四大利多令澳元荣膺本周最强货币!但两大风险即将显现,澳元涨势料在0.67受阻

周三(4月29日)澳元兑美元刷新一个半月新高于0.6547,现报0.6513,涨幅0.34%。

澳元是本周中最强劲的货币,而日内公布的强劲的CPI数据使得亚洲时段出现了一轮买盘,推动澳元刷新3月10日以来的高点,因市场风险情绪回升,且原油价格有所企稳。澳元兑美元本周累计上涨逾2.5%

而另一方面,美元是本周表现最差的货币,除了避险情绪降温外,对于美元流动性需求缓解叠加市场对于日内即将公布的一季度GDP数据将结束美国历史上最长的经济扩张有所定价。美元指数本周累计下跌0.64%,这也部分支撑澳元。

短时间澳元兑美元仍有继续上行的空间,但是分析师一致认为,近期的数据并未反映限制措施对于澳洲经济的影响,且美原油6月合约仍有跌至负值的风险,5月即将公布的数据可能会抹去近期数据中出现的温和反弹的迹象,并再次打压澳元。

瑞士信贷认为,澳元兑美元短线反弹的上限在200日均线和78.6%回调位所在的0.6689/6706。
四大利多令澳元荣膺本周最强货币!但两大风险即将显现,澳元涨势料在0.67受阻

市场风险偏好回升+澳洲防疫效果显著提振澳元


周三澳元兑美元涨至七周高位,因围绕全球经济重启进展的乐观情绪提振风险偏好。

尽管周二美国确诊病例突破100万,不过特朗普表示美国已度过疫情最糟糕的时期。纽约州州长库莫(AndrewCuomo)周二表示,该州新增入院病例降至一个月最低,并制定计划雇佣数千疫情调查人员为重启经济做准备。

法国也宣布重启经济计划,5月11日开始允许商店恢复营业。西班牙计划未来八周内解除防疫封锁。

追踪市场风险情绪的恐慌指数周二最低触30一线附近,续刷近两个月低位,也凸显了市场信心回升,利多商品货币。

另一方面,由于澳洲疫情在控制疫情方面好于美欧国家,也令市场确信澳洲重启经济的速度将明显快于美欧。

数据显示,截止4月28日澳洲的累计确诊人数为6748例,而美国的确诊人数已经超过100万人,西班牙和意大利确诊人数都突破了20万人关口。

澳洲一季度通胀升至五年半高位提振澳元,但警惕二季度通胀23年来首次录得负值


另一个推动澳元走高的因素是周三公布的澳大利亚第一季度通胀创五年半高位。

周三公布的数据显示,澳洲上季通胀率加速来到逾五年高位。具体数据显示,澳洲第一季消费者物价指数(CPI)较前季上涨0.3%,较上年同期上涨2.2%,为2014年第三季以来最高,并超过预估增幅2.0%。2019年第四季CPI同比增幅为1.8%。这也是通胀率2018年初以来首次达到澳洲央行2-3%目标区间,可望带动亟需的薪资增长加速。

第一季衡量基础通胀的指标意外较前季上涨0.5%,较上年同期增加1.8%,主要由食品、教育、药物和烟草税所推升。

但是分析人士指出,自3月份以来这一切都发生了变化。3月经济大部分陷入停滞,全球油价直直下降,再加上抗疫的封锁措施,这些可能导致二季度通胀率出现有史以来最大降幅。因此日内澳洲通胀出现回升的迹象可能转瞬即逝,这可能会对澳元构成压力。

澳洲国民银行经济分析师KaixinOwyong说道:“我们初步预期第二季整体CPI会下滑1.9%,同比通缩0.4%。”这将是自1997年以来CPI同比首度下滑,陷入危险的通货紧缩;物价下跌会挤压获利、工资和消费者支出。导致下滑的部分原因是政府政策的副作用,政府为抗疫而祭出大规模刺激计划,其中很多父母可以享受免费托儿服务。

市场对于美国经济数据不佳提前定价,美元三连跌


另一个提振澳元的因素是美元走弱。
四大利多令澳元荣膺本周最强货币!但两大风险即将显现,澳元涨势料在0.67受阻

美元已经连续三个交易日走弱,因风险情绪回升叠加市场对于美国经济数据的悲观预期,市场正在等待美联储决议和美国一季度GDP数据。

此前因疫情引发的流动性危机使得市场抛售手中的一切资产囤积美元,这使得美元一度升至103关口附近,而澳元兑美元则一度跌至逾17年低点0.5510。

但是随着美联储出台史无前例的刺激措施并实施无限量宽松,同时全球央行协同使得流动性危机化解,这使得美元开始回落。此前一份数据显示,目前美元的净空头持仓已经达到了2年来的最高水平。

而随着日内市场已经对美国一季度GDP数据已经提前定价,也进一步施压美元。目前市场预期为经济萎缩4%左右,这意味着美国史上最长的经济扩张期终结,同时市场还预估二季度美国经济萎缩程度将高于10%,这也对美元构成压力。

除此之外,日内还需关注美联储决议,目前市场预期美联储将维持利率不变,但是可能会对经济数据置评,并口头打压美元,这可能会进一步提振澳元。

澳洲联邦银行外汇分析师JoeCapurso称,没人预期美联储将改变政策,美联储对疫情导致经济萎缩程度的看法,以及可能维持利率在紧急水平多长时间,将是投资者的关注重点。

美原油日内涨逾17%部分支撑澳元,但警惕美油6月合约仍有跌至负值风险


此外日内油价反弹也给澳元提供部分支撑,因商品货币对于商品价格变动较为敏感。
四大利多令澳元荣膺本周最强货币!但两大风险即将显现,澳元涨势料在0.67受阻

尽管因存储空间逼近极限,同时OPEC+减产不足以抵消需求下滑的影响,油价近期持续走低。但是随着各国陆续复工,美原油超跌反弹。

同时周三亚市早盘,因叙利亚北部由土耳其所控制的Afrin地区发生了一起汽车炸弹袭击事件,导致多人死伤,也一定程度上助推了油价的涨势。

不过ING商品策略主管WarrenPatterson指出,2020年6月合约的未平仓头寸在上周下降了44%,投资者在提前退出合约,这一举动表明,6月合约将变得越来越缺乏流动性,因此,在到期前,其波动性可能会加剧。

同时周二标普GSCI指数提前把WTI原油6月合约调整至7月合约,并解释说实施“计划外的展期”是因为“2020年6月WTI原油合约的价格有可能跌至零或低于零,而且2020年6月合约的未平仓头寸正持续下降”。美原油短线仍有跌至负值的风险,这可能会对澳元构成部分拖累。

澳元前景:200日均线和78.6%回调位0.6689/6706料为澳元近期反弹上限


澳洲国民银行(NAB)的汇市策略负责人RayAttrill说:“澳元继续上涨,部分因其他资本市场波动性下降,”他说,澳元兑美元本月以来已上涨6.3%,表现超过其他所有主要货币。

“这非同寻常,确实让我们对近期前景有点警惕,尤其是将进入5月之际,”他并称。

分析人士认为,澳洲在抑制疫情方面的成功扶助澳元上涨,但封锁造成的经济损害并未在近期数据中完全体现出来。而随着抗疫封锁措施持续及能源价格崩跌,日内澳洲通胀回升可能转瞬即逝,澳元可能将再次承压。

瑞士信贷分析师认为,澳元兑美元短期内有望进一步走强,但是涨势料在0.6689/6706受阻。

“我们保持短期看涨偏向,同时继续密切关注行情的逆转,因为RSI现在逼近超买区域,风险资产仍有望回落。”

该投行表示,接下来的阻力位在0.6613。一旦突破这个点位将关注200日均线和78.6%回调位0.6689/6706,这将是澳元上涨行情的上限。

“下方支撑首先关注0.6487/82,然后是0.6434/27,这个位置下方是0.6337。”
四大利多令澳元荣膺本周最强货币!但两大风险即将显现,澳元涨势料在0.67受阻

北京时间18:29,澳元兑美元现报0.6513,涨幅0.34%。
来源:汇通网

2020-04-29T18:30:19+00:00