3月15日外汇交易提醒:美元止跌反弹,加元涨至3年最高点,多国央行决议将公布

周五(3月12日)美元指数涨0.28%至91.66,盘中涨幅一度达到0.61%,但还不足以抹去周跌幅,本周美元指数下跌约0.32%,为截至2月中旬的一周来首次较前周下跌。近几周来,市场参与者越来越担心,随着疫苗接种范围扩大导致疫情封锁结束,大规模财政刺激和被压抑的消费需求可能引发通胀攀升。
3月15日外汇交易提醒:美元止跌反弹,加元涨至3年最高点,多国央行决议将公布
周五公布的数据显示,美国最终需求生产者价格指数(PPI)录得近两年半来最大同比增幅,不过就业市场相当疲软,可能令企业更难将成本上升转嫁给消费者。

美债市场隔夜跌势在美国交易时段持续,指标10年期国债收益率触及一年新高1.640%,受对美国经济前景的乐观情绪提振。

周二,当国债收益率大涨时,美元指数触及盘中高点92.506,为去年11月以来的最高水平,但随着收益率回稳,美元连续三天下跌。

BKAssetManagement.董事总经理KathyLien表示,美债收益率一直处于非常强劲的上升趋势,PPI数据略高于预估,成为推高美元的因素之一。这对美元普遍有利,因美元一直在从收益率中得到指引,而收益率触及新高确实鼓励了对美元的更多需求,尤其是在欧洲央行加速购买债券,且立场略更鸽派之际。

交易商将关注下周举行的美联储政策会议,看联储是否会对收益率上升发表评论。分析师称,投资者还担心即将实施的所谓“补充杠杆率”(SLR)监管调整,这可能促使华尔街大型银行减少证券持有量和放贷。SLR规则要求大银行持有更多资本。

去年4月,美联储放松了针对大银行的杠杆规定,允许某些投资不被纳入一项关键杠杆率的计算中,包括美国国债或在美联储的存款。当时美联储正努力应对疫情导致的经济放缓。这项豁免将于本月底到期。到目前为止,美联储还没有透露是否可能延期。

欧元兑美元下跌0.28%,报1.1953,本周小幅上涨;1.1940附近出现月中对冲活动。欧洲央行周四表示,为支撑经济复苏,将加快印钞步伐以防止欧元区国债收益率上升。

美元兑日元升约0.49%,报109.04,接近周二触及的109.23水准,该水准是日元自2020年6月以来的最低水平。随着现汇涨至年迄今高点,期权账户获利。

英镑兑美元下跌0.48%至1.3924,盘中0.9%的跌幅为2月26日以来最大;ChrisTurner等荷兰国际银行分析师在报告中写道,鉴于市场已经消化2022年加息一次,2023年再加息一次的可能性,下周英国央行料将传达的乐观信号或对英镑只能产生温和提振,无法推动汇率大涨。

较高风险货币周五回吐了近期的部分涨幅。被视为风险偏好流动性指标的澳元兑美元跌0.35%,至0.7763美元;纽元兑美元跌0.71%,报0.7176。

美元兑加元下跌0.45%至1.2477,盘中一度下挫0.57%至1.2462;全周下跌1.44%;丰业银行的ShaunOsborne和JuanManuelHerrera在周五的研报中写道,加元较少受到美国利率上升的影响,因为利差总体上仍对加元构成支撑;大宗商品价格上涨,加拿大经济增长强于预期以及央行减码宽松措施的可能性预示加元仍有一定上涨空间。

周一前瞻

时间 区域 指标 前值 预测值
10:00 中国 1-2月城镇固定资产投资年率-YTD(%) 2.9 40.9
10:00 中国 1-2月规模以上工业增加值年率-YTD(%) 2.8 32.2
10:00 中国 2月规模以上工业增加值年率(%) 7.3
10:00 中国 2月社会消费品零售总额年率(%) 4.6 32
10:00 中国 2月社会消费品零售总额月率(%) 1.24
10:00 中国 1-2月社会消费品零售总额年率-YTD(%) -3.9

机构观点汇总


丹斯克银行:料美联储、英国央行和日本央行无重大货币政策变化


预计美联储不会调整货币政策,而是继续发出信号,表示在2023年之前不会加息。市场还将关注美联储如何评论实际收益率上升的问题,以及最新的点阵图,但在QE资产购买方面可能不会做出调整。预计英国央行将维持原有的货币政策。预计日本央行也按兵不动,购买ETF的速度可能不会频繁上调,但幅度可能加大。扩大目前为0%的10年期国债收益率目标的容忍区间是有可能的,但因日本央行行长反对,所以不太可能现在就调整。

机构分析:欧元兑美元在1.19附近仍然承压


由于对美元的需求上升,欧元兑美元结束连续3日的上升趋势。投资者似乎已将注意力重新转向美国可能出现的更高通胀,尤其是在1.9万亿美元刺激法案被签署后,将为美债收益率和美元提供新动力。从技术方面看,下一个支撑位是3月9日的低点1.1835,再往下是200日移动均线水平1.1828。若能突破昨日高点1.1989,将可能上涨至50日移动均线水平的1.2097。

丰业银行:加元仍有上升空间美元兑加元或跌破1.20


丰业银行表示,虽然前景继续与风险偏好和大宗商品紧密相关,但加元的基本面和技术面依然稳固。年初至今,加元在主要货币中表现最好。策略师ShaunOsborne和JuanManuelHerrera援引国际货币市场仓位和期权波动率偏斜指出:“我们注意到,情绪指标目前似乎并不完全支持这种表现,但是,情绪滞后和积极的基本面表明加元仍有一定上涨空间”。

由于就业报告强劲,大宗商品价格走高,加拿大央行本周将目标利率维持在0.25%并承认经济的弹性,同时也强调疫情和增长面临的不确定性,加元汇率周五触及三年高点。策略师称,加拿大央行的政策决定并无新意,但为未来数周或数月内减码留下了空间。季节性趋势可能有助于加元,过去25年中,4月份都是美元兑加元一年中最差的月份。技术面上,该行认为在1.2470下方,直到1.20区域(2017年低点在1.2062),几乎没有实质性支撑;同时上升潜力有限,且在1.2590/1.2610之间有强阻力。
来源:汇通网

2021-03-13T06:40:33+00:00