INE原油收跌,机构称一季度需求或“史无前例”大降,且OPEC+内讧尚待弥合

周四(3月5日)上海原油价格下跌。主力合约SC2005,以373.7元/桶收盘,下跌1.7元,跌幅为0.45%。全球一季度原油需求可能大降,同时OPEC+发现自己再次陷入困境。IHSMarkit表示,第一季度石油需求将减少380万桶/日,将出现“有史以来最大的降幅”,甚至超过2009年金融危机期间的降幅;同时之前经过一天的会议讨论,结果是沙特和俄罗斯这两个最重要的产油国就是否应深化减产、以抵销卫生风险对于需求的巨大打击意见分歧。AgainCapitalLLC驻纽约的合伙人JohnKilduff表示,OPEC会议破裂破坏了石油价格的动力,需要减产才能让价格稳定下来。

整个能源行业都密切关注着俄罗斯和沙特之间的争论。从非洲到亚洲,资源依赖型经济体的命运,以及像埃克森美孚和德克萨斯州页岩钻井公司这样的企业巨头,都可能系于这个团体的决定;与会代表说,在OPEC+联合部长级监督委员会(JMMC)周三在维也纳举行会议之后,利雅得和莫斯科相距遥远。沙特能源大臣阿卜杜勒阿齐兹·本·萨勒曼要求减少多达150万桶/天的供应。他的俄罗斯同行亚历山大·诺瓦克坚持将产出维持在当前水平到第二季度末。
INE原油收跌,机构称一季度需求或“史无前例”大降,且OPEC+内讧尚待弥合

期货合约和成交情况一览


上海国际能源交易中心成交情况2020年3月5日(周四)
INE原油收跌,机构称一季度需求或“史无前例”大降,且OPEC+内讧尚待弥合

交易综述与交易策略


上海原油价格下跌。主力合约SC2005,以373.7元/桶收盘,下跌1.7元,跌幅为0.45%。全部合约成交52918手,持仓增加5035手至81144手。主力合约成交33329手,持仓增加4159手至39377手。
INE原油收跌,机构称一季度需求或“史无前例”大降,且OPEC+内讧尚待弥合

交易逻辑:全球一季度原油需求可能大降,同时OPEC+发现自己再次陷入困境。

支撑位:美油45关口支撑有限;INE原油350关口存支撑。

阻力位:INE原油380存强阻力;美原油50关口阻力强劲。

交易策略:短线基本面多空各有,空头背靠400做空,多头建议背靠350做多。

中国及海外消息


【沙特和俄罗斯意见不一,是否减产原油OPEC+再次卡壳】
①OPEC+发现自己再次陷入困境,之前经过一天的会议讨论,结果是两个最重要的成员就是否应深化减产、以抵销卫生风险对于需求的巨大打击意见分歧。自今年年初以来,原油价格已经下跌了20%以上,整个能源行业都密切关注着俄罗斯和沙特之间的争论。从非洲到亚洲,资源依赖型经济体的命运,以及像埃克森美孚和德克萨斯州页岩钻井公司这样的企业巨头,都可能系于这个团体的决定;
②与会代表说,在OPEC+联合部长级监督委员会(JMMC)周三在维也纳举行会议之后,利雅得和莫斯科相距遥远。沙特能源大臣阿卜杜勒阿齐兹·本·萨勒曼要求减少多达150万桶/天的供应。他的俄罗斯同行亚历山大·诺瓦克坚持将产出维持在当前水平到第二季度末。阿卜杜勒阿齐兹对记者说,委员会确实对石油政策提出了“出色的建议”。但是,他拒绝透露细节,称他宁愿维持“悬念”。一位不愿透露姓名的代表说,JMMC没有在俄罗斯和沙特的建议之间做出选择;相反留给将于周四召开的OPEC部长会议来考虑两种方案。

【伊朗批评国际原子能机构“偏见性”报告】
当地时间4日,伊朗原子能组织发言人卡迈勒万迪表示,伊朗有充分的理由不回应国际原子能机构毫无根据的要求和问题。任何疑问和准入权都不取决于国际原子能机构,如果每个国家都接受并回答此类问题,那每天将会接到无数的请求。当天,伊朗外长扎里夫同欧盟外交政策负责人通电话时批评了国际原子能机构的”偏见性报告”(央视新闻)

【破解资金难题,银行业开足马力助企业复工复产】
商业银行正开足马力,通过建立绿色通道、降低融资成本等措施,帮助企业复工复产,助力社会经济生活尽快进入正常轨道(上海证券报)

【商务部:疫情蔓延到全球多国将对我国经济造成一定影响】
商务部外贸司司长李兴乾表示,中国是国际产业链重要环节,与全球经贸联系极其紧密。随着疫情蔓延到全球多个国家,将对全球经济贸易增长带来一定压力,也将对我造成一定影响。其中,日本、韩国是中国非常重要的贸易伙伴,三国贸易结构互补,产业链深度融合。疫情爆发以来,三国企业积极加强合作,减少对产业链的影响。三国政府和人民展现出守望相助、风雨同舟的邻里之情。我们相信,在我们携手战胜疫情之后,三国间将迸发出更大的贸易合作潜力。(第一财经)

【俄罗斯反对沙特大幅减产的提议】
①知情人士表示,俄罗斯反对沙特要求欧佩克+大幅减产的提议,因为在全球石油供应过剩的情况下,公共卫生事件爆发进一步侵蚀了需求。沙特敦促欧佩克+减产120万桶/日,但俄罗斯表示反对,并提议在第二季度之前保持目前的减产配额;
②目前正在考虑的一种方案是,欧佩克+最多减产150万桶/日。一名熟悉俄罗斯与沙特谈判情况的欧佩克代表称,“我们期待在最后一刻达成协议,但协议将要求沙特做出重大让步,以及俄罗斯做出少量让步,如果有的话。”此外据伊朗石油部官方网站Shana报道,伊朗油长赞加内抵达维也纳参加会议时表示,“我相信俄罗斯人会坚持到最后一刻,不降低产量。

【美国的刺激措施提振油价,OPEC+辩论是否进一步减产】
随着美国通过了一项紧急开支法案以对卫生风险的影响,油价重拾涨势,OPEC+两大成员仍为进一步减产存在分歧。美国国会周三授权近80亿美元的支出,用于资助美国政府应对这起致命卫生事件,导致美国股市上涨,俄罗斯和沙特阿拉伯对是否需要进一步减产仍有分歧。

【IMF预期全球经济或迈向“更糟糕情形”】
国际货币基金(IMF)组织总裁格奥尔基耶娃表示,在公共卫生事件爆发期间,该组织已经看到了全球经济向更加不利的局面转变,不过也注意到仍然很难预测其影响。

机构观点


【华泰期货:西非待售船货持续增加,沙俄仍处于谈判阶段】
根据彭博新闻,目前4月份装船的西非原油船货仍有70%未售出,主要由于疫情导致的需求放缓,目前终端消费依然复苏缓慢,如果这部分待售现货未能消化或者继续积累,将会压制西非以及北海等轻质原油市场的贴水,此外也会导致布伦特近月贴水结构进一步扩大,此外,今明两天OPEC将会召开市场关注的减产大会,但从目前的信息来看,沙特与俄罗斯之间仍有分歧并未完全谈拢,但我们认为限产联盟最终仍会达成协议,但对于减产配额的分配取决于今明两天的谈判情况,俄罗斯的态度依然是减产协议达成的关键,我们认为OPEC应该至少减产100万桶/日,减产时间延长至6月,届时在观察6月份的市场供需形势,如有必要可能未来需要二次减产。

【IHSMarkit:一季度石油需求恐暴跌380万桶/日】
①IHSMarkit在3月4日表示,2020年第一季度石油需求将出现“有史以来最大的降幅”,甚至超过2009年金融危机期间的降幅;
②根据该机构的预计,今年第一季度石油需求将减少380万桶/日;
③据悉,直到最近几天,石油需求负增长还是一种极端悲观的看法,但这种观点现在正迅速成为主流观点,或者至少是一个非常合理的预测。

【澳新银行:因石油需求下降,OPEC+料减产75万至100万桶/日】
澳新银行分析师DanielHynes与SoniKumari在报告中表示,本周在维也纳的会议上OPEC可能会进一步减产75万至100万桶/日。“如果减产幅度低于这些,市场会不为所动,从而加大短期内油价进一步下跌的风险”,2020年上半年全球石油需求受疫情影响或降低160万桶/日;下半年时会恢复增长,但仍不足以抵消此前已经损失的需求;全年需求预计下降30万桶/日。

【摩根士丹利:OPEC料宣布上半年整体减产约100万桶/日】
摩根士丹利分析师称,预计石油输出国组织(OPEC)及其盟友在本周的会议上,将宣布上半年整体减产约100万桶/日,并将现限产措施延长至2020年末,但这仍将使石油市场出现小幅供应过剩,ICE布伦特原油期货将停留在50美元区间。

【高盛:OPEC+料额外减产100万桶/日】
高盛分析师在研报中写道,预计OPEC+额外减产100万桶/日,但最新预期光是上半年全球石油需求就将再减损210万桶/日,高盛调降油价预估,预期ICE布伦特原油至4月底将来到每桶45美元,之后在年底回升至每桶60美元,先前预估为每桶53美元及回升至65美元。
来源:汇通网

2020-03-05T16:19:15+00:00