欧市盘前:欧元止步七连阳,黄金回落近50美元,未来续涨空间受限

周二(7月28日)亚洲时段,美元指数回升,欧元兑美元止步七连阳,纽元兑美元自近七个月高位回落,此前美元表现疲软,而与此同时全球市场对贸易和地缘局势的顾虑略有缓解,加之亚太股市普遍走强,也正推动着纽元保持坚挺。黄金期货和现货黄金均短线跳水近50美元。黄金期货在2000美元关口附近的心理阻力极强,美国共和党参议员公布了1万亿美元的抗疫刺激计划的利好出尽,再加上美联储当地时间周二和周三将召开议息会议,部分黄金多头选择获利了结,令金价短线大幅跳水。
欧市盘前:欧元止步七连阳,黄金回落近50美元,未来续涨空间受限

本交易日主要关注全球疫情发展,及API库存报告。

亚洲时段行情回顾


亚盘时段,纽元兑美元冲高回落,汇价现报0.6655,跌幅0.43%;纽元兑美元自近七个月高位回落,此前美元表现疲软,而与此同时全球市场对贸易和地缘局势的顾虑略有缓解,加之亚太股市普遍走强,也正推动着纽元保持坚挺。不过,在美联储决议发布前,市场谨慎情绪仍然主导,汇市很难再有进一步突破性的行情,加之日内全球消息事件亦清淡,进一步突破行情可能在美联储于当地时间周三发表政策决议水落石出之后才会得到激发。

亚盘时段,欧元兑美元止步七连阳,汇价现报1.1731,跌幅0.18%;美元指数止跌,欧元升势暂缓,美元空头获利平仓,此前欧元一度受益于较好的疫情防控,而调查显示,多数华尔街交易人士仍相信美联储会在日后被迫采取负利率政策,虽然一直以来美联储各位官员都极力避谈此话题。各界交易者预计,2021年三季度将是美联储祭出负利率的最可能时机。

亚盘时段,现货黄金冲高回落50美元,现货黄金现报1937.8美元/盎司,跌幅0.23%;现货白银现报24.427美元/盎司,跌幅0.65%;黄金期货和现货黄金均短线跳水近50美元;在多重利好支持下,纽约COMEX黄金期货主力合约日内一度触及2000美元整数关口,现货黄金最高触及1981.17美元/盎司,双双再次刷新历史记录高点;但由于黄金期货在2000美元关口附近的心理阻力极强,美国共和党参议员公布了1万亿美元的抗疫刺激计划的利好出尽,再加上美联储当地时间周二和周三将召开议息会议,部分黄金多头选择获利了结,令金价短线大幅跳水。

亚盘时段,国际油价冲高回落,美油现报41.46美元/桶,跌幅0.34%;布伦特原油现报43.9美元/桶,跌幅0.01%;日内美元指数回升,打压风险资产表现,油市冲高回落,整体依旧处于窄幅震荡格局,鉴于供需趋于平衡,油价暂时失去指引,全球经济复苏,全球疫情恶化,全球贸易局势依旧不稳定,且全球未来供应可能上升,这些带给油价一定压力,但美元近期跌势逼人,提振了多数风险资产。

亚洲股市行情一览


欧市盘前:欧元止步七连阳,黄金回落近50美元,未来续涨空间受限

财经数据


欧市盘前:欧元止步七连阳,黄金回落近50美元,未来续涨空间受限

亚洲时段消息回顾


全球抗击第二波新冠疫情,多国实施新旅游限制举措;
①世界各国努力抗击第二波新冠肺炎疫情爆发的可能性,亚洲国家周一采行了新的限制举措;英国则是突然宣布要求来自西班牙的旅客必须进行防疫隔离,使得欧洲夏季的重新开放陷入混乱。
②美国仍在应对从6月来开始攀升的第一波疫情,总统特朗普的国家安全顾问奥布莱恩(RobertO’Brien)成为检测结果阳性的最高层级官员。白宫表示,特朗普有好几天没有与他互动,没有被感染的风险。
③有几个之前疫情似乎受控的国家,也报告了感染人数激增。澳洲单日新增病例创纪录。越南在中部城市岘港疏散数万名游客。
④西班牙新增确诊病例激增,促使英国上周六下令自西班牙入境者隔离两周,破坏了欧洲为恢复旅游业所做的准备。西班牙是疫情爆发初期的重灾区。
⑤周一,英国外交部针对非必要旅行的建议扩大至西班牙,并包括巴利阿里和加那利群岛在内,这给西班牙造成新的打击。
⑥世界卫生组织表示,旅行限制不是一个长期解决办法。世卫组织称,必需实施社交距离限制和带口罩等已验证的策略来暂停病毒扩散。
⑦在第一波疫情中幸存下来的航空和旅游公司现在担心,经济重启失败可能是致命的。

欧盟首席谈判代表改口风,称有可能与英国达成协议;
①外交消息人士表示,欧盟负责英国退欧事务谈判的首席代表巴尼尔(MichelBarnier)上周五在与成员国驻欧盟特使的闭门会议上表示有信心,可能与英国达成新协议。
②这与他在最新一轮英欧磋商结束后做出的悲观评估截然不同。“由于英国目前拒绝承诺保持开放和公平竞争的环境,以及达成平衡的渔业协议,使双方不太可能在目前达成贸易协议,”巴尼尔上周四在记者会上表示。
③在英国公投决定退欧四年多、且经过多轮曲折的谈判后,英欧正在就从2021年开始双方在从贸易到安全等方方面面的关系展开磋商。
④目前两个关键的症结是英国渔业水域的准入,以及欧盟要求英国遵守欧盟在国家补援助、劳工和环境等方面的标准,以确保英国不会用劣质商品削弱欧盟的单一市场。
⑤欧盟方面表示,需要在10月达成协议,以便有时间在年底前通过。双方都表示,谈判可能陷入停滞。
⑥巴尼尔在会上表示,我仍然相信,尽管规模不那么宏大,但达成一项平衡和可持续的协议仍然是可能的,最近与英国首相约翰逊的会面给他留下了一种感觉,即约翰逊确实希望达成协议。不过他也坚称,伦敦方面已经为可能根本无法达成协议的前景做好了准备

疫情掀起“完美风暴”,大型油气企业第二季恐罕见亏损;
①分析师和路孚特Eikon数据显示,美国和欧洲主要油气企业第二季料录得亏损,因疫情封锁措施破坏了燃料需求,打击了价格,并挤压了利润率;
②预计BP、雪佛龙、埃尼、埃克森美孚、荷兰皇家壳牌和道达尔将录得罕见的亏损。此前,油气价格和需求双双骤降至数十年未见的水平,给从事燃料生产、提炼、贸易和销售的能源公司带来了一场完美风暴;
③在前几次油价下跌期间,低油价往往让炼油业务的利润率受益,这提供了一种内部对冲,从而提振综合石油生产商的业绩;
④但这次由于封锁导致出行、工业和商业活动全部暂停,汽油、柴油和煤油等精炼油品的利润率跌至负值;
⑤挪威能源企业Equinor的营销和中游业务部门,是该公司唯一在第二季录得税前获利的部门,因其对原油正价差押注正确;
⑥BP和壳牌石油已经下调了长期油价预期,预计第二季非现金减值分别为130亿-175亿美元和150亿-220亿美元;
⑦壳牌公布了分析师对其调整后季度获利的平均预估,料亏损6.74亿美元,为首次亏损。
⑧壳牌、意大利石油生产商埃尼集团和道达尔将于7月30日公布业绩。埃克森美孚和雪佛龙将于7月31日公布业绩,BP将于8月4日公布业绩

中国上半年黄金消费大幅下滑,受疫情、经济放缓、金价上涨等因素影响;
①据中国黄金协会新闻稿,上半年中国黄金产量170.07吨,黄金消费量323.29吨,同比分别下降5.87%和38.25%;
②受疫情防控、经济增长放缓和金价上涨等多重因素影响,上半年黄金消费出现较大幅度下滑;但从二季度开始,随着国内疫情缓解、复工复产率的迅速提升以及国际黄金价格的快速上涨,国内黄金生产全面恢复正常。二季度国内黄金产量环比增长5.81%;黄金消费量持续回升,二季度黄金消费量同比降幅度较一季度收窄22个百分点;
③上半年,上海黄金交易所全部黄金品种累计成交量双边3.38万吨(单边1.69万吨),同比增长13.28%,成交额双边12.43万亿元(单边6.22万亿元),同比增长44.03%;上半年,国内黄金ETF共增持10.76吨,6月末国内黄金ETF持有量达到55.47吨。

据美国有线电视新闻网(CNN)委托调查机构SSRS进行的民调,在特朗普2016年胜选的三个关键摇摆州,即佛罗里达州、亚利桑那州和密歇根州,他分别落后拜登5%、4%和12%;

美国全国广播公司(NBC)与马里斯特学院(Marist)的联合民调显示,拜登在亚利桑那州的支持率已从45%上升至50%。而哥伦比亚广播公司(CBS)与YouGov民调显示,拜登在密歇根州领先特朗普6个百分点;

美国参议院共和党人提出疫情援助计划,但立即招致两党反对;
①美国参议院共和党周一提出一份与白宫共同商定的新冠疫情援助计划,在加强版失业救助计划将于本周到期之际,为就如何帮助美国民众与民主党展开谈判铺平了道路。
②参议院共和党领袖麦康奈尔(MitchMcConnell)称该计划是一项“量身定制和有针对性的”计划,专注于让孩子们回到学校和员工重返工作岗位,并保护公司免受诉讼,同时把即将到期的每周600美元的补充失业救济金削减三分之二。该计划的支出规模大约为1万亿美元。
③计划立即遭到民主党和共和党的反对。民主党表示,与今年5月众议院通过的该党提出的3万亿美元议案相比,该计划的规模过于有限;一些参议院共和党议员则批评计划太过昂贵。
④麦康奈尔表示,这项计划将包含直接向每位美国民众发放1200美元,并为美国、而非国外制造医护人员使用的个人防护装备者提供奖励。计划还包括提供新的资金与贷款来帮助小型企业。
⑤共和党人希望将目前已经加码到每周600美元的失业救济金,调降为200美元,并且将计划延长两个月。这项追加的救济金一直是失业者的生计所系,也是消费者支出的重要支撑。
⑥民主党谴责共和党拖拖拉拉,导致无法推出更多援助法案。

上期所王凤海:黄金衍生品市场为实体经济贡献期货力量;
上期所总经理王凤海强调,坚持科学监管,凝聚行业智慧,加强与境内外联系,积极构建良好发展生态,不断提高价格国际影响力,为行业提供更加优质、高效和专业的风险管理服务。

惠誉下调全球潜在增长预估;
①惠誉称,受新冠肺炎疫情影响,失业率上升、企业投资降温,全球潜在的经济增速势必将在未来几年下降。
②相比之前的五年展望,惠誉全球经济展望中覆盖的10个发达国家未来几年的年度潜在GDP增速平均下降了约0.6个百分点。美国的潜在经济增速从1.9%下调至1.4%,英国从1.6%下调至0.9%,欧元区——德国、法国、意大利和西班牙的加权平均值——从1.2%下调至0.7%。
③惠誉表示,到2020年代中期,疫情引发的衰退预计仍将使这些最大发达经济体的GDP保持在较疫情爆发前的趋势低3%-4%左右的水平。

机构观点


黄金涨势惊人,美联储宽松措施助力下,空头弃兵解甲;
①随着金价飙升至历史新高,交易员们正在放弃对黄金的看跌押注。
②根据IHSMarkitLtd.的数据,规模750亿美元的SPDR黄金ETF的空头头寸占已发行份额的百分比接近2009年7月以来最低水平。与此同时,该ETF的看涨期权成交量上周创下历史次高水平。周二现货黄金再创历史记录新高至1966美元。
③新冠疫情以及央行刺激措施导致的实际利率大跌令资金蜂拥涌向黄金市场。SundialCapitalResearchInc分析师称,金价的上涨动能以及美元的暴跌使押注黄金的看涨头寸惊人蹿升。
④Sundial的TroyBombardia周一称,“普遍的说法是,政府的货币支持将导致通货膨胀和货币贬值,因此购买黄金成为了规避风险的一个操作,不管这个理论是对是错,事实是交易员们对黄金毫无保留的看涨。”
美元指数跌至2018年9月以来最低水平,对冲基金和其他大型投机者积累的美元净空头为2018年5月以来最多。德国商业银行的EstherReichelt.表示,这主要是因为美国新冠病例上升,加上美联储的货币宽松措施削弱了美元的吸引力。
⑥在4万亿美元的ETF市场中,对黄金的需求仍然巨大。上周ETF的黄金总持有量攀升至创纪录水平,并连续第18周录得资金流入。

部分交易员获利了结之际,黄金涨势逐步消退;
在COMEX期金创下2000美元的历史新高后,黄金创纪录的涨势显示出失去动力的迹象,白银也短暂下跌,因投资者开始评估价格是否涨得过高过快。此外,随着部分交易员获利了结,美元也收复了早些时候的部分失地。新加坡交易商GoldSilverCentralPte分析师BrianLan表示,现货黄金升至1981美元后涨势就开始逐渐消退,表明该水平上涨动力不足且投资者已开始获利回吐。

德意志银行:美联储资产负债规模在今年的救市行动后已经暴增至8万亿美元,然而,为了长时间维持超低市场利率水平,美联储将需要不断进行强力资产收购行动,这意味着其资产负债表规模将在未来十年内达到令人咋舌的20万亿美元;

机构分析:期金价格飙升至2000美元投资者争相避险;
黄金延续了创纪录的涨势,期金价格首次触及2000美元/盎司,白银价格同样飙升至逾七年高位,美元暴跌等因素提振了对避险资产的需求,令避险资产飙升。尽管金价的最新飙升是在美元走弱的同时出现的,但仍有许多利好因素在支撑着金银市场:地缘政治紧张局势不断加剧、实际利率大幅下降、新冠病毒引发的经济动荡尚未看到尽头,且预期将需要更多的刺激措施来促进增长,未来金银可能会有进一步的上涨。此外,持续不断的投资者需求推动了贵金属的涨势,今年流入黄金ETF的资金已超过2009年创下的纪录,白银持有量也接近历史高位。

美国银行的分析师指出,美国10年期通胀保值债券(TIPS)的实际收益率此后可能跌至负1%;
原因在于当前全球疫情重新抬头的背景下,美联储的宽松预期已经进一步加码;上周,美国10年期TIPS收益率已经跌至负0.90%,已远低于此前市场恐慌高峰期间今年3月份时负0.62%的低位。

光大证券分析认为,2020年的全球主要国家央行都采取了扩张性的货币政策,这轮扩张大概率会推动金价持续上涨;综合考虑美联储总负债、全球货币供应量与GDP的比值及其同比变化的趋势,预期黄金价格可能要在2022年见顶,黄金股票的超额收益阶段性高点可能发生在2021年;

瑞银:金价上行空间料受限,明年将跌回1850美元;
现货黄金价格在周二亚洲时代续升,逼近2000美元/盎司关口,这一时间点似乎出现得比此前投资者的预期更早。然而,瑞银集团的分析师却坚决认为金价未来续涨空间已经相当有限,该机构继续认定,在短线投机需求引发的涨势过后,金价将重返横向盘整区间,2021年全年均价料在1850美元,到2022年价格重心则将进一步下移至1750美元。

调查显示,多数华尔街交易人士仍相信美联储会在日后被迫采取负利率政策,虽然一直以来美联储各位官员都极力避谈此话题。各界交易者预计,2021年三季度将是美联储祭出负利率的最可能时机;

德意志银行信贷策略师JimReid:按照目前的扩张速度,大约8年后,美联储资产负债表将扩张至20万亿美元,美元泛滥情况下最好的办法就是买入黄金,这是黄金上涨无法阻挡(甚至升至3000美元)的一个重要因素;

荷兰国际集团前瞻美联储利率决议;
荷兰国际集团表示,鉴于市场运转良好,长期国债收益率仍处于较低水平,美联储在目前阶段几乎没有必要改变措辞或立场;在这种背景下,尤其是在市场等待另一个财政刺激方案的谈判结果之际,美联储将对复苏保持谨慎态度,并将联邦基金目标利率维持在0-0.25%不变,同时不改变其定量宽松政策的立场;对于资产购买方面,美联储将保留“以目前的速度继续购买,以维持市场的平稳运行,从而促进货币政策向更广泛金融状况的有效传导”的措辞。
来源:汇通网

2020-07-28T14:18:34+00:00