黄金T+D收盘上涨,美国参议院通过1.9万亿美元刺激法案

周一(3月8日)上海黄金交易所黄金T+D收盘上涨0.87%至358.09元/克;白银T+D收盘下跌0.02%至5239元/千克。金价收盘上涨,主要因美国1.9万亿美元疫情刺激方案在参议院过关,这给金价带来短线支持,但美国刺激法案、更快重启经济以及更大消费者火力的组合,利好美债收益率,不利于金价。

黄金T+D收盘上涨,美国参议院通过1.9万亿美元刺激法案

上海黄金交易所2021年3月8日交易行情,黄金T+D成交量49.272吨;

黄金T+D收盘上涨0.87%至358.09元/克,成交量49.272吨,成交金额176亿3471万9320元,交收方向“空支付给多”,交收量12.202吨;

迷你金T+D收盘上涨1.00%至358.74元/克,成交量10.6438吨,成交金额38亿1499万2930元,交收方向“多支付给空”,交收量73.906吨;

白银T+D收盘下跌0.02%至5239元/千克,成交量12541.978吨,成交金额653亿7370万7968元,交收方向“多支付给空”,交收量101.520吨

拜登1.9万亿美元经济刺激通关参议院,支持金价

1.9万亿美元的刺激法案在上周六通过参议院投票,离法案最后的实施只差临门一脚,同时拜登也承诺,为民众补贴的1400美元将于本月“到账”。

美国时间3月6日上午,美国国会参议院以50:49的投票结果通过了拜登的1.9万亿美元的经济救助计划。

不过,由于法案中部分条款有所变动,预计将于美东时间3月9日送回众议院重新投票,两院通过后,法案将于下周送呈拜登正式签署,然后就能发放法案中涵盖的救助项目。

到落地生效时,这将成为美国历史上规模第二大的刺激法案。同时这项计划的通过将使拜登在立法工作方面获得首项胜利,并为他希望提出的大规模基础设施和制造业复苏法案奠定了基础。

对于这一法案的通过,拜登也毫不掩饰自己的开心之情。当天在白宫,拜登表示,参议院的投票意味着“巨大的进展”,刺激方案将为饱受疫情折磨的美国民众“减轻痛苦,提供最迫切的需求”。

同时,拜登也承诺,将从本月开始为符合条件的数百万美国人发放新一轮高达1400美元的纾困金。此外,救济措施还包括为现金紧缺的州和地方提供3500亿美元资助,为学校提供1300亿美元,以及为包括粮食援助、租房救济和新冠疫苗分发在内的一系列项目提供可观的资金。

参议院多数党领袖舒默称,“这项法案将为更多的人提供更多的帮助,比联邦政府几十年来所做的任何事情都要多”。同时他预计,9日众议院通过经济刺激法案后,拜登将在3月14日的最后期限前签署该法案,因为已经延长的失业援助措施将在那天到期。

拜登对这项经济刺激计划抱有极大的信心,他表示该计划可以使美国国内生产总值增加1万亿美元。

而在经济刺激法案之后,舒默表示,未来民主党人可能考虑更多的刺激措施,这将取决于未来几个月的经济和疫情状况。他说,我们的首要目标是帮助美国人民,如果他们需要更多的帮助,我们会通过另一项法案。如果这个法案足够,那么我们就不会再通过另一项法案了。

在此背景下,经济学家纷纷上调了对美国的经济预期。根据对经济学家的最新月度调查,今年美国国内生产总值(GDP)或将实现5.5%的增长。牛津经济研究院的最新报告认为,在疫苗推广速度加快带动健康状况改善的情况下,再加上即将颁布的新冠救助计划带来的财政刺激,美国今年GDP实际增长达到7%,同时增加约700万个就业岗位。

美国证券公司AmherstPierpont首席经济学家斯坦利(StephenStanley)表示,为数百万美国人提供的额外一轮1400美元的经济刺激支票,加上失业救济金和疫苗接种的加速,这有助于维持全年的增长。他称,政府的刺激措施将“在短时间内(给美国经济)注射一针肾上腺素”,这种效果会渐渐消退,但届时,经济的重新开放以及恢复常态化将开始接替起作用。

沙特油港和能源设施遇袭,避险金价受到短线支持

中新网3月8日电据“中央社”报道,7日,沙特阿拉伯能源部表示,境内一座油港遭遇无人机攻击,位于东部地区的国有阿美石油公司设施也遭弹道导弹锁定。目前,尚无伤亡消息,无人机和导弹已被拦截,胡塞武装声称发动攻击。该国原油生产似乎未受影响,油价升破70美元每桶。

据报道,沙特能源部发表声明指出,该国境内东部拉斯塔努拉港(RasTanura)的一个石油储槽区,7日上午遭到一架从海上飞来的无人机攻击。拉斯塔努拉港为世界最大的油港之一。当天稍晚时,还有弹道导弹的碎片落在达兰市(Dhahran)沙乌地阿美石油公司的住宅区。

沙国国防部稍后在声明中表示,这架无人机在抵达目标前,就被击落摧毁,锁定达兰市阿美公司设施的弹道导弹也已被摧毁,导弹碎片则掉落在民用基础设施附近。

沙特国防部与能源部两项声明都未提及伤亡与损失情况,也未指出攻击事件的幕后主使人。

不过,胡塞武装声称,是他们锁定拉斯塔努拉港和靠近达兰市的达曼(Dammam)地区军事目标,发动了无人机与导弹攻击。

据报道,7日遭遇袭击的地点位于沙特东部省份的海湾沿岸,这里是沙特阿美大部分生产和出口设施的所在地。2019年,沙特石油设施遭受大规模导弹和无人机袭击,距离7日遇袭的地点只有几公里,当时的袭击导致沙特暂时关闭逾半数石油产出,油价大涨。

美国国债继续遭抛售,债券收益率上升给金价沉重压力

随着投资者对美国经济前景越发乐观,传统避险资产美国国债近期遭遇抛售,上周看空程度甚至达到创纪录水平,一些分析师预测抛售可能尚未结束。这促使固定收益率投资者转而涌向垃圾债、股票等风险较高的资产寻求庇护。

据媒体报道,美国商品期货交易委员会(CFTC)最新数据显示,美国国债期货收益率曲线中衡量非商业净持仓变化的指标创下有记录以来的最大降幅。分析师称,这一变化相当于450亿美元的基准美债净空仓。

过去一周,长期美国国债收益率显著上涨,投资者押注美国大规模财政和货币刺激措施将推动经济复苏和通胀加快,可能促使美联储提早收紧政策。

基准10年期美债收益率上周五(3月5日)一度升至1.62%,触及一年多来新高,超过之前一周因美债拍卖结果欠佳创下的高点。据媒体报道,10年期美债收益率上周上涨9.2个基点,连续第五周走高,录得截至2016年12月16日以来最长连涨。

美国劳工部上周五公布,美国2月非农就业人数增加37.9万人,优于市场预期的增加20万,失业率降至6.2%。

此外,当地时间周六(3月6日),美国参议院批准了拜登政府的1.9万亿美元新冠纾困法案,参议院多数党领袖舒默乐观预计众议院本周将会批准并迅速交由拜登签署立法。

随着经济前景大幅改善,经济学家将美国今年第一季度国内生产总值(GDP)增速预估上调至4.8%,较过去两个月明显提高。同时,反映市场对未来五年通胀预期的五年期损益平衡通胀率接近2.5%。

虽然美债收益率近期的大幅上扬在美股和全球其他市场引起连锁反应,但美联储官员淡化了采取货币政策进行应对的可能性,他们将收益率上涨归因于经济前景转强。

美联储主席鲍威尔上周表示,收益率上升引起了他的注意,但他并未释放任何打算立即干预债市的信号。圣路易斯联储主席布拉德称,无序交易或市场恐慌总会令其担忧,但目前还没到这个时候。克利夫兰联储主席梅斯特说,债市走势反映出近期经济数据的改善。

分析认为美债收益率仍有上行空间。一些分析师认为,美联储维持低利率的承诺使得2013年“减码风暴”重演的可能性不大,但美债收益率上行的大门已经打开。

高盛在上周一份研报中称,尽管短期内会出现一些调整,但相信强劲的经济数据将令收益率在未来几个季度恢复上行轨迹。该行预测,到2021年底,美债收益率将达到1.9%。

荷兰国际集团美洲地区研究主管PadhraicGarvey指出,固定收益投资者对持有长期债券的态度变得谨慎,10年期美债收益率今年或将触及2%。美国债市正坐在火药桶上。富兰克林邓普顿的Perks说,我们认为,利率——无论9个月后还是18个月后——都会走高,而不是走低。

美林美银首席投资策略师MichaelHartnett表示,市场现在可能会促成更高的美债收益率,从而迫使美联储不得不采取收益率曲线控制。

新兴市场资金净流出不利于金价

新兴市场资金流出这将削弱新兴市场投资者对黄金的购买力,不利于金价。

上周,对作为“全球资产定价之锚”的美国国债利率上升的担忧以及美联储对债市不痛不痒的表态,唤起了市场对2013年“缩减恐慌”的记忆。这种情绪蔓延至新兴市场,令全球投资者开始从新兴市场股票和债券中撤资,使近来新兴市场的资金流入戛然而止。多位分析师预计,这种资金流出还将持续下去。

国际金融协会(IIF)编制的一份跨境资金流动每日跟踪报告显示,上周末,新兴市场股市和债市的全球资金流动均录得净流出,为去年10月以来首次。

该数据是IIF通过跟踪30个新兴经济体的每日可用资产数据获得的。报告显示,新兴市场在整个1月共流入200亿美元的资金,2月的平均每日资金流入约为3.25亿美元,而过去一周,却转而录得平均每日约2.9亿美元的资金流出。

新兴市场资产的价格也因此承压。截至上周末,MSCI新兴市场股票综合指数(以美元计价)较不到一个月前的高点已下跌7%,摩根大通全球EMBI指数追踪的新兴市场债券价格也较去年底下跌了近4%。

全球资金流向监测机构EPFR的数据也突显了这种市场情绪的变化。持有以美元、欧元和日元等主要发达市场货币计价的新兴市场债券的基金,在截至上周三的一周内遭遇了自去年3月底以来最大规模的资金外流。不过,数据同样显示,本币计价的新兴市场债券基金在此期间的资金流动基本保持持平,而股票类基金则继续录得资金流入。

IIF首席经济学家罗宾布鲁克斯称,“新兴市场的资金流动已转为净流出,这令人意外,因为我们尚处于在2020年新冠肺炎病毒疫情后经济反弹的早期阶段。”

“在去年11月疫苗接种开始推广后出现的新兴市场投资‘蜜月期’不幸结束了,我们正重复2013年‘缩减恐慌’时的情况。“

事实上,一段时间以来,分析师一直在警告称,美国利率上升叠加美联储和其他央行或将削减购债计划,将威胁新兴市场资产。他们表示,受到这些变化的影响,对新兴市场资产而言,此前存在的发达经济体低收益率的“推动”作用和新兴市场潜在货币升值的“拉动”作用都将发生逆转。

新兴市场资产此前通常提供比发达市场同类资产更高的回报来抵消持有这些资产的更大风险,从而吸引全球投资者。而当发达市场的资产收益率上升时,就削弱了新兴市场资产的吸引力。而近期,美国10年期国债收益率从年初的约0.9%连续攀升突破关键位。
来源:汇通网

2021-03-08T18:24:32+00:00