黄金交易提醒:ADP就业超预期,金价逆势上行却难改颓势

周四(7月1日)亚洲时段,现货黄金小幅下跌,交投于1768附近。周三(6月30日)金价小幅上涨,尽管美元指数也小幅上涨,不过逢低买盘仍然将金价推上近10美元。另外,疫情的再次抬头也给市场带来一些避险需求。不过,超预期的ADP就业人数可能再度引发美联储提前紧缩货币的担忧,这将压制后市金价走势。

日内重点关注初请数据,另外还需要关注美国6月ISM制造业PMI。初请人数料继续小幅下降,前值41.1万,预期38.8万,利空金价。ISM制造业PMI料小幅下跌,支撑金价。
黄金交易提醒:ADP就业超预期,金价逆势上行却难改颓势

基本面利多

【东京确诊病例升至5月以来最高】

东京周三报告的新冠肺炎确诊病例数量达到一个多月以来最高,进一步加剧了人们对另一波疫情的担忧,尽管日本首都正在为三周后的奥运会开幕式做准备。

该市报告了单日新增714例感染,连续第11天按周增加。之前日本首相菅义伟在6月20日解除了首都和其他城市地区的紧急状态,这正值传染性更强的德尔塔(delta)变体开始出现之际。

专家曾警告说,此举可能会导致在7月23日至8月8日举行的奥运会期间感染激增,从而迫使政府重新实施紧急命令。首都的7天平均感染人数从一周前的423人,周三升至508人。相比之下,1月7日曾达到超过2500例的单日峰值。

随着人们恢复活动并且一种传播性更强的病毒开始扩散,“感染者数量将继续增加,或者至少我认为感染数量不会减少”,东京大学的公共卫生学者HarukaSakamoto在一封电子邮件中说。虽然可能有必要再次宣布进入紧急状态,但这将是一项政治决定,她说。

【金价小幅上涨】

金价周三小幅上涨,因投资者对即将发布的美国就业数据持谨慎态度,数据可能加剧对美联储减少资产购买的担忧。黄金势将录得自2016年11月以来的最大月度跌幅。
黄金交易提醒:ADP就业超预期,金价逆势上行却难改颓势
现货黄金日线图)

U.S.GlobalInvestors的首席交易员MichaelMatousek将金价的小幅上涨归因于“超卖”市场中的一些逢低买盘,金价较6月初触及的高点已回落了8.6%。

Matousek表示,黄金作为通胀对冲工具的吸引力将保持完整,因通胀可能持续更长时间,尽管美联储立场更加鹰派。

基本面利空


【美联储理事沃勒支持缩减QE】

倾向于在开始缩减资产购买时优先减码抵押贷款支持证券(MBS)的美联储官员们获得了理事沃勒的响应。

沃勒是第一个公开支持首先减码MBS的美联储理事。他表示,在房价急剧上涨的情况下,这种沟通会简单明了。

他周二晚间接受采访时表示:“我认为这对公众来说是一件容易接受的事情,房地产市场火爆。我们应该仔细考虑MBS购买事宜,如果我们要先减码它们,这未必会成为大问题。”

美联储官员已经开始讨论何时以及如何放缓每月购买800亿美元美国国债和400亿美元MBS的计划,这些计划旨在帮助经济从新冠疫情中恢复。

沃勒表示,由于美国经济强劲复苏,减码时机可能比官员们在2020年底的预期要早,或许会在年底之前开始。

美联储主席鲍威尔已经承诺在实施任何行动前都会给投资者很多预先警告。他在4月28日新闻发布会上被问及在缩减国债购买前先缩减MBS的做法时表示,上述购买并非旨在帮助房地产市场,但他没有透露他的立场。

【美联储逆回购使用量再创记录】

市场对美联储用来帮助控制短期利率的一项关键工具的需求规模飙升至近1万亿美元,创纪录新高。

纽约联储数据显示,90家参与者周三通过隔夜逆回购工具向美联储存放了总计9920亿美元资金,刷新周二创下的8412亿美元前纪录高位。交易对手数量为2016年以来最多,成交量增幅为6月17日以来最大。

自6月早些时候美联储将隔夜逆回购利率从0%提高至0.05%以来,需求激增,因美元融资市场继续充斥着过剩流动性。这部分是因为美联储购买资产及财政部收缩现金账户所致。

【ADP数据显示美国企业6月新增就业人数超预期】

美国企业6月份新增就业人数超过预期,表明劳动力市场复苏进一步推进。

ADPResearchInstitute周三发布的数据显示,民间部门就业人数增加69.2万,5月下修至增加88.6万。接受调查的经济学家预期中值为增加60万。

雇佣的增加显示需求强劲、经济不确定性减弱,同时众多活动的重启仍在进一步推动就业人数的增加,尤其是休闲和餐饮招待行业。该数据还显示,企业在填补大量空缺职位方面取得了一定的成效。

ADP数据显示,6月服务业就业人数增加62.4万,休闲和餐饮招待行业贡献了33.2万人,超过一半。生产性行业的就业人数增加6.8万,主要受建筑业推动。

【卡普兰称市场知道减码即将到来】

达拉斯联储主席卡普兰表示,缩减央行资产购买规模应该是“逐步进行的”,他还重申了启动这个进程宜早不宜迟将是审慎之举的观点。

“如果我们现在让脚缓缓离开油门,我们将拥有更大的灵活性,可以避免在未来采取更突然的行动。”

“这些资产购买在2020年非常重要且有用,在今年年初也有帮助。现在我们并不存在需求上的问题,我们更多面临的是供应问题。我们看到物价压力正在扩大,并波及更广泛领域。”

【道指与标普500指数上涨】

美国股市标普500指数周三连续第五日创纪录收盘新高,因投资者在本月和本季度最后一个交易日基本未理会积极的经济数据,转而关注周五备受期待的非农就业报告。
黄金交易提醒:ADP就业超预期,金价逆势上行却难改颓势
(道指日线图)

在2021年上半年的最后一个交易日,各大股指表现疲软,呈区间波动,蓝筹股道琼斯工业指数上涨,纳指小幅走低。

三大股指连续第五个季度上涨,其中标普500指数本季上涨8.2%,纳指上涨9.5%,道指上涨4.6%。标普500指数上半年上涨14.5%,创下1998年以来第二好上半年表现。

DakotaWealth高级投资组合经理RobertPavlik表示:“这是一个不错的季度,截至昨晚收盘,标普指数今年迄今累计涨幅超过14%,跑赢道指和纳指。这表明股市正在全面上涨。”

美元指数创两个半月新高】
美元周三升至两个半月高点,创下2016年11月以来最大月度涨幅,这得益于美联储的利率前景意外转趋鹰派,以及对Delta冠状病毒变种扩散的担忧。
黄金交易提醒:ADP就业超预期,金价逆势上行却难改颓势
美元指数日线图)

本月美元兑一篮子货币上涨约3%,部分因为美联储在本月初的会议后立场转鹰。交易商正关注周五将出炉的美国非农就业报告,以确认货币政策立场的转变。

ActionEconomics称,美元主要受到好于预期的美国民间就业数据支撑,“这推动投资者在非农就业报告发布前回补美元空头”。

总的来看,尽管金价周三与美元指数携手上涨,但是金价的下跌趋势仍然难以改变,技术面依旧偏空。如果周五的非农数据与小非农一样超预期强劲,可能再度引发金价大跌。

北京时间9:08,现货黄金报1768.36美元/盎司。
来源:汇通网

2021-07-01T09:09:11+00:00