黄金交易提醒:美元强势反弹,多头还有机会吗?

周四(5月20日)亚洲时段,现货黄金小幅上涨,交投于1873附近。周三(5月19日)金价几乎持稳,一方面股市、大宗商品以及加密货币普遍下跌,避险情绪高涨,另一方面美联储4月会议纪要提到缩减购债给了黄金多头一记重拳,使得金价冲高回落。尽管美元周三强势上涨,不过美元的弱势并不能快速逆转,黄金可能仍有很大机会上涨。

日内重点关注初请数据,初请人数可能继续下滑,逐步回归疫情前的水平,显示劳动力市场继续稳步复苏,这有可能打击市场对黄金的买兴。
黄金交易提醒:美元强势反弹,多头还有机会吗?

基本面利多


【华尔街三大股指下跌】
美国华尔街主要股指周三收低,因此前美联储4月的会议记录显示,与会委员一致认为,美国经济距离实现联储的目标仍然很远,部分委员正在考虑讨论缩减债券购买计划。

另外,周三比特币大幅下跌,导致加密货币交易所运营商、挖矿商股价大幅下跌。

道指收低0.48%,标普500指数收挫0.29%,纳指收跌0.03%。
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(道指日线图)

衡量股市波动风险的恐慌指数周三一度飙涨21%,尾盘仍收涨近4%,显示市场避险需求较强。

【比特币暴跌】
周三比特币带着投资者坐了回过山车,在市值蒸发上百亿美元后,几个知名大佬的喊话帮助了比特币绝地反弹。

特斯拉首席执行官马斯克是上周市场疯狂走势的始作俑者。在他宣布特斯拉不接受比特币付款后,比特币价格随即暴跌,后来当他说该公司没有计划出售所持比特币后,该加密货币又重获生机。周三,马斯克似乎通过推文暗示特斯拉没有打算加入杀跌。

中国央行周二重申,虚拟货币不得用作支付结算方式。

虽然以上所有因素都可能构成比特币下跌的原因,但没人能解释周三上午为何出现如此疯狂的崩溃,比特币在短短几分钟之内就跌去了数千美元。随着投资者狂奔离场,一轮轮抛售接踵而至。当比特币跌破200日移动均线后,抛售加速了。

技术分析师指出了关键点位。比特币目前已脱离30000美元低位,许多人正在等待看其能否站上200天移动均线。如果未果,可能会重新测试周三低点。

以比特币为代表的加密货币暴跌,导致市场避险情绪迅速升温,这对避险黄金形成一定的支撑。

BullionVault研究主管AdrianAsh表示,随着股市和加密货币周三大跌,黄金价格跃升,比特币挑战黄金避险地位的任何争论都得到市场非常直接的回答。虽然黄金也无法对波动性免疫,但黄金从来不会在一周内价值腰斩,无论加密货币当前或未来会扮演什么角色,对于想要降低整体投资组合风险的储户和投资者而言,它无法取代黄金作为多样化工具。长期来看,每当股市这类风险资产价值走贬的时候,黄金就会一再升值。从心理层面说,黄金还提供了所有交易资产中最具实体的特质,在股市下跌和加密货币崩溃之际,黄金找到了强劲需求。

【巴以冲突持续】
以色列总理本杰明·内塔尼亚胡周三宣布,对加沙地带的空袭将继续。此前美国总统拜登要求他立即结束已造成200多人死亡的冲突。

内塔尼亚胡在总理办公室发布的一份声明中说,他“决心继续行动直到实现目标——为以色列人民恢复安宁与安全。”

随着哈马斯继续向以色列发射火箭弹,以色列周三向加沙地带发动了更多空袭。自5月10日战斗爆发以来,巴勒斯坦的死亡人数达到219人,以色列方面死亡12人。

白宫发言人KarineJean-Pierre在空军一号上对记者说:“总统向总理表示,他期望今天在停火的道路上实现大幅降级。”但内塔尼亚胡在自己的声明中并未使用“停火”或“降级”一词。

持续的巴以冲突将激发市场上一定的避险情绪,对金价形成一定的支撑。

【美联储官员再度安抚市场】
圣路易斯联储主席布拉德说:“我反对在我们仍处于疫情中的时候试图采取任何措施改变政策。”

他说:“我主张在考虑减少购债之前要有更多的确凿证据表明疫情已经结束。”

他说,圣路易斯联储的预测显示,2021年通胀率将超过2%,明年将持续,然后放慢速度。

亚特兰大联储主席博斯蒂克表示,现在还不是撤销货币政策支持措施的时候。

博斯蒂克周三在接受采访时表示,“如果我们看到经济朝着目标取得实质性的重大进展,我会支持调整政策。我们现在还没到那个阶段,我们仍然缺少800万个工作岗位。”

美联储维持超宽松货币政策有利于金价的上行。

基本面利空


【会议纪要显示官员们提到缩减购债】
美联储官员在4月会议上对国内经济复苏持谨慎乐观态度,同时,一些官员暗示愿在“某个时候”讨论收缩购债计划。

根据4月27-28日会议纪要,“许多与会者认为,如果经济继续朝着联邦公开市场委员会的目标迅速取得进展,在接下来几次会议的某个时候开始讨论调整资产购买速度的计划,就可能是适宜之举。

会议纪要写道:“不同与会者指出,经济可能还要一段时间才能向着充分就业和物价稳定目标取得进一步的实质性进展。”

美联储在4月会议上将利率维持在近零水平,承诺每月继续购买800亿美元的美国国债和400亿美元抵押贷款支持证券,直到向就业和通胀目标取得“实质性进一步进展”。

会议纪要公布后,美国国债下跌,期货交易放量,因投资者消化了关于一些官员对讨论减码持开放态度的消息。美国股市小幅走低,美元触及日内高位。

欧洲美元期货市场目前预计,到2022年末,美联储可能加息约20个基点,大约是标准加息幅度25基点的五分之四。欧洲美元市场显示,交易员预计到2022年加息幅度可能额外增加2个基点,目前预计到2023年9月前会进行两次加息,每次幅度25基点。

美联储如果开始讨论缩减购债甚至加息等货币紧缩政策,将提振美元,打击以美元计价的黄金、大宗商品等的走势。

【美元及美债收益率上涨】
美元周三上涨0.43%,结束了连续四天的跌势,受到会议纪要的提振。
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美元指数日线图)

10年期美债收益率上涨2.14%。
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(10年期美债收益率日线图)

Incapital首席市场策略师兼高级交易员PatrickLeary表示,仅是有关“讨论缩减”的暗示就足以引发债券抛售,并推低股市。

Leary表示:“早早播下这样的种子,可以让市场提前做好准备,因此当最终缩减购债规模的决定宣布时,我们都预料到,就不会感到意外了。”

美债收益率的上涨将削弱不生息黄金的吸引力。

总的来看,会议纪要意外提到缩减购债给了黄金多头沉重一击,但市场上避险情绪依然较重,这使得黄金依然有进一步上涨的机会。

北京时间10:16,现货黄金报1871.66美元/盎司。
来源:汇通网

2021-05-20T10:16:33+00:00