纽市盘前:美欧经济大相径庭,欧元失守1.10关口;避险需求消退,日元创逾两周新低

周三(11月27日)欧洲时段,欧元兑美元创近两周低位1.0999,日内美国多项经济数据好于预期,此外全面贸易向好消息也推动美元指数走强,令以欧元为首的非美货币承压,而市场对欧元区经济前景也仍存忧虑。此前,欧盟委员会新主席冯德莱恩发表了首秀讲话,其措辞对于欧元区经济看法仍偏于谨慎,并在财政刺激问题上采取回避态度,这也令汇市投资者感到失望。市场同时还担心本周末德国社民党领袖改选所可能带来的连带影响。一旦社民党新领导层撤回对联合政府的支持,该国提前大选的前景将令总理默克尔提早退休,从而令整个欧元区政治经济前景增添更多变数。

欧洲时段,美元兑日元料六连涨,创逾两周新高至109.24,美元指数创近两周新高,因美国多项经济数据整体好于预期有迹象表明贸易乐观,全球股市整体也有所走高。周四的感恩节假期之前,大多数主要货币交投清淡。由于对避险资产的需求减弱,避险日元承压。
纽市盘前:美欧经济大相径庭,欧元失守1.10关口;避险需求消退,日元创逾两周新低

★近期热点提要★


1、【美国三季度经济增长略有回升,但四季度初经济放缓】
①美国第三季度经济增长略有回升,而非最初报告显示的放缓,主要原因在于库存积累速度加快,商业投资下降幅度减少;
②不过,有迹象表明,在消费者支出降温和商业投资不断下滑的情况下,第四季度初经济放缓;
③消费者支出正获得低失业率的支持。但就业增长放缓、消费者信心下降和工资增长停滞,都让人们对消费的弹性产生了怀疑。

2、【美国上周初请失业金人数下滑,不过基本趋势暗示美国就业市场状况有所疲软】
在过去两周,美国申请失业金人数一直维持在五个月高位,表明就业市场有所放松;不过初请失业金人数四周均值略有上升,暗示着本月的失业率几乎没有变化,即使消费者对就业市场的看法变得不那么乐观。

3、【美国10月耐用品订单月率初值好于预期】

4、【欧洲央行主席拉加德:我们现在的责任是培育和维持公信力,确保货币安全、支付系统稳健,以及欧元币值稳定,对欧元的支持达到了历史高点】

5、【利比亚国家石油公司发布声明,暂停ElFeel油田的生产活动】

6、【财政部发布2019年1-10月全国国有及国有控股企业经济运行情况】
①2019年1-10月,全国国有及国有控股企业主要经济指标保持增长态势,应交税费继续下降;
②1-10月,国有企业营业总收入501290.5亿元,同比增长6.5%。国有企业营业总成本484938.6亿元,同比增长6.7%。国有企业利润总额29394.0亿元,同比增长5.4%。

★欧洲时段外汇行情回顾★


欧洲时段,美元指数创近两周新高,整体受到乐观的贸易局势支撑,此外日内美国多项经济数据也好于预期,美国10月耐用品订单月率初值好于预期,美国三季度经济增长略有回升,但四季度初经济放缓。在过去两周,美国申请失业金人数一直维持在五个月高位,表明就业市场有所放松;不过初请失业金人数四周均值略有上升,暗示着本月的失业率几乎没有变化,即使消费者对就业市场的看法变得不那么乐观。
纽市盘前:美欧经济大相径庭,欧元失守1.10关口;避险需求消退,日元创逾两周新低

欧洲时段,欧元兑美元创近两周低位1.0999,日内美国多项经济数据好于预期,此外全面贸易向好消息也推动美元指数走强,令以欧元为首的非美货币承压,而市场对欧元区经济前景也仍存忧虑。此前,欧盟委员会新主席冯德莱恩发表了首秀讲话,其措辞对于欧元区经济看法仍偏于谨慎,并在财政刺激问题上采取回避态度,这也令汇市投资者感到失望。市场同时还担心本周末德国社民党领袖改选所可能带来的连带影响。一旦社民党新领导层撤回对联合政府的支持,该国提前大选的前景将令总理默克尔提早退休,从而令整个欧元区政治经济前景增添更多变数。
纽市盘前:美欧经济大相径庭,欧元失守1.10关口;避险需求消退,日元创逾两周新低

欧洲时段,英镑兑美元交投于1.2880附近,近期以来,英镑汇价始终处于震荡盘整走势中,本周初民调显示保守党支持率优势缩减,可能无法单独组阁的状况是推动汇价下跌之主因,但投资者仍企盼更多数据的旁证,因此,北京时间周四凌晨6点即将出炉的YouGov民调报告就相当关键。在此之前,投资者依然避免了过度做空的交投。
纽市盘前:美欧经济大相径庭,欧元失守1.10关口;避险需求消退,日元创逾两周新低

欧洲时段,美元兑日元料六连涨,创逾两周新高至109.24,美元指数创近两周新高,因美国多项经济数据整体好于预期,有迹象表明贸易局势乐观,全球股市整体也有所走高。周四的感恩节假期之前,大多数主要货币交投清淡。由于对避险资产的需求减弱,避险日元承压。
纽市盘前:美欧经济大相径庭,欧元失守1.10关口;避险需求消退,日元创逾两周新低

欧洲时段,美油交投于58.5美元/桶附近,美国多项经济数据好于预期,且贸易局势的乐观进展支撑油价,投资者正等待晚间EIA库存数据。过去几个月来,油市受贸易消息影响来回波动,暗示进展甚微的消息也能推动油价反弹,尽管贸易协议尚未敲定。油价上涨的主要支撑是,如果我们看到中美贸易紧张局势缓和,市场对原油和燃料需求增长将放缓的担忧也会缓解;此外人们普遍认为,经济形势正在好转,贸易上的乐观情绪以及OPEC+可能延长减产协议和提高利用率应能对油价提供支撑。
纽市盘前:美欧经济大相径庭,欧元失守1.10关口;避险需求消退,日元创逾两周新低

欧洲时段,现货黄金跌破1460美元/盎司,日内美国多项经济数据好于预期,市场也在关注着贸易问题的消息,避险情绪继续影响着黄金的表现。DailyFx高级货币策略师IlyaSpivak指出,市场都对贸易问题预期积极。受此影响,美股继续走高,而美元指数也有所上升,创近两周新高,这都是对黄金不利的。在这种情况下,市场对进一步的消息不会做出太大反应,除非出现重大进展。市场低迷的情绪也反映在恐慌指数上,恐慌指数(VIX)隔夜创逾七个月新低,黄金投资吸引力大幅降低。
纽市盘前:美欧经济大相径庭,欧元失守1.10关口;避险需求消退,日元创逾两周新低

机构观点


【汇丰银行:英国提前大选结果对英镑影响巨大,但预测结果有难度】
①汇丰银行经济学家布鲁姆(DavidBloom)称,英国12月大选结果将对英镑造成巨大影响;
②目前存在三种可能性,要么约翰逊的保守党赢得多数席位,要么工党赢得多数席位,要么就是出现悬浮议会,市场并不确定会出现何种结果;
③然民调显示保守党能赢得多数席位,但事情可能不会那么简单,大选的环境很复杂,任何事情都可能发生,因此目前预测大选结果难度很大;
④汇丰银行经济学家布鲁姆(DavidBloom):对英镑来说,悬浮议会将是最具破坏性的大选结果,英国将再次陷入脱欧困局,而英镑兑美元将交投于1.20左右,未来走势相对迷惘;
⑤若脱欧协议无法通过,英国经济就可能面临衰退风险,即使政治和投资方面各种问题都没有出现,英镑也有可能跌至1.10。

【随着印度实物黄金市场价格由贴水转为升水,黄金结束健康、稳步回调的大门已经打开】
①GracelandInvestmentManagement称一周前,他预期金价反弹势头将在1480美元最小阻力位停滞,随后的下跌将完成双重底形态。如今这一预期成真,现在是时候为金价大幅上行做准备了;
②从周线图来看,黄金的前景也相当乐观。没有及时抓住这一信号的投资者应当利用当前金价的回调入市。动量交易员则应该等到楔形向上破位后再进行买入;
③与黄金一样,美国国债走势亦看涨。美债形态破位可能会与黄金楔形破位近乎同时发生;
④多数西方政府无力让利率上升。各家央行声称他们希望提升通胀,但实际上他们并没有做到这一点。他们的超低利率和量化宽松政策是通缩的推动者和促成者。如果美联储、日本央行和欧洲央行真的想要通胀,他们会购买大量黄金,而不是购买国债和股票。

【随着美股走高,一些处于观望状态的投资者可能会开始感受到人们所说的“FOMO”(害怕错过),这并不奇怪】
①但有一位分析师表示,现在可能不是采取激进策略的恰当时机。CannacordGenuity分析师TonyDwyer写道:“尽管任何事情都有可能发生,但我们的指标只是倾向于不要因为担心错过(FOMO)而追高”;
②Dwyer本月稍早预测股市将出现回调,并警告称该公司的指标显示市场处于超买状态。但该分析师看好美股的长期前景。如今的问题是,是否要放弃这些技术指标,并期待市场在年底继续走高;
③就在六周前,当股市下跌时,芝加哥期权交易所波动率指数VIX飙升至20以上。然后,当负面情绪高涨,权威人士警告说,2018年底股市暴跌的情景将会重演,是时候在战术上采取积极行动了;
④而现在的情况却恰恰相反,市场在创造记录,空头摇摇欲坠,多头在争夺更高的目标,而VIX已跌至12以下。

【挪威银行市场石油分析师Martinsen:欧佩克可能倾向在下周延长减产协议】
①欧佩克可能会在下周维也纳会议上,将目前的石油产量削减推迟到明年二季度末;
②欧佩克在了解市场方面存在困难,因此他们更容易将减产协议再延长一个季度,这样就可以看到美国页岩的发展情况,也能更好地适应到世界经济状况;
③目前油价在64美元/桶左右,这使得各方都感到舒适,没有受到更大的压力。预计2020年后油价将会走高,预计2021年布伦特原油平均价格为68美元/桶。

【业内机构指出下述原因依旧对金价涨势构成阻力】
①全球贸易相关风险情绪近期继续持续好转,令避险黄金买需下降;
②全球股市近期普遍走高,美国三大指数频创历史新高,令资金流向风险资产市场;
③全球负利率债券保有规模降至6月份以来最低;
④印度实物黄金需求在年内消费旺季意外出现下降;
⑤全球央行减少黄金储备储备增持力度;
⑥全球对冲基金过去三周以来首此削减黄金持仓规模。

【西太平洋银行:澳洲联储2020年料降息两次并推出QE】
①西太平洋银行(WestpacBank)周三调整对澳洲联储政策展望的预测,改为预估澳洲联储明年将降息两次,到2020年6月将官方隔夜拆款利率降至0.25%,然后引入量化宽松措施。
②西太平洋银行之前预计,该指标利率将降至0.5%。今年6月以来三次各25个基点的降息之后,澳洲隔夜拆款利率目前处于0.75%的纪录低位。
来源:汇通网

2019-11-27T21:48:33+00:00