11月8日外汇交易提醒:美元与美债收益率走低,日元领涨G-10货币

周五(11月5日)美元指数跌0.12%至94.22,在就业报告发布后上涨至94.634,为2020年9月25日以来的最高水平。美元本周仍上涨了约0.1%,这周的一系列央行会议迫使投资者重新设定了加息预期。
11月8日外汇交易提醒:美元与美债收益率走低,日元领涨G-10货币
随着夏季这波新冠疫情带来的阻碍消退,上个月非农就业岗位增加了53.1万个,超过了预测的45万个。8月和9月的数据向上修正,显示这两个月合计多增加了23.5万个就业岗位。

美联储主席鲍威尔周三表示,他不急于提高借贷成本,因为“离充分就业仍有距离”。美联储确实宣布将其1200亿美元的月度资产购买规模减少150亿美元。

HargreavesLansdown的SusannahStreeter写道,虽然收入同比增长近5%,凸显了对薪资通胀的担忧,但这些数据不太可能足以让美联储改变逐步减码的计划。

道明证券策略师在一份报告中称,非农就业数据肯定与鲍威尔在美联储新闻发布会上的声明一致,鲍威尔在会上指出,这种幅度的就业增长符合进一步取得实质性进展的概念。他们指出,美元全面走高的条件已经具备,这也符合11月的季节性趋势。

BMOCapitalMarkets资深分析师SalGuatieri表示,美国就业报告的一个疲软点是参与率持平,美联储可能被迫比预期更快采取行动。这一趋势可能决定美联储的政策走向,因为参与率持续疲弱只会助长失业率下降,这很可能导致缩减购债规模的步伐加快,以及更早加息。

欧元兑美元触及2020年7月以来的最低水平,受到欧元区与美国货币政策分化的拖累,但后来收窄了跌幅,欧元兑美元尾盘上涨0.12%,报1.1568。

欧洲央行行长拉加德周三反驳了市场对最快在明年10月加息的押注,称2022年加息的可能性非常小。

BrownBrothersHarriman的WinThin表示,尽管有不同意见出现,但欧洲央行仍将是最后一批收紧货币政策的央行之一。辩论会很激烈,但我向你保证,拉加德不想成为历史上第二位来自法国、并且过早收紧政策的欧洲央行行长。

英镑兑美元一度下跌0.56%,触及1.3424美元的一个月新低,纽市尾盘基本较上一交易日持平。英国央行行长贝利周五表示,央行将关注就业数据来决定何时加息;英债收益率全线下跌。周四,英国央行决定不提高已降至谷底的指标利率,这对市场造成了最大的冲击,并推动英镑创下了18个多月来的最大单日跌幅,当日跌幅高达1.6%。

野村JordanRochester称,短线看,英镑应该在1.34美元,欧元兑英镑应该在0.86英镑,因为汇率会向实际利差所暗示的水平移动,我预计,下周俄罗斯的天然气出口将令人失望,英国实际利率可能再次下降,推动英镑跌破1.34美元的支撑位。

本周稍早,尽管面临通胀压力,澳洲联储仍坚持鸽派立场,维持利率不变。澳元兑美元扭转了隔夜跌势,报0.7400,但本周下跌1.6%左右。纽元兑美元涨0.20%至0.7118。

周一前瞻


07:50日本央行发布10月货币政策会议审议委员意见摘要
14:45瑞士公布10月就业数据
17:30欧元区11月Sentix投资者信心指数公布
22:00欧洲央行首席经济学家连恩发表讲话
23:00美国波士顿联储临时主席KennethMontgomery讲话
23:30美联储主席鲍威尔在美联储多样化会议上致开幕词
凌晨01:00费城联储主席哈克就经济前景发表讲话
凌晨01:00美联储理事鲍曼发表讲话
凌晨02:502021年FOMC票委、芝加哥联储主席埃文斯就经济现状和货币政策发表讲话

机构观点汇总


富国银行:预计美国未来几个月招聘将保持强劲


非农就业报告暗示近期许多不利于招聘的因素正在开始得到缓解。随着缩债计划的宣布,市场需要关注的下一个节点是劳动力市场实现充分就业。工资增长显示就业市场吃紧,衡量就业困难程度的指标徘徊在纪录高位附近。预计未来几个月的就业增长仍将受到劳动力供应的限制。健康问题和儿童保育等限制因素应该会得到缓解,重返工作岗位的必要性将会增加。这些因素应该有助于招聘继续保持强劲的步伐,并使就业水平在明年年底左右恢复。

三菱日联:目前美元的强势将继续保持


美联储缩债如期而至,且将灵活调整购债步伐。因此,完成缩债的时间也是预期的,尽管我们认为鲍威尔在他的沟通中犯了鸽派的错误,但短期利率曲线实际上小幅上升,从而为美元提供了一些支持。目前市场认为,加快缩债速度的可能性大于放缓。这种倾向是合理的,因为本周ADP数据显示就业报告存在上行风险,而本周其他数据也表现强劲。杠杆市场已经在做多美元,美联储的沟通不会阻止这一点。我们上调了第四季度和2022年第一季度对美元的预期,我们继续认为美元在短期内有上行潜力。

道明证券:欧美货币对面临跌破1.15的风险


非农数据显示美国劳动力市场复苏势头加快,美指小幅上扬。道明证券经济学家认为这符合预期,美国经济数据和仓位可能有助于美元在未来几周保持坚挺。该行经济学家表示偏向看涨美元,这与11月份观察到的季节性趋势一致。欧元兑美元有跌至1.15下方的风险。
来源:汇通网

2021-11-06T06:45:24+00:00