黄金T+D创三周新低,白银T+D一度跌逾3%!避险需求持续回落,多头只能寄希望于两大央行

周二(9月10日)黄金T+D收盘下跌1.70%至342.94元/克,创三周新低至341.81元/克;白银T+D收盘下跌2.25%至4384元/千克,创两周新低至4338元/千克,一度跌逾3%。周二现货黄金延续跌势,一度跌破1490美元/盎司,交投于1500下方,德国将推出刺激计划、英国无协议脱欧可能性下降以及对贸易谈判取得进展的憧憬抑制了投资者对避险资产的需求,美国国债收益率升至近三周高位削弱了黄金的吸引力。机构表示美国国债收益率上升和“风险偏好有些改善”正在打压金价。黄金头寸目前非常看多,所以我们现在看到一些获利了结和空头头寸延期,并不特别令人意外。但另一方面,分析师表示,对主要央行降息的预期将继续支撑金价。交易员认为,在美联储9月政策会议上降息25个基点的可能性很大,预计欧洲央行本周四也将降息。
黄金T+D创三周新低,白银T+D一度跌逾3%!避险需求持续回落,多头只能寄希望于两大央行

上海黄金交易所2019年9月10日交易行情


黄金T+D收盘下跌1.70%至342.94元/克,成交量123.526吨,成交金额425亿6043万6600元,交收方向“多支付给空”,交收量15.798吨;

迷你金T+D收盘下跌1.67%至343.15元/克,成交量23.1706吨,成交金额79亿8949万3036元,交收方向“空支付给多”,交收量50.648吨;

白银T+D收盘下跌2.25%至4384元/千克,成交量17922.882吨,成交金额788亿5881万672元,交收方向“空支付给多”,交收量59.94吨。
黄金T+D创三周新低,白银T+D一度跌逾3%!避险需求持续回落,多头只能寄希望于两大央行

现货黄金徘徊1500下方


周二现货黄金延续跌势,一度跌破1490美元/盎司,交投于1500下方,德国将推出刺激计划、英国无协议脱欧可能性下降以及对贸易谈判取得进展的憧憬抑制了投资者对避险资产的需求。美国国债收益率升至近三周高位削弱了黄金的吸引力。

道明证券大宗商品策略主管BartMelek表示,美国国债收益率上升和“风险偏好有些改善”正在打压金价。黄金头寸目前非常看多,所以我们现在看到一些获利了结和空头头寸延期,并不特别令人意外。

英国首相约翰逊周一失去了对脱欧问题的影响力,一项要求他将脱欧推迟至2020年的法案当日成为法律。

德国正考虑建立多个能够承担新债务的独立公共机构,在不违反严格的国家支出规定的情况下,对疲弱的经济进行投资。

美国财长姆努钦隔夜表示,贸易协议已取得“很大进展”,美方“准备磋商”。这番话让市场对谈判能有所突破寄予厚望。

澳洲国民银行经济主任TapasStrickland表示,除了姆努钦的谈话以及德国刺激前景之外的驱动因素很少,交易仍然清淡。不过眼下并没有坏消息,这有助于市场人气。

另一方面,分析师表示,对主要央行降息的预期将继续支撑金价。交易员认为,在美联储9月政策会议上降息25个基点的可能性很大。预计欧洲央行本周四也将降息。

RJO’Brien&AssociatesLL的BobHaberkorn认为,虽然黄金价格在连续四个月上涨之后震荡,因投资者等待新的催化剂,但对美联储最早本月再次降息的预测支撑了金价的长期前景。

BubbaTrading.com首席市场策略师ToddHorwitz表示在全球整体格局改变之前,我们仍是黄金买家,并预计牛市将继续。在300美元的反弹之后,50美元的抛售并不能改变我们的观点或者我们持有的头寸。在格局和技术发生变化之前,黄金料将继续上行。
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三大原因揭示金价并非简单回调


金价在触及六年高位后在最近几个交易日走低。大多数分析师认为黄金很快会回升,但SunshineProfits的PrzemyslawRadomski并不这么看,有三点表明这一次金价的修正将不同于过去几个月。

首先,金价连续三周下跌,这是4月份以来首次出现这种情况。

其次,即使美元未走强,黄金和白银也出现下跌,而美元即便有利空消息也拒绝走低。
黄金T+D创三周新低,白银T+D一度跌逾3%!避险需求持续回落,多头只能寄希望于两大央行

第三,黄金股上周刚刚收于上升趋势线和8月高点下方。如果有人怀疑矿业股是否表现不佳,这就是最后的证据。

金价不仅在过去两周下跌,走势实际上已经逆转,并伴随巨大的成交量。RSI指标高于70也表明黄金处于超买状态。这些因素相当利空,同时,随机指标发出的卖出信号,这是又一个对短期走势的确认。

尤其值得注意的是,美元指数存在强大潜力。此前美元在2014/2015年实现重要突破,并三次得到确认。鉴于美元指数处在大幅反弹模式,而金价刚刚录得连续两周下跌,未来数月黄金的前景看起来相当不利。

另外,从短期来看,白银的下跌速度超过了此前上涨的速度。
黄金T+D创三周新低,白银T+D一度跌逾3%!避险需求持续回落,多头只能寄希望于两大央行

贵金属领域的大幅下跌似乎终于开始了。美元一旦腾飞,就有可能助推贵金属已然进行中的跌势。短期而言,假如黄金跌至1330美元附近——可能在未来几周,可能会得到一些短暂的动能。

机构观点:黄金可能在未来两年突破2000美元/盎司并创下纪录新高


花旗集团列举了一系列积极的驱动因素,其中包括全球经济衰退风险以及美联储料降息至零的可能性,预计现货金价将在较长时间内走强,可能突破2000美元/盎司,并在未来一、两年的某个时候创出周期新高,那将超过2011年创下的1921.17美元/盎司的纪录。

名义和实际利率处于低位或在更长时间内降至更低,因贸易紧张局势加剧的全球衰退风险,地缘政治分歧加大,这些因素叠加为看涨金市提供了支撑。基于美国利率研究团队的研究,相信美联储最终会将利率降至零。

投资者预计,本周欧洲央行将推出更多刺激措施,下周美联储将再次降息。随着投资者追踪美国经济的轨迹,这帮助推动资金流入黄金ETF。

目前美国消费者和潜在增长都保持住了势头,但是仍然更关注市场信号——3个月至10年期债券收益率曲线倒挂——以及自大衰退以来以最快速度走弱的领先指标。
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该行表示,已经将第四季度COMEX黄金基准预测上调了125美元至1575美元,将2020年价格预期上调约14%至1675美元。

花旗的展望的确也伴随着一些警告,包括美联储转向鹰派,贸易谈判取得突破,尽管这并非基准预测。意外的贸易协定加上急剧好转的全球制造业数据可能暗示黄金在本周期于1550美元见顶。
来源:汇通网

2019-09-10T19:10:36+00:00