黄金T+D收涨,中东火药桶迈入临界点;全球劲吹负利率之风,美联储如何“放鸽”受瞩目

周一(9月16日)黄金T+D收盘上涨0.25%至344.26元/克,白银T+D收盘下跌1.25%至4357元/千克。现货黄金重新回到了1500美元/盎司上方,地缘风险上升支撑金价,周末10架无人机轰炸了位于Abqaiq的全球最大原油加工设施,以及沙特第二大油田Khurais。本次沙特石油供应中断是有史以来最严重的一次,超过了1990年8月科威特和伊拉克石油供应中断以及1979年伊斯兰革命期间伊朗石油产量造成的损失。本周迎来美联储利率决议,外界基本上已经消化美联储在9月会议上降息25个基点的预期,今年余下时间以及明年是否会进一步下调利率是市场关注的焦点。全球央行纷纷宽松行动下,负利率愈加常见,持有黄金非常有必要。
黄金T+D收涨,中东火药桶迈入临界点;全球劲吹负利率之风,美联储如何“放鸽”受瞩目

上海黄金交易所2019年9月16日交易行情


黄金T+D收盘上涨0.25%至344.26元/克,成交量35.638吨,成交金额122亿7384万9180元,交收方向“多支付给空”,交收量12.648吨;

迷你金T+D收盘上涨0.23%至344.46元/克,成交量6.8444吨,成交金额23亿5877万7026元,交收方向“多支付给空”,交收量60.772吨;

白银T+D收盘下跌1.25%至4357元/千克,成交量6334.716吨,成交金额276亿2566万2402元,交收方向“多支付给空”,交收量392.67吨。
黄金T+D收涨,中东火药桶迈入临界点;全球劲吹负利率之风,美联储如何“放鸽”受瞩目

地缘风险上升,黄金升至千五大关上方


现货黄金重新回到了1500美元/盎司上方,地缘风险上升支撑金价,周末10架无人机轰炸了位于Abqaiq的全球最大原油加工设施,以及沙特第二大油田Khurais。

本次沙特石油供应中断是有史以来最严重的一次,超过了1990年8月科威特和伊拉克石油供应中断以及1979年伊斯兰革命期间伊朗石油产量造成的损失。

加拿大皇家银行资本市场表示,上周末沙特石油设施遇袭是迄今为止沙特能源设施遭到的最严重袭击。投资者面临的一个大问题是,本次袭击是否标志着中东地区持续的冷战将迎来转折点。尽管沙特阿美官员的目标是迅速恢复出口,但预计该地区更直接地迈向了军事冲突的道路。

道明证券(TDSecurities)大宗商品策略师RyanMcKay表示,近期美国经济数据数据表现不错,而贸易争端也不那么紧张,这意味着美联储有空间施展更为中性的货币政策。

因此黄金市场是有可能下跌的。不过McKay认为,金价能够维持住1500美元/盎司左右水平,市场仍然有大量风险支撑着黄金。

金价的下跌将是比较小幅的,并且会有很多逢低买入。目前的市场环境下,避险资产仍然缺乏。

本周迎来美联储利率决议,外界基本上已经消化美联储在9月会议上降息25个基点的预期,今年余下时间以及明年是否会进一步下调利率是市场关注的焦点。美联储将在本次会议上更新经济预估和利率点阵图。预计9月会议之后,美联储在年底前可能至少再降息一次。
黄金T+D收涨,中东火药桶迈入临界点;全球劲吹负利率之风,美联储如何“放鸽”受瞩目

多重因素利多黄金,投资组合中不可缺少


花旗集团分析师表示,由于投资者寻求降低风险,美国经济增长放缓和美联储可能降息或推动黄金价格上涨。

金价飙升也促使皇家造币厂(RoyalMint)宣布有意推出黄金支持的交易所交易商品(ETC)以应对投资者不断增长的需求。

TBWise投资组合经理VincentRopers表示,虽然黄金是一种非收益资产,但在市场风暴日益加剧之际,它被视为投资者的避风港。这是一个典型的通胀对冲。

专家们还认为黄金是一种很好的分散投资和保值手段。这是因为黄金价格的走势往往与股票等其它资产不同。

施罗德(Schroders)表示从12个月至18个月的前景来看,认为黄金有很大的机会帮助平衡投资组合实现多元化,而债券在收益率如此之低的情况下很难做到这一点。

黄金作为一种保值工具的能力颇具吸引力。不过,在短期内,金价已变得更容易受到投机者的影响,金价的波动性更大,因为投资者可以更容易地进出这一资产类别。

与此同时,投资者的黄金投资组合不应超过5%。这是一种不同于其它任何资产类别的资产,是分散投资组合的绝佳方式,也是保护财富的一种保单。

机构观点:全球央行纷纷宽松成支撑金价关键因素


随着对全球衰退的担忧加剧,分析人士开始猜测,各国央行将在不久的未来进一步降息。央行们通常在经济增长放缓时降息,以刺激需求,然后在经济增长时加息,以控制通胀。

理论上来讲,加息将刺激消费者储蓄,这意味着对商品和服务的需求放缓。因此,价格增长应该会放缓。降息应该会产生相反的效果。

问题在于,自金融危机以来,各国央行一直在大举降息。但这些举措并没有如预期那样刺激需求。情况变得如此糟糕,以至于世界各地的一些央行都在实施负利率,这意味着消费者不得不为把钱存在银行里而付费。

与此同时,由于担心利率进一步下调,投资者纷纷购买收益率较高的债券。这产生了推高债券价格、压低收益率至负水平的效果。

黄金是全球货币,从长期来看已被证明是一种很好的对冲通胀工具。这一点很重要,因为负利率意味着储户的钱无法免受物价上涨的影响。

如果负利率导致通胀飙升,如果你的现金存款没有利息,那么你的钱的购买力可能很快就会蒸发。持有黄金应该能在一定程度上防止这种情况发生。
来源:汇通网

2019-09-16T18:56:22+00:00