纽市盘前:三重利多共振,纽元创逾四个月新高;美油转跌2%,沙特暗示只能看一步走一步

周一(6月8日)欧洲时段,纽元兑美元创1月底以来的逾四个月新高至0.6540,市场风险偏好情绪的回暖提振了整个商品货币市场,而新西兰连续17天无新增新冠肺炎确诊病例,现存病例已“清零”,新西兰总理表示,新西兰将取消新冠病毒相关的所有限制

欧洲时段,美油转跌2%至38.8美元/桶附近,日内沙特表示,同意现在就宣布8月份的行动还为时过早,自愿减产仅持续一个月。这淡化了未来继续延长减产的可能性,加拿大皇家银行指出,诸如伊拉克和尼日利亚等执行率较差的国家,誓言要达到100%减产率并弥补之前不佳表现,但夏季减产执行率较差这一难题料持续;此外利比亚可能恢复石油产量,也可能给OPEC领导层带来相当大的挑战。
纽市盘前:三重利多共振,纽元创逾四个月新高;美油转跌2%,沙特暗示只能看一步走一步

★近期热点提要★


1、【德国内阁计划周五就刺激计划召开特别会议】

2、【英国考虑进一步放松禁足措施】
①新华网报道,英国媒体6月6日报道,英国政府考虑进一步放松禁足措施,例如允许举行户外婚礼、室内小型婚丧仪式、咖啡馆设立露天坐席等;
②消息人士告诉《星期日泰晤士报》,首相对经济形势及失业率增加感到担忧,“希望能让大家在夏季来临前恢复正常生活,或者说尽可能恢复到正常状态”。

3、【共同社:日本参议院预定周五针对追加预算举行投票】

4、【日本内阁府:2020年日本GDP预计将减少2.2%】
据日媒报道,8日,日本内阁府发布统计数据,将该国2020年1月至3月的国内生产总值GDP修正为“减少0.6%”,并预估日本2020年全年的GDP将较2019年同比减少2.2%;新冠疫情暴发以来,日本经济受到冲击。特别是在4月日本全国进入紧急状态、并要求商家自觉停业后,日本外出人数明显减少。目前,日本已有超过200家企业受疫情影响倒闭。

5、【沙特石油部长称欧佩克+配额将实行自我管理】
沙特能源大臣阿卜杜勒-阿齐兹:每月会议的信号表明欧佩克+是积极主动的,联合部长级监督委员会将每月召开一次会议,因为“仍处于危机状态”,欧佩克需要发挥积极作用,重新平衡市场,自愿减产仅持续一个月。必须对库存保持警惕,沙特无意令任何生产和企业关闭(指代美国页岩油),OPEC+正在采取央行式的策略,夏季国内需求将增加
,同意现在就宣布8月份的行动还为时过早,七月份的一些额外产出将用于国内,伊拉克在6月份只能兑现减产承诺的80%,以后再进行补偿
,我们已经得到了伊拉克在未来两年的全面承诺,伊拉克真诚承诺遵守减产,伊拉克7-9月的减产幅度将超过其配额。

6、【俄罗斯能源部长诺瓦克:OPEC+减产执行率相当高,协议的成功取决于各方是否遵守】
俄罗斯能源部长诺瓦克:俄罗斯和其他国家从来没有寻求损害任何地方的石油生产,现在预测8月份的情况还为时过早
,欧佩克将关注利比亚的石油市场情况,市场供应已减少石油近900万桶/日
,石油库存水平也很重要
,OPEC+延长至8月取决于需求和库存。

★欧洲时段外汇行情回顾★


欧洲时段,美元指数交投于96.8附近,道明证券认为,虽然全球股市表现积极这一势头或将结束,但风险情绪升温已经打压美元,美国5月非农数据意外积极,或带动美元中线反弹;美国非农就业数据意外积极,但仍存在一些遭到低估的弱项,料将提升市场风险偏好。但高盛表示,尽管他们认为“鉴于周期性风险的平衡,寻求美元的全面持续下跌还为时过早”,但美元空头现在在某些货币交叉中看起来很有吸引力。
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欧洲时段,欧元兑美元交投于1.1295附近,大华银行分析师指出,在上周给所谓的“抗疫紧急购债计划(PEPP)”进一步注资6000亿欧元,使之规模达到1.35亿欧元之后,欧洲央行未来仍留有进一步宽松的后手措施,可能在之后进一步追加5000亿欧元规模,而整个临时性宽松救市计划也可能要延续到2021年6月才会真正告一段落。三菱日联的外汇分析师LeeHardman称,美元现在非常超卖,因此我们对欧元兑美元的短期回调持谨慎态度;欧元兑美元的低回调是建立上行头寸的机会。
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欧洲时段,英镑兑美元转跌至1.2660附近,英国重启经济的速度显得缓慢,英国首相发言人表示,英国商店重开的决定尚未作出,英国希望从6月15日起开放非必需品商店,英国采取“非常谨慎”的方式对待封锁措施。此外英国希望避免谈判拖到秋季、企业不知作何准备的局面。从现在到7月份,双方必须密集地开展工作,10月太迟了;相信首相鲍里斯·约翰逊和欧盟委员会主席冯德莱恩将于6月就脱欧谈判召开高级别会议,可能以视频会议的形式进行。大华银行表示,在基本面利多因素持续的背景下,尽管短线已经呈现超买信号,但英镑兑美元升势仍将继续,未来数周将升至1.28上方。
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欧洲时段,美元兑日元震荡走低至109.35,在上周五美国非农就业数据意外大好之后,一度过度高涨的市场风险偏好情绪有所回落,令避险日元重获买需。而此前,日本财务大臣麻生太郎表示,当前日本政府并没有考虑过下调消费税税率,应对第二或第三轮疫情需要至少5万亿日元的应对措施,这进一步挫败市场乐观情绪,令日元汇价进一步受托走强。
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欧洲时段,纽元兑美元创1月底以来的逾四个月新高至0.6540,市场风险偏好情绪的回暖提振了整个商品货币市场,而新西兰连续17天无新增新冠肺炎确诊病例现存病例已“清零”,新西兰总理表示,新西兰将取消新冠病毒相关的所有限制


纽市盘前:三重利多共振,纽元创逾四个月新高;美油转跌2%,沙特暗示只能看一步走一步

欧洲时段,现货黄金回到1690美元/盎司上方,本周市场即将迎来美联储利率决议,又是一大可能带来巨大行情的风险事件;AxiCorp首席市场策略师StephenInnes表示,美国就业数据的表现为黄金上行带来了压力,后市金价走高的幅度将有限。金价要想再站稳1700上方将是很难的;对于本周的美联储利率决议,市场预计美联储将维持利率不变,但无疑还是会关注在这样的就业数据后美联储会有怎样的态度。
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欧洲时段,美油转跌2%至38.8美元/桶附近,日内沙特表示,同意现在就宣布8月份的行动还为时过早,自愿减产仅持续一个月。这淡化了未来继续延长减产的可能性,加拿大皇家银行指出,诸如伊拉克和尼日利亚等执行率较差的国家,誓言要达到100%减产率并弥补之前不佳表现,但夏季减产执行率较差这一难题料持续;此外利比亚可能恢复石油产量,也可能给OPEC领导层带来相当大的挑战。
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机构观点


【高盛押注看空美元】
①目前大多数国家都在重新开放经济,因此高盛选择做空美元。此前因为疫情的影响,美元一度刷新逾三年高位至102.9999;
②高盛策略师在最新的一份报告中表示,尽管他们认为“鉴于周期性风险的平衡,寻求美元的全面持续下跌还为时过早”,但美元空头现在在某些货币交叉中看起来很有吸引力;
③高盛指出,卖空一种货币的含义是借入该货币,以当前市场价格出售该货币,然后等待价格下跌,以便以较低价格买回该货币并归还贷款。具体来说,高盛押注挪威克朗将强于美元,并认为克朗有能力做到这一点;
④目前美元的价值正在下降,接近自2018年初以来的最高水平。美元也严重低于移动平均线。但是相比较而言,克朗仍高于移动平均线,并且似乎不像美元那样“平坦”。
⑤克朗并不是美元霸权的唯一挑战。仍有许多其他的货币也似乎强于美元。在经济复苏时,新兴市场货币的表现往往要跑赢主流货币,这可能导致投资者纷纷涌入新兴市场货币。

【华侨银行:两油需要更强劲利好因素,才能重返大跌前水平】
新加坡华侨银行(OCBC)经济学家李华伟(HowieLee)表示,上周OPEC+减产计划仅延期一个月,而此前市场预计减产计划将延长三个月,美油和布油都需要更强劲的利好因素,才能将油价推回3月6日之前的水平;3月6日,OPEC和俄罗斯最初未能就延长减产至4月达成协议,导致油价大跌;当前油价与大跌前存在很大的差距,布伦特原油价格在3月油价大跌前已突破每桶50美元,不过目前的协议预计将导致原油市场在10月前出现供应短缺,从而在更长期内支撑油价。

【道明证券:意外积极的非农数据或带动美元中线反弹】
①道明证券认为,虽然全球股市表现积极这一势头或将结束,但风险情绪升温已经打压美元,美国5月非农数据意外积极,或带动美元中线反弹;美国非农就业数据意外积极,但仍存在一些遭到低估的弱项,料将提升市场风险偏好;
②近期全球市场的交易主题为全球其他国家经济增长,但是非农数据可能使投资者对美国经济抱有信心,如果市场重新考虑美国宽松政策是否会提前结束,或者美国经济增长方面好于其他国家,那么相关信心将增强,若市场出现风险偏好倾向,则美元将自严重超卖中反弹;
③此外美联储决议前,日元交叉盘对风险偏好的反应将大于日元兑美元,欧元兑日元或对美元短期看跌趋势是否耗尽提供信号,值得注意得是,欧元兑日元已经突破2016-2018年区间的50%斐波那契额回撤位,遇阻125关口,面临多重阻力

【当前的油价仍不足支持美原油厂商迅速增产,因各厂商优先考虑现金流和降低杠杆率】
①在遭受疫情冲击3个月,减产近200万桶/日后,美国页岩钻探公司近期又恢复了生产。但大幅下滑的趋势将越来越明显,这可能拖累今年晚些时候美国的整体产出;
②JBCEnergy在一份报告中称,4月和5月关闭的产量为115万桶/日,7月和8月产量将迅速恢复;
③但这并不意味着美国石油产量将呈v型反弹。先锋自然资源公司首席执行官斯科特·谢菲尔德表示:“40美元是因祸得福。在40美元的油价下,没有人会增加钻井平台,没有人会增加船队,因为恢复关闭的生产与重新钻井不同。”
④谢菲尔德还表示:“40美元不会对美国原油产量变化产生作用。我们需要油价涨到45-50美元,才能看到人们开始增加钻井平台和使用水力压裂设备。大多数公司的杠杆率过高,它们将利用现金流来修复资产负债表,因为他们通过股市融资已经不受市场青睐。所以他们将会竭力避免不必要的开支以节约成本。”
⑤高盛分析师与六家大型的二叠纪油气生产商会面后表示,在恢复两位数的产量增长之前,石油业高管对于优先考虑现金流和降低杠杆率是认真的。这些高管预计2021年油价不会升至50美元,而是将维持在40美元。

【JBC:减产措施虽延长7月份OPEC+可能仍会增产】
①JBCEnergy在一份报告中表示,7月份OPEC+供应可能至少增加150万桶/日,减产履约仍然是个问题。;
②研究人员提到,利比亚又有油田复产,而墨西哥决定不再延长减产措施;履约问题极有可能未来还会出现;
③鉴于油价反弹至每桶40美元以上,石油市场仍需“很多意外看涨因素”来维持当前的价格水平。

【RystadEnergy:尽管经济逐渐回暖,但疫情也使得原油需求出现了永久性的下降】
①RystadEnergy石油市场主管BjornarTonhaugen在一份声明中称:”只要需求持续复苏,我们认为原油市场在8月及以后仍将出现供应不足,尽管减产量将从当前的970万桶/日压缩至770万桶/日。”
②Rystad认为,油价上涨会促使美国减少的石油产量迅速恢复,并最终导致压裂人员提前结束休假;
③但市场在数年内都不会回到疫情前的状况。除了需要清理的堆积如山的库存外,美国页岩油行业还有一堵即将到期的债务墙。最重要的是尽管需求在上升,但可能会远远低于疫情前的水平;
④先锋自然资源公司首席执行官斯科特·谢菲尔德表示,在许多经济体“重新开放”之后,需求迅速反弹至9400万桶/日至9500万桶/日,这将导致几年的停滞,直到疫苗能在全球范围内广泛的应用。他预测,直到2022年或2023年,石油需求才会回升到疫情前的每天约1亿桶的水平。

【道明证券(TDSecurities):本周黄金有望出现明显回升,此前的大跌是很好的买入机会】
①全球股市的上涨是难以持续的。目前这种股市的上涨只能维持一段时间,修正是会到来的;
②美国失业率仍然在较高水平,整体经济大幅承压,也就意味着各国央行和政府还是会大举宽松和刺激。通胀可能会涨到2%上方,并且还有大量债务被创造出来;
③美国经济的复苏绝对不会是那么快又那么顺畅的。会出现一些结构性的问题,第一阶段的复苏只是比较简单的一部分;
④黄金市场在下行1660至1670有很强的支撑,目前金价陷在了震荡区域较低的水平。这是很好的买入机会,因为情况在稳定下来,这种让市场意外的就业数据不会再出现;
⑤全球经济会继续承压,也就意味着更多刺激被注入。此外,一旦通胀升温,黄金就有望触及2000大关。Melek预计,这一水平将在明年达到。届时通胀会开始上升,而美元会走弱;
⑥目前风险资产看起来更受欢迎,正是因为各国央行的大量刺激。在整个环境仍然有大量看空情绪的情况下,面对风险需求回升后黄金的抛售和整个大环境是有分歧的;
⑦在这种前所未有的刺激以及实际利率的持续低迷,外加通胀将走高的预期下,投资者对黄金的兴趣最终是会回归的。
来源:汇通网

2020-06-08T21:23:15+00:00