INE原油跌逾2%,收于三个月新低,两大利空因素重创油市

周五(8月20日)上海原油价格下跌,收于三个月低位,主力合约2110终盘收于405.3元/桶,跌9元/桶,跌幅2.17%,因担心随着新病例数攀升,全球需求将减弱,同时美元走高。

石油市场在2021年上半年有所回升,但自7月初以来下跌了约15%。就在主要石油生产国准备增加供应之际,新一波病毒感染已经打击了全球旅行并威胁到经济活动。PriceFuturesGroup分析师PhilFlynn表示:“似乎有很多人轧平多头头寸。”

美元周四触及九个月高位,此前一天美联储上次政策会议记录显示,政策制定者正在考虑今年减少大流行时期的刺激措施。美元走强使得以美元计价的石油对其他货币的持有者来说更加昂贵。
INE原油跌逾2%,收于三个月新低,两大利空因素重创油市

期货合约和成交情况一览


INE原油跌逾2%,收于三个月新低,两大利空因素重创油市

交易综述与交易策略


上海原油价格下跌,收于三个月低位,主力合约2110终盘收于405.3元/桶,跌9元/桶,跌幅2.17%。
INE原油跌逾2%,收于三个月新低,两大利空因素重创油市
(INE原油日线图)

交易逻辑:油价周四继续下跌,录得六连跌,RSI显示油价进入超卖区间,日内不排除油价小幅上涨的可能性。不过目前市场情绪仍然以避险为主,走势对多头相当不利,油价阻力最小的方向仍是下行。建议投资者高位继续做空。

阻力位:INE原油407.2,美油65.16

支撑位:INE原油398.1,美油62.41

中国及海外消息


美国9月向公众提供疫苗加强针,非洲大陆新冠疫苗仍短缺
①美国总统拜登18日宣布,美国计划从9月20日起向公众提供新冠疫苗加强针,以应对全美范围内的疫情反弹。目前,疫苗加强针尚未得到美国食品和药物管理局的批准;
②世卫组织非洲区域办事处19日在刚果(布)首都布拉柴维尔召开在线记者会。据发布会信息,截至8月15日,西部非洲最近四周的新冠肺炎死亡病例数环比增长193%,疫情形势严峻。非洲大陆疫苗短缺的情况却依旧难以改善(中国新闻网)

日本扩大紧急事态宣言和重点措施适用地区
①据日本放送协会(NHK)报道,鉴于新冠疫情扩大,8月20日起,日本扩大紧急事态宣言和防止疫情蔓延等重点措施的适用地区;
②从8月20日起,茨城县、栃木县、群马县、静冈县、京都府、兵库县、福冈县7个府县新增为紧急事态宣言对象地区;宫城县、山梨县、富山县、岐阜县、三重县、冈山县、广岛县、香川县、爱媛县、鹿儿岛县10个县新增为防止疫情蔓延等重点措施适用地区(中国新闻网)

钟南山:中国超80%人口接种疫苗后可群体免疫,年底或可实现
钟南山表示,对此前广州疫情的研究表明,国产灭活疫苗对德尔塔毒株总体保护率接近60%,重症保护率为100%。最新的资料显示,接种国产灭活疫苗第二剂后6个月再接种一剂,抗体水平增幅达到10多倍。80%以上的人口接种疫苗之后,中国可以建立有效的群体免疫。(北京日报)

沙特7月对中国石油出口下降10%,但仍是中国第一大原油供应国
①沙特7月连续第九个月成为中国第一大原油供应国,但其原油到货量较前月下降10%,而中国从俄罗斯进口的原油
仅下滑4%;
②根据中国海关总署的数据,7月从沙特进口的原油共计669万吨,相当于158万桶/日,低于6月的175万桶/日,但比去年7月增加四分之一;
③中国上月的原油进口总量较上年同期骤降近20%,因为在政府打击原油进口配额交易之际,独立炼油商面临更严格的进口配额

美国50岁以下成人及儿童住院率刷新纪录
当地时间19日,据美国有线电视新闻网报道,美国疾控中心的数据显示,全美各地的新冠肺炎入院患者数激增,其中儿童和50岁以下成年人的住院率达到了疫情以来的最高值。数据显示,50岁以下每个年龄段的住院率都已经超过了今年1月的纪录。其中增长幅度最大的是30至39岁的成年人以及18岁以下的儿童,这两个年龄段的住院率都比此前的峰值高出30%以上

机构观点


华泰期货:油价持续下跌,欧佩克或推迟增产
油价继续下行,但我们认为近期驱动油价下行的主要因素来自宏观层面,周三的美联储会议纪要显示多数官员预计今年可以缩减购债规模,美元表现强势,基于再通胀交易逻辑的宏观配置型资金逐步退场,当前的原油基本面格局并未发生根本性逆转,虽然近期印度释放战略储备叠加中国买盘缺乏,但这更多属于消费国应对高油价的手段,不过全球石油库存去化的格局没有发生变化,而疫情的影响我们认为仍旧是阶段性的,需求复苏只是暂停而非结束,此外,在油价走弱的背景下,欧佩克推迟或者减少增产的可能性也在增加,虽然宏观方面的因素持续利空油价,但在基本面格局尚未逆转之下,油价持续下行空间受限

国信期货:美国原油需求下滑油价维持震荡偏弱
德尔塔病毒变种扩散继续引发市场对需求减缓的担忧,美联储有意图放慢购买月度债券的步伐刺激美元走强,打压大宗商品市场。苹果公司车辆运行数据显示,美国车辆运行活动指数连续第三周下降,累计下降了近7%。美国汽油需求量继续减少,美国能源信息署数据显示,截止2021年8月13日当周,美国汽油日需求量933.3万桶,比前一周低9.7万桶,降幅1%。技术面,原油短期震荡偏弱运行,关注上方阻力。操作建议:震荡偏空思路操作。

国泰君安期货:恐慌情绪激增,或继续下挫
昨夜,油价在此前跌破支撑后一度延续日内跌幅继续大幅下挫。由于疫情依旧扩散,但市场对于美联储基于通胀压力开启缩表的预期大幅增加,对经济复苏的前景忧虑加重。这种情况下,我们看到了恐慌指数的暴增、美元指数的大幅走强以及有色系、能化系、黑色系品种的普跌,市场仿佛再次回到了2021年3月初的格局。我们认为,在新一轮疫情扩散造成原油需求恢复延后几成定局、季节性旺季临近尾声的情况下,油价短期较难组织强有力的反弹,谨防继续下挫。中期来看,市场对于美联储开启缩表的预期越来越强,包括原油在内的大宗商品价格将逐步迎来筑顶过程,建议继续关注OPEC+对美国呼吁增产的回应、疫情再次扩散下的需求恢复节奏和海外通胀格局下市场对未来流动性收紧预期的变化。

光大期货:价格弱势难以扭转,维持偏空思路
全球新冠肺炎病例激增,投资者对燃料需求放缓的担忧加剧,而美国汽油库存意外上升也增加了压力。多个国家重新实施了旅行限制,空中交通在最近几周有所减少,其中新西兰全国封锁,泰国延长封锁至8月底,缅甸、越南等延长隔离。航空燃煤恢复的预期进一步受到冲击。二是宏观数据转弱以及海外流动性收紧预期导致商品系统性风险共振,油价创下此轮回调新低。三是供应方面,美国本周原油产量达1140万桶/日,创下年内高点,随着美国钻机数的快速攀升带来的领先效应下,页岩油产出开始增加,同时资本开支也有所抬头。后续欧佩克+对于减产的抉择将考量页岩油重新增产的逻辑以及对市场份额的影响。从行业层面来看,西非原油和俄罗斯ESPO是中国独立炼油商更具吸引力的原料选择,西非原油价格的暴跌引发了从中国购买原油的兴趣上升,但炼油利润率疲弱和原油进口有限,继续限制了去中国交付原油的交易量。油价目前处于情绪与产业共振的时点,价格弱势难以扭转,维持偏空思路对待。
来源:汇通网

2021-08-20T15:43:18+00:00