行,美指创14个月新高,FED明年料加息三次

北京时间20:22,现货黄金下跌0.50%至1852.69美元/盎司;COMEX期金主力合约下跌0.49%至1854.8美元/盎司;美元指数下跌0.06%至95.117。
现货黄金高位运行,美指创14个月新高,FED明年料加息三次

美国10月消费者物价指数全面上涨,同比增速创1990年以来新高的6.2%,这引发了人们对美联储关于通胀压力“暂时论”的质疑,并引发了投资者对其将比之前预期更早加息的猜测。

通胀飙升扩大到了租金领域。疫情期间,联邦政府限制业主驱赶租户的法令已经失效,业主有权重新调整租金,在就业市场供给紧缺的情况,预计未来几个月租金上涨的可能性比较高。

瑞银外汇策略师VassiliSerebriakov表示:“短期内阻力最小的路径似乎是美元走高……通胀走强削弱了暂时论,这意味着美联储可能需要更早收紧货币政策。”

CME“联储观察”工具最新数据显示,美联储在2022年6月至少加息25个基点的概率为68.8%,年底之前累计加息至少75个基点(三次)的概率为56.2%。10月通胀数据公布前,市场预计美联储2022年加息两次。
现货黄金高位运行,美指创14个月新高,FED明年料加息三次

瑞穗策略师表示:“我们认为(美元升势)不会结束,并预计美元将在2022年上半年保持强势,美联储缩减购债将在2022年上半年结束,随后加息迫在眉睫,在此期间将为美元提供支撑。”

澳洲联邦银行策略师KimberleyMundy在给客户的报告中写道:“我们依然认为,市场(对美联储加息预期的)押注有进一步坚挺的空间,特别是在2023年,这可能进一步支撑美元走强。”

东方汇理全球固定收益团队的高级投资组合经理LeandroGalli认为,市场既没有完全预期美国通胀率会长期上升,也没有为美联储控制通胀的力度充分定价,“美联储越是等待,最终就越是不得不加快脚步。”

拜登面临新的紧迫感


几个月来,通货膨胀和供应链问题一直困扰着美国经济,而最新的10月通胀数据也给美国总统拜登带来了新的紧迫感。在10月底NBC进行的民意调查中,只有42%的美国人认可拜登的工作表现,71%的选民认为该国正朝着错误方向前进。

拜登造访巴尔的摩时说:“太多人对经济感到不安,我们都知道原因。他们看到了更高的价格,无论线下还是线上购物,他们找不到他们想要的东西,也不知道啥时候才能有货。我们正在跟踪这些问题,并试图找出如何解决它们的办法。”

然而经济学家表示,无论拜登还是其他任何人担任美国总统,都无法阻止目前的高通胀情形。当前价格大幅上涨的根源在于,疫情缓解后被压抑的需求猛烈释放,且全球供应链混乱。

摩根士丹利分析师写道:“全球供应链中断已导致能源和半导体等领域出现短缺,这些情况可能会延续到明年,短期内价格将面临较高的上行压力。”

就目前而言,拜登的经济选项对于正在努力应对食品和燃料价格飞涨的选民来说似乎无关紧要。美联储和白宫对高通胀料暂时无计可施,通胀预期将持续升温,逢低做多黄金似乎无可争议。

拜登议程备受质疑


尽管如此,共和党人仍渴望将当前与大流行相关的通货膨胀和供应链困境与拜登更广泛的经济议程联系起来——特别是他关于基础设施和社会支出的两项主要法案。

美国参议员ShelleyMooreCapito表示:“老实说,我认为这是不计后果的法案……我们已经对经济注入了大量资金,我们需要坐下来,等待并定义需求。”她指出,美国已经在新冠救助方面耗费高达6万亿美元,国会应该停下来看看之前的投资效果如何。

拜登的“重建更好”计划打算在未来10年投资1.85万亿美元,强化美国社会安全网。但该计划甚至无法获得民主党内的一致支持,温和派民主党议员曼钦对此明确表示反对。

曼钦在推特上写道:“从各方面来看,创纪录的通货膨胀对美国人民构成的威胁不是‘暂时的’,而是越来越严重。从杂货店到加油站,美国人知道高通胀是真实存在的,华盛顿不能再忽视美国人每天感受到的经济痛苦。在过去的三个月里,我一直直言不讳地表达了我的担忧……我不会支持一个有可能伤害广大遭受历史性通货膨胀美国家庭的法案。”

从长远来看,拜登认为,他的“重建更好”议程将通过提高劳动参与率和整体生产力来降低通胀压力。但这些长期影响需要数年时间才能影响经济。随着年底大假购物季临近,消费者面临这严重缺货的窘境,高通胀将对民众消费支出带来抑制,人们将倾向于选择黄金对抗通胀。

现货黄金上看1887美元

小时图上看,金价处于自1759美元开启的上行iii浪,后市上看123.6%目标位1873美元和138.2%目标位1887美元。iii浪是自1721美元开启的上行(iii)浪的子浪。
现货黄金高位运行,美指创14个月新高,FED明年料加息三次
来源:汇通网

2021-11-12T20:29:11+00:00