黄金T+D收盘下跌,美元走强和美债收益率上涨给金价压力

周二(3月2日)上海黄金交易所黄金黄金T+D收盘下跌1.18%至360.09元/克;白银T+D收盘下跌1.94%至5351元/千克。金价收盘下跌,主要因为美元走强和美债收益率上涨,打压包括黄金在内的非孳息资产的兴趣,美国的变异病毒也给美元带来一些支撑不利于金价。不过拜登的1.9万亿刺激计划,以及美联储可能稳定债市的预期又限制了金价的跌幅。

黄金T+D收盘下跌,美元走强和美债收益率上涨给金价压力

上海黄金交易所2021年3月2日交易行情,黄金T+D成交量47.444吨;

黄金T+D收盘下跌1.18%至360.09元/克,成交量47.444吨,成交金额170亿9409万5560元,交收方向“多支付给空”,交收量10.686吨;

迷你金T+D收盘下跌1.11%至360.48元/克,成交量11.3992吨,成交金额41亿901万5650元,交收方向“多支付给空”,交收量59.166吨;

白银T+D收盘下跌1.94%至5351元/千克,成交量9696.536吨,成交金额523亿650万1602元,交收方向“空支付给多”,交收量148.350吨;

美元和美债收益率走高继续给金价沉重压力

在投资者掂量美元上涨以及美国国债市场的动荡之际,随着需求消退,金价跌至八个多月以来的最低水平。

近期美债收益率走高给金融市场带来沉重的压力。美债收益率走高支撑美元,不利于金价。

在美债收益率急速攀升之际,华尔街投行揣测引发市场剧烈动荡的下一个收益率临界点。对此美国银行分析认为,当10年期美债收益率突破1.75%,美股将经历下一轮抛售潮。

美国银行首席股票策略师SavitaSubramanian分析表示,历史经验显示,当10年期美债收益率突破1.75%(较目前点位高出25个基点),股票市场可能将经历下一轮抛售潮,投资者将抛售股票重返债券市场”。

但也有市场分析师质疑该观点,在经历上周收益率大涨后,看衰美债收益率走势的声音已经出现。LeutholdGroup首席投资策略师JimPaulsen表示,1.75%的水平可能要比看上去的遥远,其认为在进一步攀升前,10年期美债收益率可能在1.5%的关键点停留一段时间。

对于看衰美债收益率走势因素,Paulsen认为近期美国的寒潮天气可能导致下个月的经济数据更弱,这将缓解市场对于经济过热的担忧。

目前在全球各国央行重新保证给予货币政策支持之后,近期动荡有所平息,市场对于债券收益率上升影响的担忧似乎正在减弱。

里士满联邦储备银行行长ThomasBarkin对最近的动荡轻描淡写,在讲话中强化了有关美国央行并未受到收益率上升困扰的信息。继上周触及了一年高点之后,基准美债收益率小幅走低。

IGAsiaPte.com的市场策略师JingyiPan称,“在进一步财政刺激和全球疫苗积极消息的支持下,冒险情绪升温,黄金的需求近来明显消退,该避险资产价格下跌,在货币政策支持方面,当然有各央行行长的再次保证,但市场的预期是,鉴于局势的进展,我们正在走向减码,这同样对黄金不利。”

悉尼ABCBullion的全球总经理NicholasFrappell称,“对于货币政策支持的担忧更多集中在美联储将作出何种调整(如果有的话)来应对曲线陡化和流动性问题,在1760美元下方,我认为金价会下跌、在1670-1690美元之间找到良好的技术支撑,然后再回升。”

美国民主党继续努力推进1.9万亿刺激计划限制金价下跌

美国参议员麦多诺(ElizabethMacDonough)在当地时间2月26日作出裁定,称民主党人不能将每小时15美元的最低工资纳入规模1.9万亿美元的新冠救济方案。因此,民主党人不得不寻求替代方案。目前外媒报道称,民主党人打算放弃这项提案。

据一位消息人士透露,参议院的50名民主党议员需要就具体补救措施达成一致,以免错过在3月14日到期的补充失业救济金的最后期限。

取消这项提案的决定将解决参议院的一个重大难题,并可能使得刺激计划的其余部分在参议院加快通过。除了得到所有50名民主党议员的支持外,该提案还必须得到国会议员、众议院和政府的批准,并得到拜登的签字——这些进程都需要在两周内完成。

不过,从刺激计划中取消提高最低工资的提案可能会给参议院的多数党领袖舒默(ChuckSchumer)和众议院议长佩洛西(NancyPelosi)带来其他困扰。

上周六,众议院以微弱优势(219票:212票)通过了民主党的刺激计划,其中包括把最低工资提高至每小时15美元,但这项提案没有得到共和党的支持。此外,还有两名鸽派的民主党人也对最低时薪的提案投了反对票。

由于参众两院的民主党人在这个问题上存在分歧,外媒称,这种分歧势必会加剧民主党内部鸽派和鹰派之间的紧张关系,而拜登处于中立立场。

目前,通过的刺激计划中的大额项目包括向个人直接支付1400美元,到8月29日前每周提供400美元的联邦失业救济金,以及在疫情期间帮助那些难以支付房租和抵押贷款的人。

周一,积极派议员们给总统拜登和副总统哈里斯写了一封信,呼吁他们把关于最低工资的提案放在一边。

民主党参议员克里斯·孔斯(ChrisCoons)在接受采访时称,“我们正在推进一项提案,该提案可能不会在参议院得到共和党人的投票支持,但会在全国范围内得到共和党人的普遍支持。”

据外媒报道,随着关于最低工资的讨论结束,参议院“最快可能在周三开始考虑刺激计划,最快将于周四晚些时候进行最终投票,并等待民主党的全党支持和国会议员的签字批准”,最后将递交给拜登。

市场预期美联储可能通过扭曲操作调节美债收益率曲线支撑金价

美债动荡使长期国债收益率飙升,这引起了人们猜测美联储可能会寻求恢复扭曲行动,以便重新确立对收益率曲线两端利率的更严格控制。

通胀预期上升以及市场头寸解除促使债券收益率上周飙升,基准10年期收益率在12个月左右首次升至1.6%以上。随之而来的是流动性恶化以及买卖价之间的更大差异。同时,人们也担心前端利率可能过低,在货币政策、财政措施和不断变化的国库券供应动力的推动下,美元资金充裕,资金市场利率徘徊在零附近。

曲线两端的现象代表着对美联储政策控制的潜在威胁,并且观察家正在为央行官员可能采取的下一步行动作准备。

美联储主席鲍威尔和他的同事们拥有一系列可用的工具–例如,调整超额准备金利率以帮助控制前端。但是,许多分析师一直建议复兴所谓的“扭曲操作”,这将使它同时增加其长期债务的持有量并减少其对国库券的持有。

“美联储出于不同原因同时失去了对美国前端和后端利率曲线的控制,”美国银行策略师MarkCabana、MeghanSwiber和OliviaLima在给客户的报告中写道。扭曲操作可以“一石三鸟”。

他们的论点是,这将有助于提高短端利率并稳定长端收益率,但以储备中性的方式这样做可以减轻银行在补充杠杆比率下持有更多资本的压力。

他们写道,为了解决市场运行中的问题,美联储最初可以每月出售800亿美元的国库券,并将每月购买集中在期限4.5年或更长时间内到期的美债。

除了进一步明确补充杠杆比率外,瑞信集团策略师ZoltanPozsar也建议美联储开始进行扭曲操作来稳定收益率,围绕补充杠杆比率的不确定性也加剧了近期的动荡。

美国变异新冠毒株的担忧情绪给避险美元带来一些支持

美国顶级传染病学专家福奇周一表示,在纽约市发现的一种新的变异新冠病毒已传播到多个市内社区,卫生官员对此密切关注。

福奇在新闻发布会上表示,这种名为B.1.526的变异毒株可能起源于曼哈顿的华盛顿高地。它是目前卫生官员在全国追踪的五种变异毒株之一。

福奇说,最近的研究表明,对B.1.526“逃避单克隆抗体,以及一定程度上逃避疫苗诱导的抗体的能力”需要进行密切关注。他表示,“我们非常非常重视这个事情”。

美国疾控中心主任RochelleWalensky再次警告,新冠病例似乎已经停止下滑,目前维持在高位水平。她表示,在疫苗真正发挥作用前,变异毒株和病毒载量可能再次点燃疫情。

Walensky称,如果病例数保持现在这个水平,一旦变异毒株扩散,我们将完全失去来之不易的胜利果实,这些变种病毒对我们的人民以及取得的抗疫进展构成真正威胁。

当地时间3月1日,世卫组织举行新冠肺炎例行发布会,世卫组织总干事谭德塞表示,全球新冠肺炎单周新增病例数量此前已连续六周下降,但上周出现上升。

谭德塞说,世卫组织六大区域中有四个地区的新增病例数量出现上升,包括美洲、欧洲、东南亚和东地中海地区,这令人失望,但并不令人惊讶。

原因包括放松了公共卫生措施、变异新冠病毒的持续传播、以及人们放松了警惕。虽然疫苗有助于拯救生命,但如果仅靠疫苗就会犯下错误,基本的公共卫生措施仍然是基础。

世卫组织首席科学家苏米娅·斯瓦米纳坦表示,世卫组织已收到一些国家接种新冠疫苗两个月以来的数据,包括疫苗对减少住院病例和死亡病例的影响,以及对老年人等脆弱人群的影响。

这些数据令人鼓舞,接种了新冠疫苗的卫生工作者感染率下降,也没有出现严重的安全问题,这都令人放心。

来源:汇通网

2021-03-02T18:48:49+00:00