欧市盘前:多家央行降息压力过大?纽元逼近四年低位,金价欲剑指1600

周三(8月28日),国际贸易协定尚未达成,经济数据可能继续恶化,将迫使美联储动用降息在内的一切手段提振经济,金价可能突破1600美元阻力位,并向1800美元发起挑战。另一方面,纽元进一步承压,新西兰联储的鸽派立场依旧明显强化了市场对其11月降息的预期,加上新西兰制造业和楼市疲软。

纽约时段,美国里奇蒙德联储主席巴尔金、明尼阿波利斯联储主席卡什卡利和美国旧金山联储主席戴利将分别发表讲话,投资者需要予以留意。不过这三位官员都不是票委,影响相对较小。
欧市盘前:多家央行降息压力过大?纽元逼近四年低位,金价欲剑指1600

亚洲时段行情回顾


亚盘时段,纽元兑美元触及近四年低位至0.6326,,汇价现报0.6341,日内跌幅0.33%。国际贸易紧张情绪以及美元强势使得对于利率敏感的纽元持续回落,同时新西兰联储的鸽派立场依旧明显强化了市场对于新西兰联储11月降息的预期,加上新西兰制造业和楼市疲软,因此进一步施压纽元。汇价上行阻力关注0.6370一线,下行支撑关注0.6250一线。

亚盘时段,英镑兑美元震荡微跌,汇价现报1.2278,日内跌幅0.10%。英国反对党试图立法阻止10月31日英国无协议脱欧,若真的阻止无协议脱欧,英镑应该会出现强劲反弹,将3个月后英镑兑美元预期维持在1.29。日内约翰逊的脱欧顾问弗罗斯特将前往布鲁塞尔进行非正式讨论,投资者要对可能传出的消息保持关注。汇价上行阻力关注1.2380一线,下行支撑关注1.2200一线。

亚盘时段,现货黄金宽幅震荡,金价现报1540.05美元/盎司,日内跌幅0.18%。2年期和10年期国债收益率的倒挂程度有所增加,市场对美国经济衰退的担忧情绪有所升温。美股由升转跌,避险情绪给金价提供支撑,市场对美国二季度GDP增速会小幅下修,也支撑金价。但美元指数相对依然坚挺,多头还有所顾忌。金价上行阻力留意1550.00美元一线,下方支撑留意1532.00美元一线。

亚盘时段,国际油价震荡于3个交易日高位附近,美油现报55.58美元/桶,日内涨幅1.18%;布油现报59.53美元/桶,日内涨幅0.85%。美国API库存报告显示原油库存降幅超预期,帮助缓解经济增长受到贸易局势影响的疑虑,日内需要留意EIA原油库存数据。此外,中东地缘政局和美国经济衰退等风险因素也是影响油价的主要因素。美油上行阻力留意56.50美元一线,下方支撑留意55.00美元关口。

财经数据

时间 区域 指标 前值
16:00 瑞士 8月ZEW投资者信心指数 -24
22:30 美国 截至8月23日当周EIA原油库存变动(万桶) -273.2
22:30 美国 截至8月23日当周EIA精炼油库存变动(万桶) 261
22:30 美国 截至8月23日当周EIA汽油库存变动(万桶) 31.2

亚洲时段消息回顾


澳洲第二季建筑支出降至近三年低位,料殃及GDP增速;
①澳洲上季建筑支出降至近三年最低位,房屋建筑进一步下滑的势头蔓延至其他领域,对整体经济增长构成下行风险;楼市的颓势也不太可能很快扭转,因地产行业正忙于应对市场火热时期开建的过剩新公寓楼;
②澳洲统计局周三公布数据显示,6月当季经通胀调整后的建筑支出较上季下降3.8%,至488亿澳元,这是2016年末以来的最低水平,同比下降11.1%;建筑支出按季降幅远大于分析师预估的下降1%,表明国内生产总值(GDP)也可能低于预期,甚至可能严重低于预期;
③数据将于9月4日公布。澳洲西太平洋银行资深分析师AndrewHanlan指出,“由于建筑业占经济的13%左右,这样的结果将重创GDP,可能从增幅中抹去约0.4个百分点,楼市还将进一步下滑,将影响到2019和2020年的情况”。

英国目前有两个不同的故事在上演,镑美等待欧盟英国谈判结果;
①第一个是英国反对党联合起来,试图阻止约翰逊寻求不达成协议的结果。英国反对党领导人同意通过立法阻止无协议脱欧,反对党同意停止无协议脱欧声明;另一个故事是约翰逊希望说服欧洲领导人,达成一项新的协议,提供替代担保的其他安排——这是过去12个月整个英国退欧过程中的主要症结所在;
②周三,英国脱欧谈判代表弗罗斯特将访问布鲁塞尔,寻求一个后盾解决方案,但鉴于上述情况,很难想象会有任何重大突破;尽管1.22和1.212的上升趋势线限制了英镑兑美元近期跌势,但50日均线和7月17日低点1.2372-82附近成为值得关注的关键上行阻力位。

伊朗总统鲁哈尼或准备下个月的联合国大会与美国谈判;
专家分析称,鲁哈尼的大转弯可以被视为受到伊朗派强硬派的压力;鲁哈尼27日在电视讲话中表示伊朗随时准备举行会谈,但首先美国应采取行动,取消对伊朗实施的所有非法、不公正和不公平的制裁。

巴西央行:周三将继续干预汇市,因雷亚尔兑美元接近纪录低位;
①巴西央行周二出手干预汇市,罕见地在现汇市场抛售美元。此前雷亚尔兑美元跌至近一年低位,且与历史低位相去不远。巴西央行此次干预是10年来首见,其在现汇市场卖出美元,但没有动用额外的工具或承诺回购;
②巴西央行后来宣布,除了与例行的换汇合约拍卖有关的5.50亿美元现汇市场卖出计划外,周三计划将在现汇市场最多卖出15亿美元,但有回购承诺;
③交易员表示,周二的干预举措不在先前宣布的央行每日外汇管理的调整之内,这意味着央行已经从其国际储备中直接卖出美元,巴西央行在现汇市场拿出至少100万美元以4.1250雷亚尔的最低汇率出售;
④交易员称,确切的出售金额不得而知,但在央行下周公布的每周外汇流动数据中应该可见分晓;该消息扶助雷亚尔从11个月低位4.1940反弹至4.1340左右,巴西货币在2015年9月创下约为4.25的纪录低位,当时该国处于其最严重的经济衰退之一;
⑤雷亚尔在收盘时报4.1581,日内几无变动,这表明如果央行希望缓解雷亚尔的抛售压力,或许不得不再度出手,而且需要加大力度;受全球贸易和经济增长担忧以及巴西央行将继续降息的预期拖累,雷亚尔兑美元8月以来已贬值约8%。

证监会将继续加强对券商股票质押业务监管与现场检查;
①中国证券报记者28日从多家券商处获悉,证监会机构部近日向各家证券公司下发了最新一期机构监管情况通报;
②通报称,按照问题与风向导向原则,该部近期指导相关证监局对今年以来股票质押规模增幅较大的9家证券公司进行了现场核查,并拟对发现的问题依法采取相关监管措施;
③下一步,机构部将会同证监局继续加强对证券公司场内股票质押业务的监管与现场检查,发现存在展业不合规、风险管理不到位、内部管控缺失等问题的,将依法从严处理。

市场观点


高盛:建议做空加元兑美元以及加元兑日元;
①高盛分析师ZachPandl和KarenFishman在给客户的最新报告中写道,建议做空加元兑美元以及加元兑日元,因其预计加拿大央行将很快加入其他央行的行列转向鸽派;
②报告中称,作为一个拥有庞大大宗商品行业的开放型经济体,全球经济增速的任何进一步疲软最终都会对加拿大的产出构成压力。

黄金分析师NaeemAslam:投资者需要为金价升至1800美元做好准备;国际贸易协定尚未达成,经济数据可能继续恶化,将迫使美联储动用降息在内的一切手段提振经济,从而提振金价继续上涨。

瑞穗:105仍是美元兑日元的关键技术位;
①瑞穗证券驻东京首席外汇策略师KengoSuzuki表示,105依然是美元兑日元的一个关键技术位,一旦跌破这一水平,汇率便很容易下行再破100大关;美国收益率曲线倒挂反映出的是人们日益加剧的对美国经济增长放缓的忧虑,而激发这种忧虑的,是贸易冲突形势进展和美联储进一步降息的可能;
②美元因此承压而日元则受到避险人气的支撑,美元兑日元自2018年初以来也曾跌破过105,但事实证明那只是暂时的;如果此番能够保持在105之上,那将会形成三底形态;
③然而,如果105关隘失守,那么在触及2016年创下的100以下的低点之前,汇率的下行便不再有什么明显的技术性障碍了,眼下贸易形势最坏情境预期已经在市场行情中得到体现,这种情况下,105应是美元兑日元的底;但是,一旦贸易层面出现积极变化,形势也有可能发生逆转。

澳大利亚国民银行:纽元下跌,新西兰联储鸽调前景推高澳元兑纽元;
①澳大利亚国民银行驻悉尼高级外汇策略师RodrigoCatril表示,新西兰联储鸽味浓于澳大利亚央行的市场担忧引发了纽元兑澳元卖盘,受此拖累,纽元兑美元走低;
②在澳洲联储依然抱持观望立场之际,新西兰联储显现出了相对更强的采取前瞻性行动的意愿,受此影响,澳元兑纽元近几周来一直呈现出上行趋势。面对贸易层面的消息以及全球经济增长放缓的忧虑,澳元和纽元都还是颇为脆弱。

西太平洋银行:澳元下行空间有限,2020年初会滑向0.66;
①西太平洋银行驻悉尼高级外汇策略师SeanCallow表示,鉴于很多不利消息已经在澳元汇率中得到体现,短期内澳元或将趋于上行,随后会在明年初滑向0.66美元的水平;
②基于当前的利差、风险人气和大宗商品价格状况,澳元近期的公允价值大约在0.6550美元左右;但是随着贸易带来的许多负面消息在市场行情中得到体现,当前澳元的投机性头寸已经颇为偏空;
③按贸易加权汇率衡量澳元已经很弱,颇为值得注意的是,澳洲联储竟仍在试图通过口头干预推低本币,基线情境预期是澳元对美元到明年年初会在0.66美元水平。

出口增长疲弱,瑞银建议对亚洲货币建立防守性头寸;
①瑞银驻新加坡策略师RohitArora和FionaLake在周二的报告中表示,建议客户对亚洲货币建立防守性头寸;因为除非贸易方面有利好消息,否则鉴于直至2020年的低水平出口增长前景,亚洲货币仍然容易受到冲击;
②亚洲货币未来几个月可能下跌2%-3%,建议做多经过汇率对冲的10年期印尼国债,并通过美元都印尼卢比1年15000看涨期权再增加一层外汇对冲准备在跌至接近70时做多美元兑印度卢比。

野村证券:建议在英国脱欧问题上做空欧元兑英镑;
①野村证券建议对欧元/英镑进行战术空头操作,称市场过于关注下行风险,而对下周议会会议的利好消息关注不足;
②该建议的依据是,有报道称,反对派议员就阻止“无协议退欧”的策略达成一致;周二在一份研究报告中写道,欧盟领导人还暗示,在爱尔兰边境的后援问题上要保持灵活性,这是达成协议的另一个障碍;
③野村认为市场已经开始减持英镑空头,建议做空于0.9050,目标为0.8850,止损于0.920。

中信证券:科技板块优势公司盈利和估值有望持续上行;
中信证券科技产业首席分析师许英博指出,科技板块已经进入2-3年的上行周期,选股逻辑将由PEG驱动转向ROE驱动;2020-2021年,科技板块优势公司盈利和估值均有望持续上行。中国科技市场有望涌现一批具备核心竞争力、安全可控的龙头企业。
来源:汇通网

2019-08-28T14:50:21+00:00