2021不可错过的交易机会

2020年我们可谓是投资市场上最“活久见”的一年,这一年疫情爆发,黄金暴涨600美元,首次冲上2000大关;美油价格战跌出“负油价”,年波幅逾600%;美股1个月4次熔断,再绝地反弹创造最快技术型牛市记录;英国脱欧谈判一年又一年,美元领跌,非美货币齐反弹…2021必然是充满机遇与挑战的一年!

一、做多黄金

分类:贵金属
推荐指数:★★★★★
上榜理由:

中长线有利于黄金多头的投资逻辑有两个,一为疫苗从量产到全面接种有近半年的时间差,因此全球刺激政策还会持续,低利率宽松环境利多黄金上行;二为若疫情获得控制后,未来经济复苏的时候通胀会大幅回升,这是长线看多的投资逻辑与环境。

从日图来看,金价假跌破衡量长期强弱趋势的200日均线后,强势反弹一度逼近1880关口。预料金价短期将在1770~1880震荡整理,配合全球政经基本面利好金价,中长线黄金若能站稳1950~1970,将有机会再挑战历史新高2075或再创新高。

2021不可错过的交易机会
(图为黄金周线图)

二、做多原油

分类:能源
推荐指数:★★★★★
上榜理由:

2020年历经新冠疫情原油出现暴跌至负油价,美国境内单日原油消费量来到1379.7万桶,几乎是创了30年新低;透过大规模减产,每日产量970万桶,也是30年来新低。全球航班数4月中最低来到6.3万班,商业航班为2.8万班,时至12月中以回复到14.4万班与6.7万班,大幅回升。

随着景气回升,原油需求也逐步攀升,最新美国境内原油单日消费量来到1853.4万桶,虽不及疫情发生前的2127.2万桶,但随着12/14美国与英国首批疫苗施打者开始注射,美国传染病专家预测于2021年年中美国能达到群体免疫,对于百业复苏脚步是井上添花。依目前来看疫苗效益还有待注射者效果而定;然而OPEC能源月报依据现实状况(撇除疫苗有效的变量)调降原油需求量,指出2020年全球原油需求增速预期从-975万桶/日调整至-977万桶/日;2021年全球原油需求增速预期从625万桶/日调整至590万桶/日。因此,更客观来看需求量复苏程度难以掌握下,而中期影响市场的仍以原油供给量为主导。

由OPEC+近期减产协议中相对保持弹性与逐步增产,也把不确定性因子衡量进来,也是在需求量渺小火种刚刚萌芽初期,别过于急躁而让油价走低。

原油技术面来看,43.5价位是重新站回,有望挑战50大关;且随著美国大量购买长债压低长天期利率下,美元有望弱势,也对原油价格产生支撑。

2021不可错过的交易机会
(图为:原油价格周线图)

三、做多欧美

分类:外汇
推荐指数:★★★★
上榜理由:

欧元兑美元目前处于1.20上方,接近两年半高位,兑贸易伙伴国货币则接近11年高点。虽然欧洲央行加码宽松,欧元或恐面临贬值的压力,但很明显进一步的量化宽松政策无助于阻止欧元走强,因为欧洲央行已经用尽了政策工具,加上美联储的宽松力道远超欧央行,因此欧元的涨升趋势不易被扭转。

从日线图来看,目前价格已站稳1.20关口,1.20~1.16区间已筑成夯实的底部,此外,50、100及200日均线呈多头上行趋势,也提供欧元持续上涨的动能。中期若挑战1.2555成功,长线目标为1.30。

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(图为欧元美元周线图)

四、做多美国DJ30

分类:股指
推荐指数:★★★★★
上榜理由:

疫情暴发后,道琼指数跌幅最深,在疫苗进展乐观下,道琼跨越3万点关卡写下历史新高。道琼指数较代表传产股,当道琼攀上3万点,代表市场正预期疫苗施打后,全球经济可望在明年逐渐复苏。这也意味着,传产、消费、能源等类股复苏,因此道琼指数可望获得投资人的青睐。

从日图来看,道琼在10月底触碰200日均线后,强势上涨逾4300点,代表长期均线组合的50、100及200日均线目前呈多头排列,说明市场对中长期趋势看好,投资的逻辑应保持长多的思维,若有遇到震荡或回调,可逢低吸纳。

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(图为道琼30指数周线图)

五、做多HK50

分类:股指
推荐指数:★★★★
上榜理由:

国际股市上,2021年可把焦点目光适时转向美国以外国家,拜登当选下,资金也大幅涌入亚洲股市。其中基本面背景来自于现在美国全球经济火车头快速复苏,高盛预估明年美国经济恢复证成长5.3%,预计2021年美国就业保持良好,消费增长,厂商库存来到近年新低,未来厂商因应消费端需要大幅回补库存,就会从机器设备投资开始,这些都有利于亚洲市场。2021年美国纾困案若能顺利过关,资本市场最值得期待的会是其他落后市场的补涨行情,这边特別推荐香港与中国股市,也是我们十分推荐的香港恒生指数

2020年香港的社会运动,引发了对资本外流和与美国紧张关系加剧的担忧,因此恒生指数2020年5月暴跌5.6%,创下2015年7月以来最大跌幅。恒生指数本益比泻至9.5倍,约为MSCI全球指数的一半,也是2016年以来最大差距。下图为标普500指数与恒生指数于2020年来的报酬图,标普500已创下历史高点,涨幅约13.36%,而恒生指数至今仍为-6.43%的负报酬。

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(图为标普500指数与恒生指数今年报酬率图)

美国总统大选后次日,恒指跳高突破周线压力26000,确认前期跌势结束。周线底部突破,下一个挑战高点约会落在30000附近,将近有4000点基本涨幅。因此,相较于本益比偏高的美股,投资人转而选择底部型态刚刚起涨的恒生指数做投资组合的一部分,显然盈利空间更为客观。

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(图为:香港恒生指数周线图)

六、做多大豆

分类:农产品
推荐指数:★★★★★
上榜理由:

反圣婴(LaNi?a)是指赤道中部和东部太平洋海面温度的大规模降温,以及热带大气环流的变化,即风,压力和降雨。它通常对气候和气候的影响与圣婴现象相反,圣婴现象是所谓的厄尔尼诺南方涛动(ENSO)的暖期。反圣婴,是气候异常的一种现象,也牵动农产品耕种进度,进而影响产量供需。根据世界气象组织(WMO)的说法,2020年反圣婴现象预计将持续到2021年,影响到世界许多地区的温度,降水和风暴模式。

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(图为:历年反圣婴现象对黄豆价格影响)

预计2020-2021年的反圣婴将为中等至强势。上一次发生重大事件是在2010-2011年,随后是2011-2012年的中等事件。

由供给面来看,受到反圣婴气候影响大豆播种进度,最新年度的播种完成率仅23%,为近十年最慢速度;美国国家海洋暨大气管理局最新报告显示2021反圣婴现象越演越烈,导致明年供给未能好转、上市延后。

需求面上,中国境内养殖业复甦,持续带动大豆需求,11月美国对中国出口大豆月平均来到190万顿,相较于年初倍数成长,显示中国及全球大豆需求持续强劲,支撑大豆需求部分。整体来看,大豆中长期来看供需失衡有利于推升价格。加上美元弱势推波助澜,让以美元计价的大宗商品水涨船高。

技术面来看,大豆仍相对低基期,目前来到颈线位置1195,一旦反圣婴现象造成供需失衡,越过1195压力,又是一波强劲势头;再者,参考过往气候对于农产品价格影响,这样价格走高只能用火箭升空形容,2021年可纳入重点观察标的。

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(图为:大豆月线图)

【声明:本文由柏富撰稿,用于2020年终专题,并由据原文意思做少量微调;所有分析仅供参考,不作为交易依据。转载请说明来源,谢谢!】
来源:汇通网

2021-01-04T21:18:09+00:00