纽市盘前:FED本月降息预期升温,黄金回升逾10美元;英镑创五个月新高,脱欧前景将明朗

周三(10月16日)欧洲时段,美元指数回落,创一个月新低至98.1418,因美国零售销售数据远不及预期,9月零售销售环比下降0.3%,9月核心零售销售月率录得7个月来首次下滑,这进一步提振了美联储本月降息的可能性,现货黄金短线拉升逾10美元至1490美元/盎司附近,此外,日内脱欧局势进展反反复复,AxiTrader市场策略师StephenInnes表示,在英国脱欧局势的发展下,市场还有大量不确定性。譬如如果欧盟和英国达成协议,该协议还需英国议会通过。如果协议真的能够达成,那么债券收益率会被推高,这将是近期黄金面临的一大上行阻力。欧盟将在17、18日召开峰会,意味英国必需在峰会上达成协议。另一方面,贸易局势也同样充满不确定性,是市场在密切关注的。

欧洲时段,英镑兑美元盘中触及5月16日以来的新高1.2840,但随后回落至1.2785附近,因日内脱欧谈判进展反反复复,先是欧盟高级官员表示脱欧协议的主要障碍已经消除,因为北爱尔兰民主统一党接受了最新提议,令英镑大涨,但随后北爱尔兰民主统一党领袖福斯特表示“欧盟消息人士”的话毫无依据。欧洲理事会主席图斯克表示,脱欧情况料将在数小时内变得明朗。而考虑到周四欧盟峰会即将开启,能否在10月31日按时有序脱欧的前景进入了最后冲刺阶段,因此,任何与之相关的积极或者消极消息,都会带来力度远超以往的行情影响,而英镑汇价的动荡不安,也因此会继续下去。
纽市盘前:FED本月降息预期升温,黄金回升逾10美元;英镑创五个月新高,脱欧前景将明朗

★近期热点提要★


1、【“恐怖数据”不及预期,美9月零售销售环比下降0.3%】
美国9月零售销售环比下降0.3%,预期增长0.3%,前值为0.4%。美国9月核心零售销售环比减少0.1%,预期增长0.2%,前值为持平。美国9月核心零售销售月率录得7个月来首次下滑;美国商务部表示,美国9月零售销售月率下滑主要由于家庭在汽车、建筑材料、兴趣爱好以及网上购物的支出有所减少。美国9月零售销售月率录得7个月以来的首次下滑,市场担忧制造业将导致经济疲软,而数据可能会推升对影响范围将蔓延至全美国的担忧,从而施压美联储本月继续降息。随着消费者支出放缓、贸易不确定性仍存、无序脱欧阴云未散,经济学家预计美联储将在10月降息来维持经济扩张。

2、【脱欧谈判相关进展】
欧洲理事会主席图斯克:脱欧情况料将在数小时内变得明朗。

爱尔兰总理瓦拉德卡:还未确定脱欧相关文本,今日将对各党派领导人做简报,局势还存在变化的可能。

两位欧盟高级消息人士说,脱欧协议的主要障碍已经消除,因为北爱尔兰民主统一党接受了最新提议,但北爱尔兰民主统一党领袖福斯特表示“欧盟消息人士”的话毫无依据。

英国官员:昨日欧盟在脱欧问题上态度过于乐观;现在讨论欧盟就脱欧进行第二次峰会还为时尚早;脱欧协议未解决的问题不只是增值税这么简单;今晚能够达成脱欧协议的话当然是更好的情况。

与北爱尔兰民主统一党(DUP)会晤后,谈判似乎并没有马上取得突破,隔阂与担忧依然存在,并且不仅仅是围绕边境问题。

巴尼尔对欧盟27国大使的简报自格林威治时间12:00推迟到17:00(北京时间23:00)。

英国政府消息人士:达成协议的可能性很小,北爱尔兰民主统一党(DUP)似乎不支持任何可谈判的东西,这是在昨晚谈判后得出的消息。DUP党正返回唐宁街,试图找到解决僵局的方法。

欧盟:除非英国让步,否则不可能达成脱欧协议,欧盟和英国的技术性谈判据悉陷入僵局。

3、【美经济强劲或助特朗普连任】
经济研究机构穆迪分析周二表示,美国经济强劲可能帮助总统特朗普明年赢得连任,除非投票率激增;美国大选结果依据的是各州的选举人票数,而并非全民投票情况。选举人票则按照本州的投票结果来决定;该研究公司称,提振全国大部分地区家庭财务状况的因素可能帮助特朗普在选举人团投票中以332票对206票,赢过民主党候选人。

4、【英国脱欧事务大臣巴克利:我们绝对致力于达成脱欧协议,有信心在10月31日之前批准协议】
下议院可以非常快速地通过协议,英国和欧洲正在研究“调整后的政治声明”,致力于让北爱尔兰脱离欧盟的关税同盟,若今日没有协议,仍有时间且有可能举行额外的峰会,从我昨天听到的谈判情况来看,双方有意愿达成协议,英国对技术性延长英国脱欧不满意,不会支持短期技术性延期以完成脱欧法案立法,不认为脱欧后有放松管制的愿望,政府将按法律要求在达不成协议的情况下寻求延迟脱欧。

5、【英镑9月CPI年率不及预期,但核心CPI年率好于前值】
英国9月未季调输入PPI月率降至2016年12月以来最低水平;英国9月未季调输出PPI月率降至2016年9月以来最低水平;英国9月零售物价指数年率录得3月以来最低水平;英国国家统计局称,9月份汽车燃料和二手车价格下降,抵消了家具、家用电器和宾馆价格的上涨。

★欧洲时段外汇行情回顾★


欧洲时段,美元指数回落,创一个月新低至98.1418,因美国零售销售数据远不及预期,9月零售销售环比下降0.3%,9月核心零售销售月率录得7个月来首次下滑,这进一步提振了美联储本月降息的可能性。西太平洋银行表示,因为国际贸易紧张局势的担忧消退,料将在本周拖累美元,但美联储下一步利率政策将是决定美元长期前景的关键,无论美联储实施防御性宽松周期,还是更为更显著的宽松周期,美元指数在刚开始几个月往往是具有弹性的,如果美联储开始真正的宽松周期,美元最终会下滑,在周期开始后的9-12个月内,美元将出现6%以上的平均跌幅。
纽市盘前:FED本月降息预期升温,黄金回升逾10美元;英镑创五个月新高,脱欧前景将明朗

欧洲时段,欧元兑美元交投于1.1040附近,美国零售销售数据不及预期,令投资者对美联储十月降息预期升温,而日内脱欧局势进展反反复复,仍需要等待更多谈判消息。
纽市盘前:FED本月降息预期升温,黄金回升逾10美元;英镑创五个月新高,脱欧前景将明朗

欧洲时段,英镑兑美元盘中触及5月16日以来的新高1.2840,但随后回落至1.2785附近,因日内脱欧谈判进展反反复复,先是欧盟高级官员表示脱欧协议的主要障碍已经消除,因为北爱尔兰民主统一党接受了最新提议,令英镑大涨,但随后北爱尔兰民主统一党领袖福斯特表示“欧盟消息人士”的话毫无依据。欧洲理事会主席图斯克表示,脱欧情况料将在数小时内变得明朗。而考虑到周四欧盟峰会即将开启,能否在10月31日按时有序脱欧的前景进入了最后冲刺阶段,因此,任何与之相关的积极或者消极消息,都会带来力度远超以往的行情影响,而英镑汇价的动荡不安,也因此会继续下去。
纽市盘前:FED本月降息预期升温,黄金回升逾10美元;英镑创五个月新高,脱欧前景将明朗

欧洲时段,美元兑日元下跌0.18%至108.66,美国零售销售数据远不及预期令美元指数回落,而国际贸易局势的担忧尚未完全消退,且脱欧局势仍充满不确定性,这令避险日元有所走高。
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欧洲时段,纽元兑美元一度大跌0.8%,创两周新低至0.6244,尽管新西兰方面发布的CPI通胀数据强于市场预期,但对纽元汇价的提振持续程度相当有限,投资者在解读后认为,虽然新西兰CPI好于过度悲观的市场预期,但仍相比前值走低,显示该国经济或仍需要更多宽松政策提振。同时,全球贸易前景仍然存有巨大不确定性,对于新西兰这样高度依赖对外贸易的小型经济体而言,是额外的考验。
纽市盘前:FED本月降息预期升温,黄金回升逾10美元;英镑创五个月新高,脱欧前景将明朗

欧洲时段,美油交投于52.7美元/桶附近,日内基本面消息有限,美国零售销售数据远不及预期,投资者仍在消化IMF下调全球经济增长预期的负面影响,但中东局势构成支撑,土耳其总统埃尔多安称拒绝了美方敦促在叙利亚地区停火的要求,后期油价的利多只能寄希望于贸易局势的好转,以及中东地缘风险的上升。
纽市盘前:FED本月降息预期升温,黄金回升逾10美元;英镑创五个月新高,脱欧前景将明朗

欧洲时段,现货黄金短线拉升逾10美元至1490美元/盎司附近,因美国零售销售数据远不及预期,9月零售销售环比下降0.3%,9月核心零售销售月率录得7个月来首次下滑,这进一步提振了美联储本月降息的可能性,直接推动黄金摆脱1480的震荡区域,此外,日内脱欧局势进展反反复复,AxiTrader市场策略师StephenInnes表示,在英国脱欧局势的发展下,市场还有大量不确定性。譬如如果欧盟和英国达成协议,该协议还需英国议会通过。如果协议真的能够达成,那么债券收益率会被推高,这将是近期黄金面临的一大上行阻力。欧盟将在17、18日召开峰会,意味英国必需在峰会上达成协议。另一方面,贸易局势也同样充满不确定性,是市场在密切关注的。
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机构观点


【花旗银行:美元兑其他G10货币及新兴市场货币存在大量下行的空间】
①花旗银行讨论了美元的策略性前景,美联储降息,且美国总统特朗普的弹劾调查令该国政局存在不确定性,从策略上来看,美元极有可能走软,日元及国际现货黄金价格极有可能为最大的受益者;
②市场对国际贸易局势存在乐观预期,美元极有可能兑诸如澳元、纽元和加元,以及亚洲新兴市场货币走软,日元和黄金等避险资产也可能走疲,不过兑美元除外;
③英国脱欧协商进入关键期,美元极有可能兑欧元和英镑下行,避险资产瑞郎料兑欧元和英镑均走软。

【瑞银:继续看好英镑,但英脱欧期限将至充满不确定性宜灵活操作】
①瑞银财富最新观点显示,英国政府正与欧盟认真谈成脱欧协议,脱欧议题下周将更为明朗,建议继续看好英镑,但由于距离英国脱欧期限仅两个多星期,事件发展却充满不确定性,投资操作宜保持灵活。
②瑞银发布最新报告并指,尽管欧盟跟英国越来越可能达成协议,但随着本月31日脱欧期限逼近,英国议会周六会否通过首相约翰逊的方案,还是存在变数,脱欧事件要到下周才有较清晰的发展方向。
③瑞银认为英国需要再次延后脱欧截止日(dead-line),并在11或12月举行大选,在此情景下,英镑兑美元在1.25至1.29区间震荡。
④另瑞银预期英国央行明年5月减息25个基点,但关注国会在大选后,会否支持在新期限前无协议脱欧;在硬脱欧情景下,英镑可能要跌至1.12

【丹斯克银行:英国脱欧前景依旧扑朔迷离】
①丹斯克银行指出,距离欧盟峰会对英国新版脱欧提议做出裁决,目前仅剩下最后一天时间,但各方能够在此问题上达成一致,大家心中依旧没谱,这使得英镑汇价在日内再度出现了反复剧烈震荡;
②由于时间仓促有限,在本周峰会开幕前,英国和欧盟代表的加急版“隧道谈判”未必真的能见到曙光,这就意味着欧盟可能需要在下周再度召开紧急峰会了结此事。而如此“夜长梦多”的状况,对于英镑多头的信心会造成相当的打击;
③并且,即使欧盟点头,约翰逊还需要争取到英国本国议会对新协议点头。除了保守党全体,他还需要执政盟友北爱尔兰统一民主党的点头吗,以及同情脱欧的工党议员的支持,但日内的消息却显示要达成这一目标难度远高于预期。具体前景依旧充满变数;
④这也意味着当前单边追高做多英镑并非明智之举,在直到达成协议之前最后一刻,变数都依旧存在。在此背景下,汇价出现预想之外的急跌急涨,也都在情理之中。

【黄金存在诸多利多因素,核心是负收益率环境】
①CanaccordGenuity表示,黄金市场还有其它一些有利因素,包括在平衡的投资组合中,投资者大多有空间持有更多黄金;新兴市场央行仍对黄金有需求;黄金供应可能已见顶,而用于勘探和开发的投资和资金不足,无法开采更多黄金。与此同时,黄金的涨跌还受到贸易紧张局势缓解或升温的影响;
②由于贸易摩擦,市场不确定性仍然存在。IMF总裁和美联储主席的言论对全球经济面临的进一步风险发出了警告,后者暗示未来几个月可能会进一步降息;
③但是较高的金价预测存在风险,因为市场预期的降息幅度(未来12个月约100个基点)与美联储表示的降息幅度将越来越小,两者之间存在差异。如果美联储坚持这一理念,金价就会回落;
④所有这一切都建立在缓慢增长的宏观经济环境之上,在这种环境下,负收益率占据主导地位,以至于在发达国家,通缩比通胀更令人担忧。CanaccordGenuity称在一个负利率的世界里,货币与政府债券的实际价值都在下降,黄金是一个不错的替代选择;
⑤汇丰也看好黄金,称随着全球货币政策放松、低收益率和地缘政治风险的影响超过了对美元走强和新兴市场实物需求下降的预期,明年金价将收于1605美元。
来源:汇通网

2019-10-12T06:55:23+00:00