纽市盘前:四大重磅利空施压,英镑重挫150点;沙特欲强力减产,美油一度跳涨5%

周一(5月11日)欧洲时段,英镑兑美元重挫150点至1.23附近,因日内美元指数再度走强,而全球投资者对疫情出现反复的可能前景仍忧心忡忡,而英国当前在欧洲仍居于前列的新发感染人生与该国政府在解除封锁措施前景上的举棋不定,也令英镑行情加倍承压。瑞士信贷外汇策略主管ShahabJalinoos表示,我们维持英镑兑美元中期跌至1.20的预测,经济增长遇阻、通胀低迷、欧元区最严重的疫情死亡率、以及额外债券发行将共同影响英镑走势。

欧洲时段,美油一度跳升1.5美元至26.6美元/桶,一方面供应方面传来利多消息,欧佩克代表称,欧佩克不会放弃在6月举行视频会议的计划,具体日期正在讨论中,沙特将在6月额外减产100万桶/日,沙特6月产量将为749.2万桶/日。沙特政府告诉阿美石油公司,如果可能的话,要削减5月份的原油产量;此举将使得沙特石油总减产量达到约480万桶/日左右。另一方面,美国汽车业协会的报告称该国乘用车销售已经开始复苏,而之后的夏季出行旺季中,受疫情影响和油价低廉双重因素推动,更多家庭会选择自驾外出而非乘坐公共交通工具,这也对油市前景构成了利多。
纽市盘前:四大重磅利空施压,英镑重挫150点;沙特欲强力减产,美油一度跳涨5%

★近期热点提要★


1、【据俄罗斯卫星网:欧佩克代表称,欧佩克不会放弃在6月举行视频会议的计划,具体日期正在讨论中】

2、【沙特将在6月额外减产100万桶/日,沙特6月产量将为749.2万桶/日】
沙特政府告诉阿美石油公司,如果可能的话,要削减5月份的原油产量;此举将使得沙特石油总减产量达到约480万桶/日左右。沙特此举旨在鼓励欧佩克和其他产油国遵守其减产承诺,沙特旨在提供额外的自愿减产的目标,以支持全球石油市场的稳定。

3、【英德GDP数据将使即将到来的经济灾难初现端倪】
①将于本周发布的GDP数据料将显示德国和英国经济双双遭遇自由落体式下滑,即将到来的大面积经济灾难也将因此而初现端倪;
②身为欧洲最大经济体的德国一季度GDP料已萎缩2.3%,并由此创出2009年全球金融危机以来的最差表现;
③对于英国而言,经济学家预期中2.5%的经济萎缩将把人们的记忆拉回到更加久远的年代:那将是1974年工人大罢工迫使政府实行一周三天工作制以来的最大经济降幅。

4、【欧洲央行执委施纳贝尔:欧洲央行将根据授权继续实施公共部门债券购买计划(PSPP)和紧急抗疫购债计划(PEPP)

欧洲央行的措施形成了一个强有力的一揽子计划;欧洲央行随时准备调整紧急抗疫购债计划(PEPP)的规模和期限;欧洲央行致力于遏制利差分化;利差分化往往是分裂的迹象,我们完全致力于应对这种情况;利差分化往往是分裂的迹象,我们完全致力于应对这种情况;说需要确保欧元区货币政策传播;紧急抗疫贷款(PEPP)是正确的政策工具;为促进投资,需要规模庞大的欧洲复兴基金(EUROPEANRECOVERYFUND)提供贷款和赠款的混合体。

5、【英国外交大臣拉布:将在伦敦时间14:00(北京时间21:00)向雇主列出完整的建议清单】
我们的抗疫封锁措措施的退出指引非常清晰;将在7月考察其他行业;从6月1日开始开始关注非必须零售行业能否重启;将于周二给出交通方面的指引;如果疫情控制允许,学校最早将在6月1日重开;将确保国际货运可持续运转;隔离措施将持续到本月底。

6、【挪威石油部:通过更改许可证实现油田产量限制,受影响的油田将包括SVERDRUP,GRIEG和北海EKOFISK油田】

★欧洲时段外汇行情回顾★


欧洲时段,美元指数强势站稳100大关,与疫情危机相关的资产的避险买盘,最终将在未来几周进一步展开,并为美元提供支撑。荷兰银行高级外汇策略师GeorgetteBoele表示,经济现实与分析师的预测存在巨大差距,投资者对今年下半年的乐观情绪也存在巨大差距,这应该会支持美元成为最具流动性的避险货币。摩根大通表示,尽管经济活动的崩溃是历史性的,但随着遏制措施的放松,全球为缓冲冲击和支持复苏而采取的政策反应也是历史性的;预计美联储在利率和信贷方面放松政策的影响,将足以抵消企业盈利在以贴现盈利来评估美国市场时受到的暂时冲击。
纽市盘前:四大重磅利空施压,英镑重挫150点;沙特欲强力减产,美油一度跳涨5%

欧洲时段,欧元兑美元小幅下跌,日内欧元区方面利空有限,美元整体依旧备受青睐,欧洲央行将根据授权继续实施公共部门债券购买计划(PSPP)和紧急抗疫购债计划(PEPP),身为欧洲最大经济体的德国一季度GDP料已萎缩2.3%,并由此创出2009年全球金融危机以来的最差表现,本周投资者关注德国GDP数据。
纽市盘前:四大重磅利空施压,英镑重挫150点;沙特欲强力减产,美油一度跳涨5%

欧洲时段,英镑兑美元重挫150点至1.23附近,因日内美元指数再度走强,而全球投资者对疫情出现反复的可能前景仍忧心忡忡,而英国当前在欧洲仍居于前浪的新发感染人生与该国政府在解除封锁措施前景上的举棋不定,也令英镑行情加倍承压。瑞士信贷外汇策略主管ShahabJalinoos表示,我们维持英镑兑美元中期跌至1.20的预测,经济增长遇阻、通胀低迷、欧洲最严重的疫情死亡率、以及额外债券发行将共同影响英镑走势。
纽市盘前:四大重磅利空施压,英镑重挫150点;沙特欲强力减产,美油一度跳涨5%

欧洲时段,美元兑日元大涨0.7%至107.4,创一周半新高,周末以来,全球风险偏好情绪在欧美隔国解除封锁进程进一步加深前景之下进一步回暖,令避险日元首当其冲受打压。同时,市场之前对全球贸易风险重萌的担忧也同样已经消退;此外,日本央行表示,因通缩风险,日本央行应采取大胆的措施,仍有更多财政和货币政策空间。此外,日本立法收紧外国投资限制,涉及过半数上市公司。日本经济再生大臣西村康稔称,日本政府将考虑对疫情不严重的34个县中的部分地区提前解除紧急状态。
纽市盘前:四大重磅利空施压,英镑重挫150点;沙特欲强力减产,美油一度跳涨5%

欧洲时段,美元兑加元走高至1.4上方,避险情绪再度主导市场,美元指数重新走强站上100关口,而商品系货币则在双重压力下重新走低,逆转了上周录得的持续升势,此外尽管美油绝地反击,但投资者对疫情的担忧并未离去,而日内风险情绪低迷主导了商品货币弱势。
纽市盘前:四大重磅利空施压,英镑重挫150点;沙特欲强力减产,美油一度跳涨5%

欧洲时段,现货黄金探底回升至1700上方,美元指数走高,但贵金属依旧受到避险需求的支撑,投资者担忧二次疫情的爆发风险,此外更多宽松行动也将支撑金价。在告别了上周的非农后,本周市场将关注美国通胀数据和零售数据。市场对明年年初美国进入负利率的预期为黄金带来了提振,这也将是本周市场关注的一大焦点。
纽市盘前:四大重磅利空施压,英镑重挫150点;沙特欲强力减产,美油一度跳涨5%

欧洲时段,美油一度跳升1.5美元至26.6美元/桶,一方面供应方面传来利多消息,欧佩克代表称,欧佩克不会放弃在6月举行视频会议的计划,具体日期正在讨论中,沙特将在6月额外减产100万桶/日,沙特6月产量将为749.2万桶/日。沙特政府告诉阿美石油公司,如果可能的话,要削减5月份的原油产量;此举将使得沙特石油总减产量达到约480万桶/日左右。另一方面,美国汽车业协会的报告称该国乘用车销售已经开始复苏,而之后的夏季出行旺季中,受疫情影响和油价低廉双重因素推动,更多家庭会选择自驾外出而非乘坐公共交通工具,这也对油市前景构成了利多。
纽市盘前:四大重磅利空施压,英镑重挫150点;沙特欲强力减产,美油一度跳涨5%

机构观点


【瑞银表示美国负利率期货是对冲行动使然】
①瑞银集团表示,期货市场定价美国负利率可能性是市场对冲的必然结果。押注美联储利率走势的联邦基金利率期货上周发出信号,预测美联储最早在11月将利率降至零下。
②瑞银美国利率策略负责人MichaelCloherty称,这是会计驱动的走势,银行通过购买联邦基金利率跌破0%的期权等工具,为资产转为负值的对冲提供保险,避免付诸昂贵的按市值计价框架。这使得交易对手面临负收益率。
③会计风险的规模可能非常大,如果交易商群体对负联邦基金利率有庞大敞口,那么最低出价利率可能会暂时将期货推向似乎非常不可能的负利率。

【自3月中旬以来,原油钻井公司平均每周削减52个钻井平台】
①全球燃料需求下降约30%,企业正在大幅削减开支,裁员数千人并关闭生产,以抵消全球供应过剩的影响。过去几周,消费略有回升,但供应过剩预计将持续数月,甚至数年;
②EnverusRigAnalytics分析师表示新冠肺炎疫情在第一季度中后期开始爆发,影响美国主要页岩区块的油井投产。4月份的钻机数量减少38%;
③分析预计,企业将在今年剩余时间里继续减少钻机数量,在2021年和2022年启动更多新油井时也会犹豫不决;
④RaymondJames的分析师预估,到年中时美国油气活跃钻机数量将大幅降至约400座纪录低位,到年底时将降至约200座。2019年年底时约有800座。预估2021年活跃钻井数将平均仅为225座;
⑤美国金融服务公司Cowen&Co报告,自3月6日俄罗斯和沙特未能就OPEC石油减产协议达成一致以来,其追踪的独立E&P企业中有37家都削减了支出计划,意味着2020年的资本支出同比下滑45%。而在3月6日OPEC协议破裂之前,Cowen曾表示,独立E&Ps企业原本已经预期在2020年平均削减支出11%。

【英德GDP数据将使即将到来的经济灾难初现端倪】
①将于本周发布的GDP数据料将显示德国和英国经济双双遭遇自由落体式下滑,即将到来的大面积经济灾难也将因此而初现端倪;
②身为欧洲最大经济体的德国一季度GDP料已萎缩2.3%,并由此创出2009年全球金融危机以来的最差表现;
③对于英国而言,经济学家预期中2.5%的经济萎缩将把人们的记忆拉回到更加久远的年代:那将是1974年工人大罢工迫使政府实行一周三天工作制以来的最大经济降幅

【LongviewEconomics分析师:熊市尚未结束而是宽慰性反弹】
据CNBC报道,由于各国央行和政府采取了前所未有的货币和财政刺激措施,以及各国在经历了长时间的封锁后开始努力恢复经济,股市近期出现反弹。金融顾问公司LongviewEconomics分析师指出,当前的市场行动标志着一种宽慰性的反弹,而不是V型复苏的开始。他们认为,就收益和国内生产总值(GDP)的前景而言,市场过于乐观。他们预计,“当前疫情引发的供应面冲击或将演变为需求面冲击”,从而导致一场更为传统的衰退。

【高盛:航空燃油需求可能永远无法从新冠疫情危机中完全恢复】
①据CNBC报道,高盛大宗商品研究主管柯瑞(JeffCurrie)表示,新冠肺炎疫情将对全球企业的行为产生持久影响,航空燃油需求不太可能完全恢复;
②石油需求的严重下降主要来自三个方面:通勤需求、工业需求和航空需求。柯里表示,工业需求和通勤需求应该都能从新冠疫情中迅速恢复,但航空需求“是最弱的一个”。

【黄金和股市之间的关系似乎有所逆转】
①LaSalleFuturesGroup高级市场策略师CharlieNedoss表示,负利率的预期是一件大事。股市在带路,这是唯一一个还有利率的地方。黄金则跟随股市在走高;
②Nedoss指出,作为避险资产的黄金应当在股市下跌的时候受益。但此前3月美股抛售引发投资者对流动性的需求,带动金价走低,而近期金价则跟着股市一同上涨;
③黄金跟着股市上涨,而且金价和美元的关系也改变了,眼下市场开始预计美国进入负利率状态,负利率意味着美元会走低,会提振股市,所以人们都进入股市。

【分析师认为,本周黄金或许将进入较上周更高的区域内波动】
①GainesvilleCoins贵金属专家EverettMillman表示,近期市场各种因素影响下金价在不停摇摆。投资者们可能到了需要关注风险资产的时候,因为整个市场都缺乏方向,黄金也是如此;
②Millman认为,后市市场将继续波动,短期对金价预期中性。没有任何一个影响因素足以推动金价在任何方向突破,整个市场都有极大不确定性,因此会继续波动;
③本周金价上行阻力将在1750美元/盎司水平,但下方也有继续走低的空间。下行支撑不明确,金价可能在1700美元/盎司左右波动,也可能进一步走低至1650及1600美元/盎司水平
来源:汇通网

2020-05-11T21:14:17+00:00