黄金交易提醒:华尔街力挺金价,多重利好支撑下或剑指1900?

周一(5月17日)亚洲时段,现货黄金持稳于1845附近。上周五(5月14日)美国的零售销售和消费者信心指数均不及预期,导致美元和美债收益率双双下滑,这对金价构成有力的支撑。另外,美联储官员的讲话、巴以冲突、比特币近期的暴跌以及亚洲疫情的不断恶化都成为黄金上涨的利多因素。与此同时,股市的强劲限制了金价的涨势。

本周重点关注美联储4月会议纪要、欧美国家5月制造业PMI等。
黄金交易提醒:华尔街力挺金价,多重利好支撑下或剑指1900?

基本面利好


【美国4月零售销售逊于预期】

美国零售销售继3月份随纾困支票发放而大幅增长后,在4月份持平于前月。

美国商务部周五公布的数据显示,4月整体零售额环比基本持平,3月上修为增长10.7%。调查显示,经济学家预估中值为4月增长1%。4月零售总额为创纪录的6199亿美元,支持了经济学家对今年年内家庭支出将保持强劲的预测。

随着对新冠疫情的担忧消退,消费者支出可能开始更多转向娱乐和旅行等服务,同时,财政刺激措施带来的储蓄应该有助于支撑零售需求。

Kitco.com高阶分析师JimWyckoff在每日报告中表示,这份报告对那些认为美联储就要紧缩货币政策的人泼了冷水。

【美国消费者信心骤降】

美国5月初消费者信心意外恶化,因为通胀上升日益让人们感到担忧。

周五公布的数据显示,密歇根大学5月消费者信心指数初值从上月的88.3降至82.8,比调查得到的最悲观的经济学家预测还低很多。

此次调查显示,消费者预期未来一年通胀率将升至4.6%,为十年来最高,43%的受访者预期价格可能至少涨5%。因此,更多消费者预期通胀会比收入涨得更快,这对消费者支出构成风险。

调查负责人RichardCurtin在报告中表示:“5月初消费者信心因为通胀率上升而大幅下降,重要的是,尽管被压抑的需求释放和创纪录的储蓄导致价格上涨,消费者支出仍将增长。”

Curtin称,“价格上涨加之需求持续,为催生通胀心理创造了潜在空间”,包括在进一步涨价前增加购买或要求雇主加薪。

消费者普遍表示担心汽油、住房和汽车等价格上涨。尽管如此,周五美国股市上涨,美国国债收益率连续第二天下跌,因大宗商品价格走势缓解了市场对通胀风险的担忧。

DeutscheBankSecuritiesInc高级美国经济学家BrettRyan表示:“必须考虑能源价格的影响,特别是当汽油价格大幅上涨,这往往会影响通胀预期。”

数据的疲软令黄金市场获得更多青睐。

【美元及美债收益率下滑】

上周五美元指数下滑0.42%,美债收益率下滑1.75%,受到恐怖数据疲软的拖累,不过却支撑了黄金的强劲走势。
黄金交易提醒:华尔街力挺金价,多重利好支撑下或剑指1900?
美元指数日线图)

瑞穗证券美国首席分析师StevenRicchiuto表示:“你在这里看到的是,美联储的解读得到了证实,即任何需求侧拉高价格的行为都将是暂时的,因为随着支票刺激结束,需求将下降。”

纽约InfrastructureCapitalManagement创始人兼首席执行官JayHatfield表示:“我们更倾向于通胀将会加速,而非暂时性的观点。”

Hatfield在谈到美联储时表示:“他们错的时候多过对的时候,所以如果他们说通胀是暂时的,那就意味着通胀可能会加速。”

【梅斯特称现在不是调整政策的时候】

克里夫兰联储主席梅斯特表示,美联储的政策目前处于良好状态。她还淡化了经济数据发出的信号,称随着经济重启,数据将会表现不稳定。

梅斯特周五在接受采访时说:“我们实际上正处于经济复苏过程中疫苗大范围接种这个阶段的初期,我认为我们必须要等待,要有一点耐心,让复苏继续进行。

梅斯特说:“我认为我们现在的政策处于良好状态,我们将根据经济复苏的进展情况对其进行适当调整,现在不是对政策进行任何调整的时候,而是应该观察并等待,看看经济复苏如何发展。”

达拉斯联储主席卡普兰表示,他担心商品和劳动力的供求失衡体现到通胀预期之中。“这种时候你就会担心”通胀预期上升到与锚定在2%不符的水平。

卡普兰重申了他的观点,即鉴于“经济正在向充分就业和物价稳定取得实质性进展,”美联储应当尽早开始讨论收缩每个月800亿美元的国债和400亿美元抵押贷款债券购买操作。

在美联储官员之中,卡普兰属于另类。许多美联储官员都发表了与梅斯特类似的保持耐心的言论。三位美联储理事和多位联储行长本周都发表了讲话,称通货膨胀率上升只是暂时性的。

总的来看,黄金市场的繁荣会因美联储官员普遍的鸽派立场而得到持续。

【巴以冲突持续】
以色列周日空袭加沙,损坏了数栋房屋,卫生官员称空袭造成42名巴勒斯坦人死亡,其中包括10名儿童。巴勒斯坦武装组织则向以色列发射火箭弹,已持续七天的冲突没有结束迹象。

以色列军方称,无意造成平民伤亡,并称其飞机袭击并摧毁了武装分子使用的隧道系统,并造成一些房屋倒塌。

控制加沙地带的武装组织哈玛斯称这是“有预谋的杀戮”。哈玛斯被以色列、美国与欧盟认定为恐怖组织。

以色列军方表示,过去一周哈玛斯与其他武装组织从加沙发射超过2800枚火箭弹,这已经超过2014年哈玛斯与以色列51天交战期间所发射火箭弹数量的一半。

地缘政治的不稳定因素将提振市场避险情绪的升温,有利于金价上行。

【SPDR持仓增加4.08吨】
5月15日黄金ETFs数据显示,截止5月14日全球最大的黄金ETF-SPDRGoldTrust的黄金持仓量1028.36吨,较上一交易日增加4.08吨。
黄金交易提醒:华尔街力挺金价,多重利好支撑下或剑指1900?

SPDR黄金持仓在进入5月之后有明显的增加,这显示市场对黄金未来的走势转为乐观。

基本面利空


标普500指数创逾一个月最大百分比涨幅】

美国华尔街股市上周五收高,市场普涨,经济反弹的迹象和日益加剧的通胀紧张情绪交替作用,导致股市在买入和卖出间拉锯。

三大股指均延续周四涨势,标普500指数录得逾一个月来最大单日百分比涨幅。

WealthspireAdvisors高级副总裁ChuckCarlson表示:“今天‘一切都在上涨’,因为每个人都在买入,今天是个‘什么都买’的日子。”

Carlson补充称:“通胀仍是最大担忧,当利率没有升至新高时,多头接手,投资者愿意入场,买入本周遭受重创的一些股票。”

道指上涨1.06%,标普500指数急升1.49%,纳指劲扬2.32%。

代表股市波动风险的恐慌指数上周五暴跌18.68%至18.81,显示市场风险情绪较高。

金价走势前瞻


通胀压力上升和新的经济的不确定性继续在华尔街分析师和散户投资者之间产生强烈的看涨情绪。

本周黄金市场波动料加剧。分析师仍表示,黄金目前的环境可能会将金价推回每盎司1850美元上方,这是代表关键回撤位和200日移动均线的重要技术区域。

独立市场分析师罗宾·巴尔表示:“问题是,由于通胀不断上升,美联储会被迫提前加息吗?”他说:“由于我们看到的经济数据,通货膨胀正在上升,我认为美联储有耐心的空间,这将支持黄金。随着经济重新开放,通胀推高是合理的,但经济数据仍然不均衡。”

本周,13位分析师参加了KitcoNews的黄金调查。其中,有10位分析师(77%)说他们看好黄金;与此同时,有8%的分析师表示,他们不看好本周的金价。有两名分析师(占15%)说,他们认为金价处于横盘走势

与此同时,散户们总共投出464张选票。在这些受访者中,有330人(71%)预计金价本周将上涨。另有80名受访者(17%)表示金价将更低,54名人(11%)持中立态度。
黄金交易提醒:华尔街力挺金价,多重利好支撑下或剑指1900?

WalshTrading商业对冲业务联席主管SeanLusk说,他看好黄金,不仅是因为通胀正在升温,还因为中东地区的地缘政治紧张局势不断升级,以色列和巴勒斯坦在加沙地带的冲突继续升级。

Lusk说,我认为我们可以预期金价在未来几周将吸引一些避险资金流入,这可能将金价推升至每盎司1850美元上方。

Lusk补充称,他的目标是金价最终反弹至每盎司1900美元,年内保持中性,然后开始新的强劲上行趋势。

AdrianDayAssetManagement总裁AdrianDay表示,他看好黄金,因为投资者再次将黄金作为对冲通胀的工具。市场情绪发生了变化,去年下半年抛弃黄金的投资者正带着通胀回归。美联储可能会说通胀只是暂时的,但黄金市场不相信。

达林·纽森分析公司的总裁达林·纽森(DarinNewsom)说,他看好近期黄金。他预计美元将进一步走软。不过,他补充称,1843美元水准可能是近期阻力位。

然而,并非所有人都认为金价会再次上涨。AdamButton表示,黄金突破每盎司1800美元后,金价可能将出现一些盘整走势。他表示,金价从3月份的低点大幅反弹。现在是下一阶段之前进行一些盘整的时候了。

BannockburnGlobalForex董事总经理MarcChandler表示,尽管金价强于预期,但他仍对金价进一步上行持谨慎态度。他补充说,市场有点过度扩张。

总的来看,黄金市场的利好因素仍然较多,其中美联储的支持对金价的提振尤为重要,在美联储坚定执行QE之际,黄金上涨的空间依然巨大。

北京时间09:15,现货黄金报1848.02美元/盎司。
来源:汇通网

2021-05-17T09:16:16+00:00