现货黄金料向下远离千八关口,美联储“喂料”实在有点多

周五(6月18日),现货黄金反弹逾1%,但有望创下去年3月以来的最差单周表现,因美元指数本周暴涨逾1.5%,在美联储基调意外转鹰后的几天里,投资者急着消化美国提前结束超常规货币刺激政策的可能性。
现货黄金料向下远离千八关口,美联储“喂料”实在有点多
北京时间19:57,现货黄金上涨1.15%至1793.92美元/盎司;COMEX期金主力合约上涨1.09%至1794.2美元/盎司;美元指数上浮0.02%至91.924。
现货黄金料向下远离千八关口,美联储“喂料”实在有点多

黄金或跌至远离千八关口的水准


金价周度累计额跌幅近4.6%,投资者匆忙消化美国较预期更早缩减超常规货币刺激措施的前景。技术上看,黄金跌破每盎司1800美元重要心理关口和其他关键支撑位,包括100天和200天移动平均线,这通常被视为看跌信号。

美联储官员对于美国经济迅速摆脱疫情引发的衰退越来越有信心,他们已经开始释出退出超级宽松货币政策的讯息。他们也暗示这次收紧的速度会较前上次危机来得快。

法国巴黎资产管理驻纽约的外汇主管MomtchilPojarliev表示:“美联储一直很有耐心,我们都知道美联储将在某个时点(转向鹰派),但没想到会是现在。”

AvaTrade首席市场分析师NaeemAslam在一份报告中表示,黄金市场出现类似于2013年发生的抛售,当时美联储暗示将开始降低债券和其他资产的投资步伐。Aslam还表示,黄金现在吸引力不大,如果价格保持在每盎司1800美元以下,黄金可能容易受到“强烈抛售”的影响。

Swissquote高级分析师IpekOzkardeskaya在一份报告中表示:“尽管通胀压力不断上升,但收益率进一步上升的前景应该会限制黄金的上行潜力,可能使黄金价格跌至远低于1800美元的水平。”

美元空头急于回补


美联储新政引发了本周市场大地震。点阵图显示,18位委员中有13人认为2023年将加息,而之前只有6人。委员们的预测中值为2023年加息两次。虽然点阵图并非承诺,而且在预测利率方面的记录也很差,但这种突然的变化还是给市场带来不小的冲击。

德国商业银行策略师在每日汇市简报中称:“(美联储意外转鹰)让美元可能获得良好支撑。由于今天或下周初没有重要数据公布,外汇市场可能主要反映美联储会议后续效应。”

对冲基金EurizonSLJ的投资组合经理StephenJen表示:“在过去一年大部分时间里占据主导地位和广受欢迎的做空美元理论,将在未来几周和几个月面临严峻考验。”

西太平洋银行外汇策略主管RichardFranulovich表示:“美联储发出了一个非常关键的信息,即流动性充裕且无限量的日子正在接近尾声,我们现在可以看到零利率的终点……而且他们已经用非常通俗易懂的语言告诉我们,他们已经开始就如何开始缩表进行对话了。这一信号促使市场大幅平仓,因为美元空头是基于美联储无休止的流动性挹注和零利率。”

Franulovich说:“经常可以从市场的仓位情况来窥知交易的方式,美元反弹的凶狠程度……告诉我,很多老空头已经出现了果断的‘集体性叛变’,这是对美元前景的一次有意义的、决定性的反思。”

美联储变政压力还没到火烧眉毛的时候


不过尽管加息时间预期提前,但美联储决策层维持2023年核心个人消费支出(PCE)通胀预期中值在2.1%不变。美联储没有就月度购债规模调整发出预测,华尔街也大多预计联储每月1200亿美元的资产购买将至少持续到2021年底。

也就是说,美联储从宽松政策到缓慢收紧政策的转变并非迫在眉睫。美联储主席鲍威尔周三指出,经济复原程度足以让美联储开始缩减月度购债之前,还有一段长路要走。

鲍威尔表示,美联储将从下个月的会议开始评估经济是否已经朝着其2%通胀及充分就业的目标取得足够进展,从而为削减购债提供理据,而且将会是“有序、有条理且透明的。”

一些市场人士维持对美元的看空观点,指出美联储的宽松货币政策仍然有效,包括每月购买1200亿美元公债的措施。摩根大通分析师MichaelFeroli周三写道:“我们仍然认为在12月前开始缩减,将是非常仓促的。”

高盛在本周的简报中表示,美联储在2023年年底前加息的可能性“仅略高于50%,因为低于预期的通胀率或随着财政支持的减弱,经济增长快速放缓很容易让加息脱轨。”

AmundiPioneerAssetManagement外汇策略总监兼投资组合经理PareshUpadhyaya表示:“显然,看跌美元的观点在技术面和基本面都受到了损害,但我希望等形势明朗之后,再确定做空美元是否已经成为过去式。”Upadhyaya认为,美元最终将重新走低。

现货黄金或反弹至1803美元后重启跌势


周线上看,现货黄金处于自1917美元开启的下行((y))浪,目前已经触及38.2%目标位1764美元,下方支撑看向61.8%目标位1670美元。((y))浪是自2075美元开启的调整4浪的子浪。
现货黄金料向下远离千八关口,美联储“喂料”实在有点多
日线上看,金价有望自1766美元开启反弹(iv)浪走势,反弹目标位看向1803美元,它是自1903美元开启的下行(iii)浪的161.8%目标位。(iii)浪和(iv)浪都是((y))浪的子浪。
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来源:汇通网

2021-06-18T20:04:17+00:00