黄金交易提醒:美元成终极避风港,金价难逃横盘魔咒?

周二(10月12日)亚洲时段,现货黄金小幅下跌,交投于1752附近,周一(10月11日)金价震荡下跌,市场押注美联储不会推迟缩减刺激举措的计划,但滞胀预期限制了跌幅。

日内主要关注美国8月JOLTs职位空缺和美联储官员讲话。
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基本面利空


【比特币突破57000美元,交易员试图推动其重返纪录高位】

比特币自5月份以来首次升逾57000美元,投机客正押注这个最大的加密货币将重新测试今年早些时候触及的纪录高位。

与过去的上涨行情一样,投资者就本轮涨势给出了五花八门的理由,包括对美国和中国监管努力的担忧缓解、以及对美国证券交易委员会可能批准一个比特币交易所交易基金的乐观情绪重燃等。

观察价格走势图的分析师则表示,6万美元是下一个阻力位,不过比特币的相对强弱指标(RSI)高于70表明其目前处于超买区域。

【避险买盘推动美元上涨,兑日元触及近三年最高】

美元周一上涨,能源价格飙升促使投资者寻求避险资产,美元兑日元触及近三年高位,市场预期美联储将于下月宣布缩减债券购买规模。
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美元指数日线图)

在全球需求反弹的推动下,油价周一升至多年高位。对价格上涨可能加剧全球供应链积压的担忧导致华尔街回吐早盘涨幅。

外汇经纪商Oanda高级市场分析师EdwardMoya表示:“避险情绪在某种程度上正在发挥作用,我们短期内不会就全球能源危机或通胀压力得到任何答案,这些风险可能会让很多投资者在短期内继续专注于避险。”

对利差特别敏感的日元自2018年12月以来首次触及113关口。

西班牙对外银行(BBVA)外汇策略主管RobertoCoboGarcia表示,由于日本政府公债收益率被牢牢锚定,且日本央行维持政策不变,对美联储很快宣布缩减量化宽松的预期应该会推高美债收益率,料推动美元兑日元进入更高的区间。

BKAssetManagement董事总经理KathyLien称,“投资者需要稍加小心,如果本周通胀和消费者支出数据不及预期,美元将很难守住涨幅。”

【美元似乎成为能源冲击、经济减速前景下的终极避风港】

预期中的美联储减码、季节性需求和能源驱动的不稳定因素引发了一波看涨美元的押注,让美元开始看上去像是会在未来几个月独占鳌头的样子。

眼下,美元占据主导地位的证据比比皆是。美元兑日元达到2018年12月以来高点,CFTC数据显示杠杆基金持有的多头头寸为一年多来最多。另外,彭博美元指数的风险逆转显示,投资者信心接近第一波新冠疫情以来的最强水平。

就连令人失望的美国9月非农就业报告也没有阻挡美元势头,因为交易员们仍然预期美联储将从今年开始缩减资产购买规模。事实上,市场将该报告中的通胀信号解读为美联储将不得不提早加息的证据,而这利好收益率和美元。

荷兰合作银行策略师JaneFoley就是看涨的一员,预计随着美国国债收益率上升及新兴市场资产需求低迷,美元势将进一步上涨。盛宝银行的JohnHardy认为美元可能“让空头在四季度吃苦头”,预测市场最终将开始认真对待美联储减码。

大多数策略师预计,美元兑欧元和日元等融资货币将格外强劲,因为这些地区的央行料晚于美联储加息。

基本面利多


【高盛首席经济学家Hatzius预计美联储明年不会加息】

高盛集团首席经济学家认为,明年美国经济增速放缓将意味着美联储不急于上调利率。

JanHatzius周一接受采访时表示,虽然预计美联储会在下次会议宣布缩减资产购买规模,但过程将耗费数月,而利率在2023年前不会上调。

“进入2022年时会发生什么,我认为将是周期性放缓加剧,通胀率也将下降,”他对TomKeene和JonathanFerro说,“在这种环境下,我认为他们不会直接采取加息行动”,任何决定都将取决于经济数据。

联邦公开市场委员会在9月的会议上将利率维持在近零水平,并表示如果继续取得大致符合预期的进展,可能很快具备放缓每月1200亿美元资产购买速度的理由。

上周公布的9月数据显示,美国非农就业人数创下今年以来的最小增幅。高盛已下调了明年的增速预期。

“短期内,我认为有一些理由预期经济会增长,”Hatzius说,“但接下去,我确实认为增速会大幅放缓。”

【美股在震荡交投中收低,投资者在财报季拉开序幕前情绪紧张】

美国股市周一在震荡交投中收低,投资者在企业第三季财报公布前情绪紧张。

供应链问题以及能源等商品价格的上升加剧了人们对企业盈利的担忧,摩根大通将于周三率先公布财报。

三大股指午后逆转早盘涨幅,收盘前进一步下跌。道指跌0.72%,标普500跌0.69%,纳指跌0.64%。
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(道指日线图)

InvernessCounsel首席投资策略师TimGhriskey表示,供应链问题对一些企业和特定行业盈利的影响可能更大,进入财报季,市场有些谨慎。

预计美国企业将迎来又一个强劲的盈利增长期,对于正担心供应干扰和通胀压力将如何影响利润的投资者来说,财报将至关重要。

总的来看,金价短线仍然有望维持震荡,且相比之下,下行的概率更大,日内数据方面并不能提供太多指引,可关注美联储官员的讲话。
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现货黄金日线图)

北京时间8:28,现货黄金报1752.12美元/盎司。
来源:汇通网

2021-10-12T08:32:44+00:00