INE原油暴跌逾4%!需求前景极度悲观,OPEC担心俄罗斯可能“拆台”

周五(3月6日)上海原油价格下跌。主力合约SC2005,以357.3元/桶收盘,下跌16.7元,跌幅为4.47%。原油价格保持弱势,因疫情对全球经济的负面影响正打压风险资产,全球股市纷纷下跌,美债收益率持续暴跌引发恐慌,也对原油需求带来实质性的负面冲击,此外投资者在等待俄罗斯就OPEC加深并延长减产计划以应对卫生事件影响的计划作出回应。目前OPEC成员国石油部长试图迫使俄罗斯同意将150万桶/日的减产幅度一直维持到年底,警言俄罗斯若不接受或将导致现有减产计划全面失效;OPEC秘书长巴金多语气比较调和,称没有理由怀疑俄罗斯对联盟作出的承诺。

VelanderaEnergy公司CFOManishRaj表示,如果俄罗斯同意承担三分之一的减产幅度,那么市场将在第二季度保持平衡,西德克萨斯中质原油也将稳定在50美元的低位;如果俄罗斯不同意这个减产建议,那么我们会看到OPEC坚持执行其减产配额,并拒绝进一步削减产量,从而使市场供过于求,在这种情况下,原油价格将难以找到底部,会在当前水平的基础上大幅下挫。
INE原油暴跌逾4%!需求前景极度悲观,OPEC担心俄罗斯可能“拆台”

期货合约和成交情况一览


上海国际能源交易中心成交情况2020年3月6日(周五)
INE原油暴跌逾4%!需求前景极度悲观,OPEC担心俄罗斯可能“拆台”

交易综述与交易策略


上海原油价格下跌。主力合约SC2005,以357.3元/桶收盘,下跌16.7元,跌幅为4.47%。全部合约成交91630手,持仓增加4134手至85278手。主力合约成交65930手,持仓增加1811手至41188手。
INE原油暴跌逾4%!需求前景极度悲观,OPEC担心俄罗斯可能“拆台”

交易逻辑:原油价格保持弱势,因疫情对全球经济的负面影响正打压风险资产,也对原油需求带来实质性的负面冲击,此外投资者在等待俄罗斯就OPEC加深并延长减产计划以应对卫生事件影响的计划作出回应。

支撑位:美油45关口支撑有限;INE原油350关口存支撑。

阻力位:INE原油380存强阻力;美原油50关口阻力强劲。

交易策略:短线基本面多空各有,空头背靠400做空,多头建议背靠350做多。

中国及海外消息


【油价重挫之际,OPEC试图施压俄罗斯进一步减产】
①OPEC部长们试图施压俄罗斯加入他们的减产计划,这是一个高风险的行动,如果事与愿违,油价可能面临崩跌风险。OPEC成员国告诉俄罗斯,如果后者不加入他们,即将日产量再减少150万桶以抵消卫生风险带来的经济影响,那么OPEC可能会一起放弃减产。几个小时之后,他们再次加大了对莫斯科的施压,从沙特代表团下榻酒店的一场非正式会议上可见一斑,会议提议将减产措施延长更长时间;
②尽管OPEC秘书长MohammadBarkindo表露了和解的语气并称赞俄罗斯是一个可靠的盟友,但石油市场仍在为更多的戏剧性情况出现做准备。伦敦布伦特原油结算价近三年来首次跌破每桶50美元。这是沙特、俄罗斯和20多个其他国家2016年组建OPEC+联盟以来前所未有的僵持局面。这个组织的形成对油价构成支撑,并且重塑了中东地区的地缘政治,但如今面临着巨大的紧张压力。对沙特而言,风险在于如果他们的孤注一掷最终事与愿违,那么他们的损失可能会更大,因为相比俄罗斯,他们更需要油价上涨来支持预算资金。EnergyAspectsLtd.的首席石油分析师AmritaSen说,“如果没有得到俄罗斯的正面答复,沙特可能已经准备好离开”。

【欧佩克秘书长巴尔金都:没有理由怀疑我们将与俄罗斯继续合作】
欧佩克秘书长巴尔金都:俄罗斯是可信可靠的合作伙伴,欧佩克将与俄罗斯继续磋商,对所有欧佩克+成员国来说,我们认为目前出现了新的势头,对周五达成协议持乐观态度,我们不会让油市再次陷入低迷,面对公共卫生事件的挑战,除了合作别无选择。

【美国能源部长布鲁耶特:迄今为止新冠病毒对美国能源市场的影响微乎其微】

【沙特阿美推迟4月份的原油定价,因欧佩克导致油市难以预测】

【报告预计德国明年或成为全球最大电动汽车生产国】
知名咨询公司麦肯锡日前公布的《2020电动汽车指数》报告预计,德国2021年电动汽车产量将达到170万辆,或将成为全球最大电动汽车生产国。报告说,德国汽车工业将成为电动汽车发展的受益者,德国汽车制造商在全球电动汽车生产中所占份额预计将从2019年的18%增加到2024年的24%。报告显示,德国电动汽车产量增长将主要来自插电式混合动力车,到2021年,德国生产的电动汽车中至少有一半将是插电式混合动力车。(新华社)

【俄罗斯财长西卢安诺夫:俄罗斯是欧佩克+的一个重要成员,我们还没有就继续控制原油供应达成协议,俄罗斯已经为可能出现的油价下跌做好了准备】

【伊朗油长:我们同意减产150万桶/日】
尚未决定具体减产规模,必须经过讨论,将努力找到帮助油市稳定的方法,卫生事件已经导致原油需求下降、供需失衡,在本次欧佩克大会上,我们需要讨论这个问题,欧佩克建议由欧佩克承担100万桶/日的减产配额,非欧佩克产油国承担50万桶/日,伊朗依旧从欧佩克减产行动中豁免,如果非欧佩克国家不接受减产提议,将不会达成协议。

【据国际文传电讯社:俄罗斯仅与欧佩克+讨论了延长减产期限】
沙特能源大臣阿卜杜勒-阿齐兹:我们将于明日能够看到,俄罗斯是否同意减产提议。

【欧佩克声明证实,欧佩克同意于第二季度减产150万桶/日,下一次会议将于2020年6月9日进行】
欧佩克预计2020年全球石油需求增速为48万桶/日。欧佩克消息人士表示,除了欧佩克协议外,沙特与海湾国家还考虑额外减产60万桶/日,进一步减产可能会将沙特阿拉伯的原油产量降至900万桶/日以下,欧佩克提议于第二季度减产,并提议将减产时间延续至年底。减产协议为一项建议。

【国际能源署(IEA)署长表示,冠状肺炎疫情对石油市场形成“不成比例高”的影响,因为疫情对交通部门产生重大破坏。很明显,疫情正在对全球经济活动产生负面影响,国际能源署正极为密切观察有关情况】

原油与大类资产相关关系


INE原油暴跌逾4%!需求前景极度悲观,OPEC担心俄罗斯可能“拆台”
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机构观点


【华泰期货:OPEC减产力度基本符合预期,俄罗斯仍未最终表态】
昨日OPEC内部通过了加大减产150万桶/日的方案(二季度开始),其中OPEC减产100万桶/日,非OPEC减产50万桶/日,此外传言称沙特可能额外减产60万桶/日,今天的会议更为关键,因为非欧佩克能不能减产50万桶/日仍需要看俄罗斯脸色,而俄罗斯最终的决定依然未知。从会议结果来看,OPEC的决定只能说是基本符合预期但没有超出预期,前期市场就预期OPEC减产100万桶/日,这部分的预期已经很大程度兑现了,如果未来利比亚产量逐步恢复,OPEC的减产效果还要打一个折扣,此外,OPEC认为今年需求增长为48万桶/日,这一预测较上个月比下调了近50%,我们认为OPEC的减产印证了市场对需求增长放缓的预期,但这100万桶/日的减产量能否平衡市场,仍有待时间验证。如果未来需求持续低迷,OPEC仍需要进一步减产。

【俄罗斯的态度决定油价走向】
VelanderaEnergy公司CFOManishRaj表示,如果俄罗斯同意承担三分之一的减产幅度,那么市场将在第二季度保持平衡,西德克萨斯中质原油也将稳定在50美元的低位;如果俄罗斯不同意这个减产建议,那么我们会看到OPEC坚持执行其减产配额,并拒绝进一步削减产量,从而使市场供过于求,在这种情况下,原油价格将难以找到底部,会在当前水平的基础上大幅下挫。

【花旗集团:全球经济V型复苏理论越来越不靠谱】
①花旗集团环球市场认为,对全球经济将在突发公共卫生事件后反弹的预期看起来越来越不靠谱,该行策略师LuisCosta、DumitruVicol和SaraFelizardo在研报中写道,V型复苏理论受到了极大的挑战,因为投资者正确地接受了更长期复苏的想法;
②正在全球蔓延的突发公共卫生事件通过供应链和放慢增长而对发展中国家造成直接压力;尽管美联储降息帮助股票减少损失,但全球降息不会抬高新兴市场的所有船只;在这种环境下,美国股票、新兴市场信贷和新兴市场外汇之间的反馈循环偏向下行;对于每个投资者来说,绝对清楚的是,2019年末新兴市场及发达市场增长共识不会实现
来源:汇通网

2020-03-06T15:45:30+00:00