欧市盘前:警惕欧洲政局动荡干扰汇市!特朗普施压,美联储年内降息预期升温

周四(8月29日),英国女王批准约首相约翰逊在10月14日正式重启议会计划的消息继续发酵,这将限制议会在英国脱欧最后期限之前无法轻举妄动,增加无协议脱欧风险。意大利五星运动和反对党民主党努力组建联合政府,以避免提前选举并缓解经济不确定性。然而,组建联合政府的协议还没有完全敲定,这项初步达成的协议仍有可能破裂。
欧市盘前:警惕欧洲政局动荡干扰汇市!特朗普施压,美联储年内降息预期升温

在过去2周,特朗普已经连续11次发推特要求美联储大幅降息来干预美元。美联储周三再次重申了美联储的政策决策独立性。在特朗普的推波助澜下,美国财长努钦表示,在“非常认真地考虑”发行超长期美国债券。

欧洲时段,投资者主要留意一下德国8月份的CPI数据和就业数据。目前市场预期都要差于7月份的表现,可能会在短线会对欧元产生一些拖累。

纽约时段,投资者主要关注美国二季度GDP的修正值。目前市场预期美国二季度GDP增速可能下修至2.0%,可能会增加美联储年内多次降息的预期,这对美元不利,偏向利好金银和多数非美货币。

亚洲时段行情回顾


亚盘时段,欧元兑美元震荡微涨,,汇价现报1.1083,日内涨幅0.05%。意大利五星运动和反对党民主党将搁置多年的敌意,努力组建联合政府,以避免提前选举并缓解经济不确定性,新政府应该再次由即将离任的总理孔特领导。然而组建联合政府的协议还没有完全敲定,这项初步达成的协议仍有可能破裂。汇价上行阻力关注1.1115一线,下行支撑关注1.1052一线。

亚盘时段,英镑兑美元窄幅震荡,汇价现报1.2212,持平于开盘价。英国首相约翰逊计划在10月14日正式重启议会。这一极具争议的举动将限制议会在英国退欧最后期限之前无法轻举妄动,增加了英国在没有达成协议的情况下离开欧盟的可能性。受此消息影响,英镑兑美元下行风险加剧。汇价上行阻力关注1.2380一线,下行支撑关注1.2200一线。

亚盘时段,现货黄金震荡走高,金价现报1545.87美元/盎司,日内涨幅0.45%。美元指数相对坚挺,令黄金多头顾忌,隔夜美股大涨,也打压避险需求。不过市场预计美国二季度GDP可能会小幅下修,市场对美国房市数据的预期也不乐观,英国硬脱欧风险仍存,有望给金价提供一些支撑。金价上行阻力留意1550.00美元一线,下方支撑留意1531.70美元一线。

亚盘时段,国际油价高位回落,美油现报55.60美元/桶,日内跌幅0.32%;布油现报59.62美元/桶,日内跌幅0.52%。之前官方数据证实美国原油库存大幅下降,帮助缓解了对需求减弱的担忧,但对于整体经济增长的疑虑限制油价上涨。全球经济不确定性尚未消除,市场在做多原油方面存在相当程度的犹豫,遏制了全球石油库存的增长。美油上行阻力留意57.13美元一线,下方支撑留意55.00美元关口。

财经数据

时间 区域 指标 前值
14:45 法国 第二季度GDP年率终值(%) 1.3
15:55 德国 8月季调后失业率(%) 5
17:00 欧元区 8月经济景气指数 102.7
17:00 欧元区 8月工业景气指数 -7.4
17:00 欧元区 8月消费者信心指数终值 -7.1
20:00 德国 8月CPI年率初值(%) 1.7
20:30 美国 7月批发库存月率初值(%) 0
20:30 美国 第二季度核心PCE物价指数年化季率修正值(%) 1.8
20:30 美国 第二季度实际GDP年化季率修正值(%) 2.1
20:30 美国 截至8月2日当周4初请失业金人数(万) 20.9
22:00 美国 7月季调后成屋签约销售指数月率(%) 2.8

亚洲时段消息回顾


意大利总统授权孔特组建新政府,两党斗争暂告段落;
①意大利政府一位高级官员透露,意大利总统将授权总理孔特组建新政府,从而结束持续数日来断断续续的谈判,五星运动党和中左翼民主党之间的斗争将告一段落;
②该协议可结束导致意大利政府瘫痪的政治混乱局面。市场因此松了一口气,新执政联盟承诺推行亲商政策,或将避免与欧盟就2020年预算案发生严重冲突;
③总统办公室周三早些时候表示,总统已于周四召集孔特参加会议。民主党继续反对五星运动党领袖迪马约连任副总理的主张;一位民主党官员表示,他们的反对意见不是针对迪马约本人,而是不希望总理和副总理人选都来自于五星运动党。

科尔宾偏好通过不信任案投票推翻政府;
②据报道,英国工党领袖科尔宾最偏好的选项是,通过对约翰逊政府发起不信任案投票,来避免无协议脱欧;如果不信任案投票通过,将有14天的时间来组建新政府;
②根据科尔宾的计划,他希望议员能支持他担任临时领导人,以此寻求延长脱欧期限,或发动大选;但自由民主党领袖史温森驳回了这项计划,认为不信任案投票不太可能会通过;而且,如果是科尔宾领导政府,他们将不太愿意采取这一选项。

脱欧反对派实际上可以在9月12日之前提出应对计划;
①下议院议长JohnBercow将是关键人物。他将约翰逊的策略描述为“宪政恶行”。这预示他将在9月3日议会复会时帮助反对派控制议会议程的计划。作为下议院的裁判,他可以改写议会规则;
②现在大约有40名保守党人表示为了防止无交易脱欧,他们愿意反叛;如果他们决定这么做,那很容易推翻约翰逊在议会的多数席位地位——目前他仅有一个席位的优势;
③一位持脱欧反对意见的保守党议员表示,议会休会不能被阻止,但他这么做还是逃不过议会;警惕工党领袖科尔宾近日随时发起的针对首相约翰逊的不信任投票,预计投票初期英镑将短线拉升;若反对票多数,英镑或开启上行通道。

英国首相议会休会决定引众怒,超百万人签名反对;
①综合英国《卫报》、BBC等媒体报道,就在约翰逊决定暂停议会的几小时后,28日晚,大批民众聚集在英国各大城市中心举行抗议活动,包括在伦敦市中心的威斯敏斯特;一些在伦敦街头的抗议者高喊“停止政变”等口号,并携带反“脱欧”标语和欧盟旗帜举行示威活动;
②组织者表示,仅在伦敦就有数千人参加集会。几名示威者在接受采访时称,本周末他们还将组织更多的示威活动;除了街头抗议,一份要求政府不要安排议会休会的请愿已经得到了超过100万人的签名;
③据悉,这份请愿由一位亲欧盟的活动家在27日发起,截至当地时间28日下午,就已吸引了超过10万名的签署者;根据规定,签名超过10万人的请愿书将被考虑在议会中进行辩论;而到28日晚11点后,请愿人数已经突破了100万大关。

飓风“多利安”将正面袭击波多黎各,很快逼近美国大陆;
①据美媒报道,热带风暴“多利安”28日升级为一级飓风,并会直接威胁波多黎各;随着风暴越来越接近美国大陆,其强度可能会进一步加强;
②最新预测显示,届时强度可能升级到3级重大飓风的“多利安”,将在9月1日和2日抵达佛州。这是飓风“玛利亚”在2017年摧毁该岛屿后,波多黎各面临的第一次重大应急准备考验。(中新网)

应对日本贸易管制,韩推研发计划欲摆脱对日依赖;
据香港《文汇报》报道,日本正式将韩国从贸易“白名单”上剔除后,韩国政府28日公布“原材料、零件、设备研发扶助计划”,计划由2020至2022年间,斥资最少5万亿韩元支持研发半导体、屏幕等科技产品的原材料,以摆脱对日依赖;韩国失去日本贸易最优惠待遇后,日本厂商向韩国出口科技产品原料时,需逐次提交申请,恐阻碍韩国企业生产。(中新网)

新西兰8月企业预期跌至逾10年低位;
①澳新银行一项调查显示,新西兰企业8月对未来业务活动的预期降至逾10年低位,显示新西兰联储近期积极降息动作尚未提振信心;调查公布后,纽元兑美元下跌0.4%至0.6313美元;
②企业对未来一年自身业务看法的指数在8月跌至负0.5%,创2009年4月以来最低,7月时为5%;企业信心指标亦大跌,净52.3%的受访者预期未来一年经济将会恶化,7月时的悲观比例为44.3%;
③新西兰联储本月稍早意外大幅降息50个基点,震撼市场,央行希望在刺激措施先下重手,能为国内经济提供所需要的强心针;经济前景看来进一步恶化,尽管资金环境更加宽松,企业仍极度悲观。

澳洲第二季企业投资意外减少,但支出前景较为乐观;
①澳洲第二季企业投资意外减少,不过企业上调财年支出计划,为经济提供了较正面的信号,但除此之外,澳洲经济面临着信心萎靡和全球贸易不确定性的问题;澳洲统计局周四公布的数据显示,4-6月投资减少0.5%至292.3亿澳元(197.4亿美元);
②第一季时资本支出初值为下降1.7%,修正后为下降1.3%;然而,设备、厂房和机械资本支出跳增2.5%,料将为该季经济增长做出贡献;分析师正密切关注支出前景,企业对于当前年度较为乐观;
③RBC经济分析师Su-linOng表示,调查比主要数据显示的来得稍好一些,纳入GDP的资本支出主要组成部分表现非常不错,当季2.5%的增幅非常令人鼓舞;下周公布的数据可能显示澳洲第二季国内生产总值(GDP)增长0.2%-0.5%,上季为增长0.4%;
④另外2019/20年支出计划被上修,仍较温和,但考虑到近来企业信心疲软,这比我们预期的略微稳健一些;对2019/20财年资本支出的第三次预估为1134亿澳元,较第二次预估提高近15%,且基本符合预期;对2018/19财年资本支出的最新预估为1221亿澳元,与前次预估基本持平。

阿根廷寻求延长1010亿美元债务的期限;
①在阿根廷比索及其债券重挫后,该国政府正在寻求延长数百亿美元债务的期限,并推迟对国际货币基金组织(IMF)的偿付;政府今年将推迟对机构投资者持有的短期本地票据70亿美元的支付,并将寻求500亿美元较长期债务的“自愿重塑”;
经济部长HernanLacunza表示,该国还将就从IMF收到的440亿美元的还款开始谈判;政府意在让金融计划的短期、中期和长期前景明朗化,这是短期流动性压力造成的,而不是债务偿付能力问题;在此之前,阿根廷市场经历了惊心动魄的一周,其债券跌至历史新低,比索暴跌;
②截至周三交易结束,投资者认为该国未来五年内违约的可能性接近90%,周三的措施将缓解政府和央行财政所面临的部分直接压力;对于按照外国立法发行的、不到10年内到期的债券,政府将开始进行重塑商谈,并将邀请银行提交提案;
③BalanzCapitalValores驻布宜诺斯艾利斯的策略主管EzequielZambaglione说,“我认为这是中性至积极的举措,在最糟糕的情境下,若没有人接受这个提议,你和昨天的情况一样。如果他们达成协议并在置换方面取得成功,那么未来几年的融资需求就会减少”。

市场观点


三菱日联:国际贸易问题是导致美元走强的因素之一;
①三菱日联首席外汇策略师上野大松(DaisakuUeno)表示,特朗普发起的贸易问题是导致美元走强的原因之一;在这种情况下,美国政府的干预或许能够产生短期影响,但不可能逆转趋势;
②该机构还指出,美元对那些与美国存在贸易纠纷的经济体的货币尤为升值;鉴于特朗普已经采取了许多不同寻常的行动,市场不能完全排除美国干预的可能性;
③然而,他们认为,目前的市场趋势不符合他们认为美国财政部进行干预的条件;举两个过去的例子,2000年欧元兑美元触及0.82,1997年美元兑日元飙升至147.00。

华尔街债券大王:特朗普可能在玩一场危险的游戏;
①华尔街债券大王、DoubleLineCapital创始人兼首席执行官杰弗里·冈拉克就美国总统特朗普在2020年美国总统大选前的意图表达了自己的看法;特朗普可能在玩一场危险的游戏,故意削弱经济,让美联储降息和货币宽松政策在滞后的情况下发挥作用;
②在明年夏天大选之前,现在降息可能是有益的,债券市场告诉美联储,他们完全在另一个星球上;在选举前,我认为经济衰退的可能性为75%,而且这种可能性已经持续了好几个月;我知道市场言辞已经接近这个水平,但当我第一次这么说的时候,人们认为我疯了。

Dalio称央行正在失去扭转经济衰退的能力;
①投资管理公司BridgewaterAssociates的亿万富豪RayDalio认为,随着全球经济进入他所说的长期债务周期的后期阶段,央行扭转经济衰退的能力即将抵达终点;利率变得如此之低,以足够的降息幅度来刺激经济增长的做法效果并不好;
②印钞和购买金融资产也不会起作用,因为这不会在实体经济中产生足够的信贷,而且需要大规模的预算赤字然后将其货币化;上一次类似的力量造成了类似的格局是在1935年到1945年,通过了解当时所发生事情的机制,我们可以从中学到很多东西。

SrsroccoReport:关键的基本面因素使白银成为比黄金更具吸引力的资产和投资;
①近来黄金价格的飙升已然成为市场关注的焦点,但SrsroccoReport的分析师表示,关键的基本面因素使白银成为比黄金更具吸引力的资产和投资;
②不过该分析师指出,这并不意味着贵金属投资者不应持有黄金;投资者有必要同时持有这两种贵金属,但相信未来白银的回报率将高于黄金;
③从产量来看,在全球黄金产量持续攀升的同时,白银产量在2015年触顶;白银产量自2015年以来减少了5%,而黄金产量增加了6%。
来源:汇通网

2019-08-29T14:54:45+00:00