金银T+D双双收涨,美债收益率创一周新低;贸易风险仍待消退,美联储也无法安心

周四(11月14日)黄金T+D收盘上涨0.80%至331.78元/克;白银T+D收盘上涨0.88%至4107元/千克。周四,在遭受最近的抛压之后,贵金属在本周中期出现了一些避险需求,并且在期货市场中出现一些空头回补,现货黄金一度站上1470,现货白银也止跌反弹,盘中最高触及17.109美元。10年期美债收益率则跌至一周新低,给贵金属带来了一定的支撑。日内全球疲软的经济引发市场担忧情绪升温,贸易局势也并非之前期待的那样乐观。DailyFX货币分析师DavidSong称,尽管美联储近期调整了前瞻性指引,但金价近期的回调似乎已接近尾声。然而,美联储主席鲍威尔在最新称,美联储需要”实质性”改变前景才能采取政策行动。换句话说,除非经济状况恶化,否则美联储并不急于进一步放宽货币政策。美国贸易政策转变可能会引起美联储的日益关注,因为全球增长疲软和贸易问题给经济造成压力,并带来风险。商务部表示中美正就取消加征关税幅度进行深入讨论。
金银T+D双双收涨,美债收益率创一周新低;贸易风险仍待消退,美联储也无法安心

上海黄金交易所2019年11月14日交易行情


①黄金T+D收盘上涨0.80%至331.78元/克,成交量45.166吨,成交金额149亿6048万2060元,交收方向“多支付给空”,交收量18.704吨;

②迷你金T+D收盘上涨0.75%至331.9元/克,成交量8.6224吨,成交金额28亿5847万336元,交收方向“多支付给空”,交收量19.222吨;

③白银T+D收盘上涨0.88%至4107元/千克,成交量10117.322吨,成交金额415亿694万7316元,交收方向“多支付给空”,交收量126.36吨。
金银T+D双双收涨,美债收益率创一周新低;贸易风险仍待消退,美联储也无法安心

黄金延续反弹


周四,在遭受最近的抛压之后,贵金属在本周中期出现了一些避险需求,并且在期货市场中出现一些空头回补,现货黄金一度站上1470,现货白银也止跌反弹,盘中最高触及17.109美元。10年期美债收益率则跌至一周新低,给贵金属带来了一定的支撑。
金银T+D双双收涨,美债收益率创一周新低;贸易风险仍待消退,美联储也无法安心

日内全球疲软的经济引发市场担忧情绪升温,贸易局势也并非之前期待的那样乐观。DailyFX货币分析师DavidSong称,尽管美联储近期调整了前瞻性指引,但金价近期的回调似乎已接近尾声。

然而,美联储主席鲍威尔在最新称,美联储需要”实质性”改变前景才能采取政策行动。换句话说,除非经济状况恶化,否则美联储并不急于进一步放宽货币政策。美元也处于一个月高位,难对金价构成支撑。
金银T+D双双收涨,美债收益率创一周新低;贸易风险仍待消退,美联储也无法安心

RJOFutures商品策略师PhillipStreible表示美联储不会在利率上采取任何行动。因此,黄金期货继续保持坚挺。

美国贸易政策转变可能会引起美联储的日益关注,因为全球增长疲软和贸易问题给经济造成压力,并带来风险。

商务部新闻发言人高峰14日称,中美正就取消加征关税幅度进行深入讨论。中方多次强调贸易战由加征关税起,也应该由取消加征关税止,这符合中美两国利益,也符合世界利益。取消加征关税幅度应充分体现中美第一阶段协议的重要性,这一重要性应由双方共同估量。现在双方正就此进行深入讨论。(国是直通车)

U.S.GlobalInvestors的首席交易员MichaelMatousek说:“从长期来看,作为一项投资,黄金仍然是安全的避风港。人们仍然希望拥有它,总体趋势仍在上升。”

从技术角度来看,黄金空头仍具有全面的技术优势。金价处于两个月的下降趋势线之中,盘整区间已被打破,转为下行,意味着将会有更多的抛压。多头近期的目标是重返1500关口。

黄金下行风险依旧


金价的反弹令多头感到欣喜,但道明证券的分析师警告称,无论反弹与否,黄金的下行风险依然存在。

道明证券分析师认为,黄金仍然存在下行空间。多头仓位的膨胀很可能会继续对价格造成压力。一个关键的盈亏平衡点是每盎司1438美元。未平仓数量仍然接近历史高位,这暗示过度看涨的部分还未消失。

瑞士盛宝分析师CarstenMenke认为,黄金近期的疲弱主要是期货市场情绪降温,以及短期投机者、趋势跟踪者以及技术交易员做空引发。但在他看来,目前的疲弱恰恰是买入的好时机。

BubbaTrading分析师ToddHorwitz也提醒称,金价和银价的这次反弹可能只是超卖后的“死猫跳”。每当超卖出现,总有人觉得底部出现,第一个冲进场,轧空头就此出现。

但对市场的影响因素并没有发生什么变化,Horwitz认为黄金市场仍然在回落的趋势里,偶然的回升并不会改变什么。

分析师表示COMEX做市银行已将黄金未平仓合约总量推升至逾70万份的历史新高,而其中绝大多数合约都是2019年12月交割,投机客清算所导致的金价下跌几乎是必然。

现在这种情况发生了。金价目前确实已经跌破了1470美元和100日移动均线。随着2019年12月合约即将在约两周后到期,或可预期卖压将会持续。

但是,鉴于日线动能指标已经严重超卖,预计黄金不会出现像过去几年那样的“瀑布式”下跌,而是可能逐步走低,迈向1440美元甚至200日移动均线。一旦2019年12月合约展期结束,卖压料将减弱。

机构观点:黄金投资者不需要恐慌


澳新银行分析师DanielHynes指出,目前令金价承压的是隔夜美联储强硬的立场,美联储主席鲍威尔在发言中表示暂时不会降息。

但从长期来看,该行认为,黄金面临的形势仍有利。随着全球央行采取宽松政策,黄金将得到支撑。

在10月末,澳新银行也曾表示看好黄金未来前景。该行当时称:“根据目前价格,我们的模型显示,黄金当前的公允价值约为1400美元/盎司。”

但是,黄金投资者不应该绝望。澳新银行得出结论称,在跌至每盎司1400美元后,金价可能最终在短短6个月内被推高至1700美元。
金银T+D双双收涨,美债收益率创一周新低;贸易风险仍待消退,美联储也无法安心

我们的模型还显示,黄金可能在未来6个月突破1700美元/盎司。这为消费者、生产者和投资者提供了机会。短期内回调至公允价值,可能为增加黄金敞口提供机会。

策略师Hynes和Kumari表示由于基本面稳固,黄金仍是实现投资组合多样化的良好选择。
来源:汇通网

2019-11-14T19:20:22+00:00