黄金T+D收盘小幅回升,大跌之后金价技术调整

周一(6月21日)上海黄金交易所黄金T+D收盘上涨0.18%至370.59元/克;白银T+D收盘下跌0.36%至5327元/千克。金价小幅收涨,主要因为在上周金价因美联储鹰派而大跌之后,短线技术上回升调整。但美联储的鹰派基调始终给金价沉重压力。

黄金T+D收盘小幅回升,大跌之后金价技术调整

上海黄金交易所2021年6月21日交易行情,黄金T+D成交量42.9吨;

黄金T+D收盘上涨0.18%至370.59元/克,成交量42.9吨,成交金额158亿5153万7060元,交收方向“多支付给空”,交收量9.944吨;

迷你金T+D收盘上涨0.12%至370.5元/克,成交量7.8072吨,成交金额28亿8518万3520元,交收方向“多支付给空”,交收量37.540吨;

白银T+D收盘下跌0.36%至5327元/千克,成交量5966.704吨,成交金额317亿917万7808元,交收方向“多支付给空”,交收量123.660吨;

变异毒株传播力猛增,给金价带来避险支持

世卫组织已经列出了四个“值得全球关注的变种”,分别是:在英国首次发现的阿尔法毒株,在南非首次发现的贝塔毒株,在巴西首次发现的伽马毒株,在印度首次发现的德尔塔毒株。

这其中,德尔塔变种病毒更是来势汹汹,目前已传播到全球80多个国家或地区,并且还在快速传播。这一毒株不但传染性强,感染者更易发展成重症。世卫组织首席科学家斯瓦米纳坦18日表示说,德尔塔正成为全球主要流行的变异毒株。

世卫组织首席科学家,苏米娅·斯瓦米纳坦称:鉴于其传播能力显著增强,德尔塔毒株正成为全球主要流行的变异新冠毒株,我们需要掌握更多的数据,从精心设计的研究中了解各种新冠疫苗,应对不同国家不同变异病毒的有效性。

欧美多国新增确诊病例多为德尔塔毒株感染?。英国英格兰公共卫生部18日发布报告表示,自6月11日以来,感染印度最先报告的变异新冠毒株——德尔塔毒株的病例增加了33630例,数据显示,英国当前九成以上新增确诊病例感染德尔塔毒株。

另外,俄罗斯莫斯科市长索比亚宁18日表示,莫斯科89.3%的新冠肺炎患者体内都发现了德尔塔毒株。

德国卫生部长施潘认为,德尔塔毒株势必会成为德国境内“主流”毒株,需要继续推进疫苗接种来抵御。德国疾控机构提醒德国民众,在办公室等室内场所和搭乘公共交通工具时,仍需戴口罩,不要“随意挥霍”抗疫成果。

18日,德国总理默克尔在柏林会见了法国总统马克龙。他们表示,鉴于目前德尔塔毒株的迅速传播,不能过早地宣告疫情结束。

美国疾病控制和预防中心主任瓦伦斯基也表示,她预计德尔塔毒株将成为在美国传播的主要变异新冠病毒。根据疾控中心的数据,这种变异病毒现在占美国所有新增新冠病例的10%。

美国长债收益率大跌给避险金价带来支持

30年期美国国债收益率自2月份以来首次跌破2%,美联储转向鹰派立场后,交易员继续解除通货再通胀交易。

周一30年期美国国债收益率下跌约7个基点至1.94%左右,而基准10年期美债收益率一度下跌约8个基点,跌破1.40%,至2月下旬以来低位。短期债券收益率小幅上涨。

上周5年期和30年期美债利差大幅下跌,美联储此前预计到2023年底会有两次加息,市场争相解除曲线陡化交易,加剧了曲线趋平。

这种转变为其他央行变得更加鹰派创造了空间,且不会推动本国货币过度上涨,从而引发其他地方的收益率曲线趋平。澳大利亚的3年期和10年期利差处于2月份以来的最低水平,新西兰也出现了类似的趋势。

联邦公开市场委员会的利率前景推高了短期利率,而长期利率下降,交易员目前认为美国通胀长期保持在目标上方的风险很小。圣路易斯联储行长JamesBullard在周五的辩论中警告称,通胀高企或令美联储有必要明年加息。

美国多州停发联邦补充失业救济金不利于金价

美国劳工部17日发布的数据显示,在截至6月12日的一周中,美国新增失业41.2万人,单周失业率增幅创今年5月中旬以来的最高。

就在美国失业人数大幅上涨之际,美国多州却取消了联邦补充失业救济金发放工作,这一举动导致大约44万美国失业者生活来源受到了影响。

根据疫情期间美国通过的救助法案,失业者可以在所在州支付的失业金基础上额外获得每周300美元的联邦补充失业救济金直到9月份。随着美国国内经济的重启,一些雇主抱怨称招聘不到足够的工人,美国一些州长就此认为,持续发放的联邦补充失业救济金正是人们不愿重返工作的主要原因。

据报道,19日包括亚拉巴马州在内的9个州宣布将结束联邦补充失业救济金的发放工作,44万名失业者将受到影响。此前,密西西比州、密苏里州、艾奥瓦州3州在上周就已作出了这一决定。另外在下个月,还有14个州也将加入到停止发放联邦补充失业救济金的行列。

据了解,上述各州政府将为失业者提供30天的宽限时间作为缓冲,之后将正式停止发放联邦补充失业救济金。对此,有美国民众表示,对于那些因新冠肺炎导致身体健康出现问题而难以重返工作岗位的人来说,30天的时间并不充裕,他们只能找到不安全并且薪资远低于生活成本的工作。

还有民众表示,找到工作并不容易,找到一份合适的工作可能要耗费两个月的时间,而这两个月期间他们还要支付各种生活费用,如果政府停止发放联邦补充失业救济金的话,势必将摧毁很多人的生活。

美联储加息预测提前给金价沉重压力

鲍威尔在上周会后的记者会上讲话时,他对于美联储何时会开始缩减债券购买规模竭力避而不谈。分析师预测,美联储会在8月的杰克逊霍尔年会上或是9月发出即将采取行动的信号,但真正宣布会等到今年更晚些时候。这与他们在本周政策会议之前的预期一致。

鲍威尔还淡化了点阵图发出的信号,敦促外界对此不要尽信。美联储发布的最新点阵图显示,决策者们预计会在2023年底前加息两次,比很多人设想得要快。

季度预测显示,18位美联储官员中有13位预计2023年底前将至少加息一次,而3月做出同样预测的官员仅有7位。11位人预计2023年末前将至少加息两次。此外,7位官员预测最早加息的时间可能在2022年,多于3月时的4位。

鲍威尔表示,我们没有真正讨论过在任何特定年份加息是否合适,因为现在讨论加息时机是非常不成熟的。

但一些美联储官员估计,美联储可能需要比预期得更快收紧政策。圣路易斯联储主席布拉德上周五表示,他认为通胀将持续升高,可能有必要明年就加息。另外还有六位决策者预计2022年至少加息一次。

布拉德6月18日表示,我认为加息会从2022年末开始。但你必须知道,这些与预测的经济状态有关。我的预测是2021年核心PCE通胀率为3%,2022年为2.5%,如果实际情况如预期所料,那么到2022年底,已经有两年通胀率达到2.5-3%。布拉德是联邦公开市场委员会委员,但今年他没有投票权。

对于联邦公开市场委员会中那些目前预计明年不会加息的人,布拉德说,他们很可能是基于明年通胀率将回落至2%以下的预测,所以认为委员会届时不会倾向于加息。

鲍威尔表示,美联储重点关注的是当前的经济状况。就工具而言,主要有关资产购买。这就是我们当下考虑的问题。加息是比较后面的事了。鲍威尔表示,关于缩减购债规模的讨论正在进行中。他一再拒绝透露何时开始减码,但承诺将向市场发出充分警告。

美联储一直在以每月至少800亿美元的规模继续增持美国国债,以及每月至少400亿美元的规模增持机构抵押贷款支持证券,以在疫情期间支持经济。上周三决策层重申他们将保持这一步伐,直到在就业和通胀目标上取得“重大的进一步进展”。鲍威尔表示,官员们将在接下来的会议上评估进展,并重申会在远早于减码实际开始前通知市场。

知名投行高盛依然看多金价长期走势

上周,美联储意外放鹰后,黄金大跌,但高盛却坚持看多立场不变。高盛表示未来几周内黄金价格将出现上行逆转。

其一份研究称:在此前的通胀情况下,黄金并未出现强劲增长,这或许意味着无论是作为防御性资产还是通胀对冲,对黄金的需求都有限。

但事实并不是如此,原因有二。首先,高盛利率分析师指出,当前的10年盈亏平衡通胀率,与我们的经济学家预测的通胀路径相比显得过低。事实上,这意味着未来几年几乎没有通胀风险溢价。

其次,如果美联储对短期通胀的预期成为现实,加息将开始成为全球复苏不必要的阻力,损害经济增长预期,并提高黄金的防御性价值。

按照高盛的观点,预期黄金价格的上涨,可以抄底相应的黄金概念股。
来源:汇通网

2021-06-21T18:28:06+00:00