纽市盘前:美联储决议鸽派预期施压美元,原油库存接近满负荷油价低迷

周一(4月27日)欧洲时段,现货金价震荡回落调整,交投于1718美元/盎司,市场风险情绪回升,金价回落调整;原油价格维持下行趋势,全球原油库存接近满负荷,供给远大于需求;美元指数小幅回落交投于99.89附近,美联储本周宽松预期施压美元;澳元兑美元维持震荡攀升势头交投于0.6454,澳大利亚接触封锁的乐观预期支撑了澳元;美元兑日元震荡回落交投于107.07,日本央行决议的宽松计划让市场失望;英镑兑美元维持震荡攀升交投于1.2437,跟随其他非美涨势,英欧未来关系谈判未能弥合分歧。

纽市盘前:美联储决议鸽派预期施压美元,原油库存接近满负荷油价低迷

★近期热点提要★

日本央行利率决议要点一览;
①货币政策:维持利率不变,但是在前瞻指引中移除价格动能,如果疫情扩展日本经济将需要更多刺激措施;
②购债规模:允许无限量购买国债,以此取代目前80万亿日元的购买目标,增加购买公司债和商业票据,取消了购买每种公司债券的上限,购买至多20万亿日元公司债;
③ETF购买:将积极购买ETF和房地产投资信托基金(J-REIT);
④通胀预期:日本通胀预期出现疲弱迹象,下调CPI预期,预计2020财年核心通胀预期为-0.7%至-0.3%,此前为1.0%;2021财年核心通胀预期为0%至0.7%,此前为1.4%;2022财年核心通胀预期为0.4%至1%;
⑤GDP增速预期:下调GDP预期,2020财年GDP增速预期为-5%至-3%,此前为0.9%;2021财年GDP增速预期为2.8%-3.9%,此前为1.1%;2022财年GDP增速预期为0.8%-1.6%;
⑥银行业:正考虑向银行提供资金的新选项11:36:02

从美国到中东,都快装不下油了!全球原油储存空间将三个月内用尽;
欧佩克公布最新月报显示,预计2020年全年全球原油需求同比下降690万桶/日,原油需求将降至30年来的最低水平。原油需求断崖式下滑,全球的原油存储空间也所剩不多。从新加坡到俄克拉荷马州的库欣,油罐里堆满了原油、汽油和其他产品。中东的储油能力不容乐观,全球最大的产油国美国,战略原油储备基地也即将告罄。标普分析估计,全球原油等能源的剩余储存能力为14亿桶,其中陆地剩余储存能力约为10亿桶,海上剩余储存能力约为4亿桶。即便在考虑欧佩克充分减产的情况下,这些储存空间也将会在2-3个月内被用尽。(央视财经)

英欧未来关系谈判未能弥合分歧,延长过渡期需在6月底前提出;
①英国和欧盟上周的脱欧后关系谈判几乎没有取得进展的迹象,未能就未来的竞争和欧盟在英国水域捕鱼权的问题弥合分歧;
②欧盟负责英国退欧事务谈判的首席代表巴尼尔上周五在新闻发布会上称,英国制定了严格的期限,排除了将英退过渡期延长至2020年末以后的可能;巴尼尔表示,英国不能执行这个十分短暂的谈判日程,同时又不采取行动,不推进对欧盟十分重要的特定问题;
③过渡期可能延长一至两年,但英国需要在6月底之前提出要求。在此之前只安排了两周的谈判–5月11日至6月1日;英国称第二轮谈判是“全面和建设性的”,但在一份声明中表示,双方在弥合分歧方面进展有限;
④英国表示“原则问题上有重大分歧”,欧盟提出从未向其他贸易伙伴寻求的要求;欧盟表示,英国与欧洲接近且关系密切,意味着这是一个特殊案例

欧盟希望得到公平竞争承诺,四个领域的进展尤其令人失望;
①代表27个欧盟成员国进行谈判的欧盟执委会3月向英国发送了一份350页的文本,阐述欧盟的立场;欧盟负责英国脱欧事务谈判的首席代表巴尼尔表示,英国只送回了某些主题的文本;
②巴尼尔称,“我们需要同时在所有问题上取得进展。我们需要找到最棘手问题的解决方案;英国不能既拒绝延长过渡期,同时又放慢对重要问题方面的讨论,有四个领域的进展尤其令人失望”;
③欧盟一直坚持要保持公平的竞争环境,包括在税收和国家援助等领域;英国称,在欧盟其他贸易协议中没有发现这一点;谈判还凸显了围绕未来伙伴关系治理的问题;
④巴尼尔称,欧盟希望有一个单独的框架负责监管所有领域,但英国希望以另外的协议另行安排;英国未能对基本权利提供坚定的保障,坚持降低现行标准,并偏离数据保护标准,这对未来的安全合作伙伴关系造成了“严重的限制”;
⑤伦敦方面表示,布鲁塞尔方面需要接受英国将在今年底控制其水域的通行权,而不是简单地要求延续目前的配额

意大利制定复工复产计划,但警告疫情反扑风险;
①意大利总理孔特表示,意大利将从5月4日开始放松封锁限制,这对于新冠疫情之下正在竭力恢复公众生活和经济的欧洲来说将是一项关键考验;
②虽然意大利的新冠病毒死亡病例居于欧洲首位,但随着德国等几个国家在小心谨慎地重新开放,意大利的压力也在加大;
③孔特警告称,第二波疫情如果来袭,将导致死亡病例数反弹,对经济造成“不可逆转的破坏”;
④就在这场发布会召开数小时前,意大利报告的24小时内新增死亡病例为六周以来最少,而法国新增死亡病例则为一个月来最少,西班牙为一个多月以来最少,法国和西班牙作为欧洲感染病例数最多的国家,也暗示经过数周封锁之后将尝试重启经济

美国又有几个州准备重启经济,白宫预计4月失业率将达16%;
①本周美国又有新的州不顾公共卫生专家的警告,准备解除为控制疫情实施的限制举措,而白宫预计4月的失业率将达到16%或更高。卫生专家指出,人际交往增加可能引发新一轮新冠疫情;目前美国死亡病例接近54,000例。
②科罗拉多、密西西比、明尼苏达、蒙大拿和田纳西州将加入尝试重启经济的行列,而这些州没有卫生专家所称防止疫情反弹所需的检测和接触追踪的基础设施,无法保障民众的生命安全。在一个月的封锁之后,乔治亚,俄克拉荷马、阿拉斯加和南卡罗来纳已经采取措施重启经济。
③这些前所未有的限制措施导致3月中以来有创纪录的2,650万美国人申请失业救济。美国国会预算办公室(CBO)周五预计,第二季经济年率将萎缩近40%。CBO预计,即使是明年,平均失业率也将在10%以上。

国家统计局:2020年1—3月份全国规模以上工业企业利润下降36.7%;
①1—3月份,全国规模以上工业企业实现利润总额7814.5亿元,同比下降36.7%(按可比口径计算,详见附注二),降幅比1—2月份收窄1.6个百分点;
②1—3月份,规模以上工业企业中,国有控股企业实现利润总额2226.7亿元,同比下降45.5%;股份制企业实现利润总额5970.4亿元,下降33.0%;外商及港澳台商投资企业实现利润总额1671.5亿元,下降46.9%;私营企业实现利润总额2344.8亿元,下降29.5%

特朗普经济顾问承认:美国经济面临历史性冲击,失业率可能接近大萧条时期水平;
据路透社报道,当地时间4月26日,白宫经济顾问凯文·哈塞特KevinHassett表示,由新冠肺炎疫情造成的美国经济停滞是一次历史性的打击,可能会将美国本月的失业率推高至16%或者更高,需要更多的刺激措施来确保经济出现强劲反弹

美国国会预算办公室预测:美国4至6月GDP可能下降40%,系二战后最大幅下滑;
①据日本经济新闻26日报道,美国国会预算办公室(CBO)当地时间4月24日发布预测称,4~6月美国国内生产总值(GDP)按年率计算将环比下降40%。CBO表示,若按季度计算,这一数据将为二战后最大(幅)的下滑,失业率也将达到14%。预计全年财政赤字为3.7万亿美元,创出战后最糟糕水平。预测7~9月以后迎来“V字”经济复苏,2021年重返接近3%的经济增长;
②据报道,美国商务部自第二次世界大战之后的1947年开始统计季度增长率,此前降幅最大的是1959年1~3月的10.0%。此次则有可能出现降幅接近雷曼危机后的2008年10~12月(减少8.4%)4倍的大幅负增长。美国国会预算办公室预测称,失业率在4~6月将上升至14%,刷新二战后最糟糕水平。不过,如果防止新冠疫情扩大的封锁取得成功,7~9月将恢复至23.5。(环球网)

★欧洲时段行情回顾★

现货金价震荡回落调整,主要因为市场风险情绪好转,冒险意愿升温,提振股市上涨。日本央行采取新的刺激举措,还有一些国家放宽了疫情防控措施,均提振了冒险意愿。不过,从中期角度来看,全球央行的宽松措施,和全球经济衰退的担忧情绪始终支撑金价。

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金价4小时图

美国原油价格负面信号频频出现,最新消息显示,全球储油空间正在耗尽,市场还在担忧减产不够快,全球疫情延续石油需求大幅度下滑。产油国减产的速度和幅度可能不足以提振油价,特别是当全球经济产出今年料将萎缩2%、创金融危机以来最差表现,在此同时需求已经受疫情影响崩跌30%。

美国原油期货今年以来已下跌逾70%,因疫情大流行导致全球主要经济体陷入停摆,并且沙特与俄罗斯之间的油价战令原油市场雪上加霜;产油国本月初达成协议,同意自5月份开始减产约1000万桶/日,以稳定油市;知情人士透露,沙特上周已经开始提前减产。

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油价4小时图

美元指数小幅回落交投于99.89附近,美联储本周宽松预期施压美元;周末过后全球风险情绪继续回暖,令投资者转而减持美元现金买入风险资产,同时投资者也押注美联储本周可能在会议上继续口头打压美元汇率,这令美元指数短线继续承压。

据路透计算及美国商品期货交易委员会(CFTC)上周五(4月24日)公布的数据,最近一周投机客美元净空仓增至近两年最高;截至4月21日当周,美元净空仓为115.1亿美元。前一周净空仓为113.9亿美元。

荷兰合作银行的分析师认为,美元汇价短期仍将保持强势。该行认为,美联储的宽松措辞不至于能打压美元汇价,在全球面对疫情前景仍然充满顾虑的背景下,美元仍会在相当时间内保持坚挺。

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美元指数4小时图

澳元兑美元维持震荡攀升势头交投于0.6454,澳大利亚接触封锁的乐观预期支撑了澳元;交易员称,受一些州势将放松防疫相关限制措施的消息影响,做市商从一开盘就调高澳元兑美元汇率,澳大利亚出口商被迫提高买盘报价。

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澳元兑美元4小时图

美元兑日元震荡回落交投于107.07,日本央行决议的宽松计划让市场失望;上周,在有传闻称日本央行本周可能进一步暗示强化宽松力度,这一度令美元兑日元上破108关口,但此后市场对此的预期便再度滑落。而周一日本央行的决议措辞更令投资者感到失望;

日本央行周一发布政策决议,维持各项政策决议不变,只是口头承诺将增加公司债的购买力度。这令投资者感到失望。由于日本周三起将进入黄金周假期,因此本周的会议提前举行,并且会期也因为冠状病毒疫情被压缩到一天,但投资者并未从中解读出太多的亮点。

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美元兑日元4小时图

英镑兑美元维持震荡攀升交投于1.2437,跟随其他非美涨势,英欧未来关系谈判未能弥合分歧。加拿大丰业银行的分析师指出,英镑短期没有势头突破1.26。

该行分析师指出,上周英镑下滑后在1.23区域得到了遏制,这一区域在短期内可能会继续作为坚定的支撑;从更广泛的时间框架来看,英镑自3月中旬从几十年来的低点反弹以来一直在1.22至1.26之间波动,目前似乎没有打破这一通道的势头;在他看来,英镑兑美元的阻力位是1.2400/20,支撑位是1.2280/2300

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英镑兑美元4小时图

★机构观点★

安信策略:油价或将长期低位徘徊;
①安信策略研报称,虽然负油价不能准确反映当前经济基本面,但仍为全球经济的未来蒙上阴影;
②受供给(产油技术、地缘政治、减产协议、OPEC内部反叛情绪等)和需求(全球经济、中美炼厂开工率等)等因素的影响,油价或将在2个月内从当前的极低水平小幅反弹,并在未来1-2年内长期低位徘徊;
③短期看,油价暴跌导致美元流动性危机,并扩散至新兴市场,长期看,低油价可能导致美国能源企业违约潮,或将成为下一场金融危机的诱因(证券时报)

澳洲国民银行:市场交投淡静之际,防疫措施放松提振澳元;
澳洲国民银行(NAB)外汇策略师RodrigoCatril表示,澳大利亚放松新冠病毒防疫相关限制措施的举动,提振了对该国货币的需求。“放松社交疏离措施的消息正在提振澳元的表现,但需要警惕新一周开始时市场交投淡静的环境”,“澳元想要走高,但我们可能需要看到收盘水平突破0.6450,才能使多头获得迈向0.66美元的信心”,“澳元对美国股市表现出了相当的敏感性,鉴于有大量公司公布业绩,因此本周将是一个巨大的考验”

分析师:到2030年之前的全球石油供应可能比预期要少6%;
Rysta能源分析师的数据显示,疫情危机造成原油价格暴跌,导致能源企业推迟投资,因此到2030年之前的全球石油供应可能比预期要少6%。Rystad表示,项目投产需要数年时间,由于最终投资决定阶段推迟,预计到2025年全球油气供应会减少5.6%,多数为页岩油供应的减少,主要发生在美国

CNBC经济学家YenNeeLee表示,七个方面表明疫情对全球经济造成巨大冲击:
①澳洲、德国、美国和韩国的失业率都出现上升;
②美国零售销售都出现暴跌;
③美国、欧洲和日本等主要经济体的服务业活动出现暴跌;
④美国、欧洲和日本的制造业PMI指数都出现下滑;
⑤疫情打击了美国工业产出;
⑥IMF预测各地区2020年进出口出现下滑;
⑦IMF下调了全球经济增长预期
来源:汇通网

2020-04-27T20:55:02+00:00