黄金交易提醒:不惧美元上涨金价顶破千五关口,短线或剑指1524

周五(10月25日)亚市盘初,现货黄金暂时守在1500整数关口上方,上一交易日欧美经济数据表现较差,欧洲央行行长德拉基也对欧元区经济做出悲观评估,在加上英国首相提前举行大选的动议面临悬念,增加了黄金的吸引力,帮助金价初步顶破1500关口,技术面短线看涨信号有所增加,有望进一步涨向布林线上轨1524附近。
黄金交易提醒:不惧美元上涨金价顶破千五关口,短线或剑指1524

欧美经济数据糟糕,黄金再获追捧


上一交易日欧美出炉的经济数据都必须欠佳,尤其是美国耐用品订单数据环比负增长,而且差于市场预期,强化了美联储下周降息的预期,给金价提供支撑。

欧元区数据方面,欧元区10月Markit制造业PMI初值表现也差于预期,持平于上个月创下的逾七年低位45.7

美国数据方面,美国9月份耐用品订单月率录得-1.1%,差于市场预期的-0.7%,也差于前值的0.3%。因为耐用品在美国GDP占比较大,数据的糟糕表现,打压了美国GDP增速预期,也增加了美国经济衰退的担忧。

此外美国商务部还公布,9月美国独栋新屋销售下滑,因库存低,继续重压销售,即使房价录得五年来最大单月降幅。

调查数据显示美国第四季度初的GDP年化增速略低于1.5%,新订单增长近乎停止,维持在十年来最低水平,这表明接下来几个月中,经济增速将倾向于维持在趋势之下的水平。

欧美糟糕的经济数据暗示,全球各国央行都面临着越来越大的压力,要求它们给予疲弱经济体货币政策支持;利率期货显示,美联储下周降息的概率仍高达90%。
黄金交易提醒:不惧美元上涨金价顶破千五关口,短线或剑指1524
(利率期货一览)

美元指数在数据出炉后一度跌至97.32附近,尽管随后因为欧洲央行的悲观措辞和英国脱欧局势支撑,最终美元扭跌为涨,并创一周新高,但给美元提供上涨动能的两个因素也给金价提供支撑。

RJOFutures的高级市场策略师BobHaberkorn表示,现在金价上涨是因为美国耐久财数据不及预期,过去几周,我们看到这些数据较预期都有差距,无论是零售销售还是耐久财,以及一些PMI数据。总的来说,这为美联储在年底前再次降息提供了理据。

约翰逊提前举行大选的动议面临悬念


因反对党表示希望首先排除无协议脱欧的可能性,导致英国首相鲍里斯·约翰逊在12月12日提前召集大选的动议面临不确定性,这也给金价提供了一些支撑。

约翰逊宣布将向下议院提交一份触发提前选举的动议,供下议院下周一投票表决。要想获得通过,需要得到议会至少三分之二的议员赞成。

但反对党工党的领袖杰里米·科尔宾周四(10月24日)晚间表示,他想在做决定前先看看欧盟是否同意延期。他表示:“若能排除无协议脱欧的可能性,我们将绝对支持选举。”

如果约翰逊这次能成功,议员们就可能赶在议会解散、11月6日开始进入竞选程序前加快速度,通过对约翰逊脱欧协议的立法,从而意味着英国可以在大选开始前脱离欧盟。

欧盟官员称,尽管欧盟很可能允许英国延期到1月31日离开,但欧盟与其成员国政府之间的磋商仍在进行当中,约翰逊要求提前举行选举并可能遭到工党反对,让问题变得更加复杂。可能要做出的一个决定是,如果英国议会如约翰逊所愿不晚于11月6日通过脱欧协议立法,欧盟是否希望英国在11月30日或11月15日就完成脱欧。

上周,因为英国和欧美达成新的脱欧协议,由于英国无序脱欧的风险显著下降,黄金的避险需求减弱,在美元大跌之际,金价也未能明显上涨;如今,英国脱欧的不确定性再次增加,重新吸引了部分黄金买盘。

德拉基在任内最后一次新闻发布会上对欧元区经济做出悲观评估


在作为欧洲央行行长任上的最后一次新闻发布会上,马里奥·德拉基对欧元区经济做出了令人沮丧的评估,这增加了欧洲央行维持货币宽松政策的预期,也给金价提供支撑。

德拉基说,“增长势头减弱”正在拖延强劲的工资增长向通货膨胀的传导,并表示劳动力市场已经失去了一些动能。他放弃了就业“强有力”增长的提法,还表示前景风险“处于下行”,这是对先前“偏向下行”说法的一种改变。

欧洲央行周四维持货币刺激政策不变,6周之前,该行下调了利率并重启债券购买,从而成为德拉基任上的最后一次货币政策行动。尽管德拉基以其著名的“不惜一切代价”的说法改变了欧元区债务危机的方向,但他始终未能成功实现欧洲央行的通胀目标。目前欧元区通胀率低于1%,远远不及欧洲央行略低于2%的目标。

“不惜一切代价”定义了德拉基担任欧洲央行行长的时期。执掌欧洲央行八年之后,德拉基的离去正值经济增长放缓和央行货币政策弹药库耗尽之际。作为欧元区经济增长引擎的德国饱受汽车业问题困扰,欧美贸易战削弱了信心和投资。周四的调查显示,本季度欧元疲软持续,而且已经在冲击劳动力市场。

德拉基在新闻发布会上表示,有必要“长期保持高度宽松的货币政策立场,核心通胀指标总体上仍保持低迷,通货膨胀预期指标处于低位。”

据观察,目前欧元区存款利率处于历史低点负0.5%,欧洲央行承诺将在必要时再次降低存款利率,直到通货膨胀“强有力”地达到目标后,存款利率才会提高。量化宽松将从下个月开始,每月购买200亿欧元(220亿美元)资产,直到“第一次”加息之前不久才会结束。

经济学家预计欧洲央行直到2022年末才有可能加息,这意味着即将接替德拉基的拉加德将继承扩张性的货币政策立场以及管理委员会成员在该立场制定过程中的分歧。多位现任和前任欧洲央行官员,包括德国的JensWeidmann和奥地利的RobertHolzmann都已表示反对新一轮量化宽松的必要性。

彭博经济研究的MaevaCousin在周四的报告中表示,欧洲央行行长马里奥·德拉基在任内最后一次新闻发布会上警告说,低利率将继续保持。”较低的借贷成本使不计息的贵金属相对于其他资产更具竞争力。

世界黄金协会:气候动荡推升避险需求,金价或将上涨


根据世界黄金协会的报告,在供应中断以及许多行业资产价值下降增强了黄金的避险作用之际,气候变化导致的市场波动加剧会提振黄金需求。

根据世界黄金协会本周的评估,全球变暖会加剧热浪和暴雨等更剧烈的天气事件,可能会进一步制约经济增长。该组织称,大量资产类别回报降低的前景以及“极端实物影响”可能会让一些供应链形势混乱的风险,会增强持有黄金的理由。

报告称,鉴于潜在气候相关风险的范围和程度及其可能对不同资产类别造成的影响,黄金相对而言不会受到这些风险影响的特质,可能会成为一个关键的价值推动力,黄金的韧性“与许多主流资产面对各种气候变化情景时的相对脆弱形成对比。”

对气候变化采取行动的压力正在上升。政商界领袖上个月齐聚纽约出席了一系列活动,包括前所未有的联合国峰会和彭博全球商业论坛。他们承认必须采取更多行动,但没有具体说明会做什么。

世界黄金协会估计,全球黄金行业每年贡献的二氧化碳约为1.26亿吨。该组织在报告中称,要适应“净零碳未来”,黄金供应链,特别是黄金开采业,有“大量机遇”。

报告指出,净零碳将让我们可以稳定大气中的碳储量,但这意味着我们要尽可能将每个行业的碳排放都减少至零,同时还要以不可思议的巨大规模,利用生物、化学和工业手段从大气中提取和封存碳。

技术面:短线看涨信号增加


从日线图来看,金价初步顶破了布林线中轨1497.74附近阻力,KDJ金叉运行,MACD也初步形成金叉,若能守住布林线中轨,后市有望进一步上探布林线上轨1524.13附近阻力;当然,10月3日高点1519.65附近也存在一些阻力。

不过,需要留意的是,目前恐慌指数仍处于近三个月低位附近,如果金价回落至布林线中轨1497.74下方,则金价仍可能维持震荡走势,之后才能选择进一步的方向。
黄金交易提醒:不惧美元上涨金价顶破千五关口,短线或剑指1524
(现货黄金日线图)

本交易日经济数据和风险时间相对较少,投资者需要重点留意美联储降息预期的变化、英国脱欧局势和国际贸易局势的相关消息

北京时间9:00,现货黄金现报1501.39美元/盎司。
来源:汇通网

2019-10-12T06:57:17+00:00