9月16日外汇交易提醒

周五(9月13日)英镑兑美元大涨近170点,站上1.25关口,盘中高点1.2506为7月25日以来最高,有报道称英国政界人士可能缓和他们的脱欧立场;美元指数下跌,早前触及8月13日以来的最低点,因英镑表现强劲而受压;欧元兑美元触及两周多来最高水平,交易员在不太鸽派的欧洲央行决策之后继续调整头寸;避险货币则表现平稳,加元和纽元表现落后。
9月16日外汇交易提醒

美元指数本周下跌0.2%,连续第二周下跌,因贸易局势呈现乐观趋势。日内公布的数据显示,美国8月零售销售增幅超过预期,显示消费者支出稳健,应会继续支撑温和的经济成长步伐。此前,周三公布的生产者物价指数(PPI)和周四公布的消费者物价指数(CPI)均好于预期。不过,经济指标的改善不太可能影响美联储下周开会时降息。美国10年期国债收益率一度升高13个基点至1.90%附近,是8月2日以来最高,因大宗商品交易顾问和房地产投资信托基金抛售国债;然而,实钱和央行买入5年期国债。

英镑兑美元涨1.35%至1.2501,该货币对连续第二周上涨;英镑兑欧元连续第五周上涨,是2016年12月以来最长连涨;欧元兑英镑一度下跌1.2%至0.8859,为6月7日以来最低;英镑兑日元上涨1.4%,至7月26日以来最高;有报道称英国政界人士可能缓和他们的脱欧立场。英国首相鲍里斯·约翰逊周一将会见欧盟委员会主席容克,是他们首次当面讨论脱欧问题。预计英国央行下周会议上保持利率不变。

欧元兑美元触及两周多来最高水平,因交易员在不太鸽派的欧洲央行决策之后继续调整头寸,此前欧洲央行周四将存款利率从负0.4%下调至负0.5%的历史最低水平,并表示将从11月开始每月购买200亿欧元债券,免除欧元区银行的罚款,分析师称这将降低新刺激计划对欧元的影响。BMOCapitalMarkets外汇策略主管StephenGallo在一份报告中表示,降低存款利率和同时引入’分级利率’可能会对欧元的影响起到中和作用,似乎是周四欧元兑美元疲软后突然逆转的原因之一。

通过免除对银行的罚金,欧洲央行旨在将多年来因低利率而受损的金融机构的压力降至最低。摩根士丹利分析师在一份报告中表示,分级利率旨在保护信贷传导渠道,但降低利率下调对外汇市场的影响。欧洲央行周四做出决定后,欧元兑美元一度跌至1.0925美元的低位;欧元未能跌破这一水平后出现空头回补,且市场预期贸易摩擦将有所缓和,也帮助扭转了欧元在欧洲央行发布决定后的颓势。欧元兑美元1个月波动率降至8月5日以来最低。

美元兑日元基本持平于108.10附近,之前徘徊在100日均线108.12附近,并且保持在涨跌0.2%的窄幅区间内;该货币对一周上涨1.1%,是1月以来最大周涨幅。美元兑瑞郎稳定在0.9904附近;早前下跌0.5%至0.9854,为一周低点。

其它货币对方面,美元兑加元上涨0.58%,接近盘中高点1.3288,亦为一周新高,因黄金和油价下跌。澳元兑美元上涨0.19%至0.6879;上涨止步于0.6891,下周有0.6890-0.6900期权到期;澳洲联储政策会议纪要将于9月17日发布,澳大利亚8月就业数据将于9月19日公布。纽元兑美元下跌0.45%至0.6377,盘中触及一周低点0.6372,部分因为澳元兑纽元坚挺。

周一前瞻

时间 区域 指标 前值
10:00 中国 8月社会消费品零售总额年率(%) 7.6
10:00 中国 1-8月社会消费品零售总额年率-YTD(%) 8.3
10:00 中国 8月社会消费品零售总额月率(%) 0.22
10:00 中国 1-8月规模以上工业增加值年率-YTD(%) 5.8
10:00 中国 8月规模以上工业增加值年率(%) 4.8
10:00 中国 1-8月城镇固定资产投资年率-YTD(%) 5.7

10:00中国国家统计局召开国民经济运行情况新闻发布会

投行观点汇总

加拿大国民银行:预计美联储下周将降息25个基点,在年底前再降息25个基点


美联储布拉德最近主张降息50个基点,我行认为确实有理由支持这样的政策路径。贸易不确定是仍是很大的问题,美国供应管理协会(ISM)报告显示制造业正在恶化。未来的关键将使是造业放缓是否会蔓延要其他经济领域。目前为止,劳动力市场依然强劲,并支撑着健康的消费支出,与此同时,通胀正趋于目标水平,股指接近历史高点。在这种背景下,我行认为美联储很难会降息50个基点,因此我行预测,美联储下周将降息25个基点,在年底前再降息25个基点。

荷兰合作银行:将欧元兑美元未来3个月预测从1.10下调至1.09


鉴于德国经济阴霾,预计欧元年底前承压,将欧元兑美元未来3个月预测从1.10下调至1.09。我们认为,在2020年下半年之前,美联储都不大可能大幅加快降息步伐,因此欧元兑美元在明年之前都无法确信地突破下行趋势,预计未来6个月欧元兑美元维持在1.10水平,然后在未来12个月回升至1.15。

道明证券:日本央行将按兵不动并采取观望态度


日本央行在追随欧洲央行和美联储方面拥有后发优势,近期日元走软和债券收益率回升应该会让日本央行感到安慰。我行确实看到十月收益率曲线控制(YCC)出现调整以增强灵活性并缓解负收益率风险上升的情况。在下周的会议上,预计日本央行可能会暗示曲线走廊增强或YCC曲线下滑。

西太平洋银行:下周澳元兑美元前景偏中性


西太平洋银行指出,上周是澳元2019年表现最好的一周,周度收涨1.7%,国际贸易局势改善及数据似乎足以让澳洲联储维持对澳洲增长前景的普遍乐观看法,消费者和企业信心对第三或第四季度的增长并不是个好兆头;事实上,澳元收益率的上升主要是美国的现象,最近几天息差对澳元略有波动,但美元坚挺,预计美联储9月利率决议和疲软的澳大利亚就业数据可能会限制其涨势,澳元兑美元可能需要一个积极的惊喜,才能收于100日均线0.6906上方,未来一周前景中性。

摩根士丹利:不确定性刺激潜在避险买盘,美元兑瑞郎下看0.9400


摩根士丹利发布分析报告称,美元兑瑞郎保持看空,将继续持有该货币对的空头仓位,目标下看0.9400。欧洲央行祭出了复杂的宽松组合,其中包括降息和重启QE,相信这将导致部分资金流从欧元转向瑞郎,令瑞士央行控制瑞郎升值的道路更趋艰难。同时考虑到欧元兑美元仍受支撑,在我们看来,这样的局势将进一步打压美元兑瑞郎。

瑞郎被广泛用于对冲无协议脱欧风险,虽然目前的局势暂时缓和,但不确定性依然高企,因此瑞郎的潜在需求仍将存在。我们预期提前大选将成为解决脱欧问题的一个手段,但这应该会发生在10月19日之后,首先必须保证脱欧截止日期。综上考虑,我们认为瑞郎在更长时间内仍将受到买盘推动。
来源:汇通网

2019-09-14T06:18:37+00:00