黄金T+D收跌,因美墨争端缓解;但美联储降息预期居高不下,大买家已连续6个月增持!

周一(6月10日),黄金T+D下跌0.21%至298.69元/克;白银T+D下跌0.17%至3568元/千克。上周受到5月非农数据表现不及预期的影响,金价一度逼近1350美元/盎司水平。不过在连续三周的上涨后,目前黄金仍然面临强劲阻力,本周一回到了1330美元/盎司下方。在美国和墨西哥达成协议后,市场避险情绪有所下降,使得金价回落。上周五,特朗普宣布对墨西哥加征关税的措施将被无限期暂停。不过由于美联储降息预期上升,黄金仍然有支撑的利好因素。在这种情况下,市场预期美联储的降息会很快到来,甚至可能7月就出现。另外,中国央行连续第6个月增持黄金,且增量温和上涨。不仅中国央行,全球央行近期都在买黄金。
黄金T+D收跌,因美墨争端缓解;但美联储降息预期居高不下,大买家已连续6个月增持!

上海黄金交易所2019年6月10日交易行情


黄金T+D收盘下跌0.21%至298.69元/克,成交量66.732吨,成交金额199亿4284万7880元,交收方向“多支付给空”,交收量21.388吨;

迷你金T+D收盘下跌0.18%至298.7元/克,成交量5.4898吨,成交金额16亿4069万7704元,交收方向“空支付给多”,交收量24.016吨;

白银T+D收盘下跌0.17%至3568元/千克,成交量2555.526吨,成交金额91亿3172万8924元,交收方向“空支付给多”,交收量159.54吨。

美墨争端缓解,金价跌破1330


上周受到5月非农数据表现不及预期的影响,金价一度逼近1350美元/盎司水平。不过在连续三周的上涨后,目前黄金仍然面临强劲阻力,本周一回到了1330美元/盎司下方。在经历短期强势上扬之后,并随着14天的RSI接近70,市场可能会出现谨慎情绪。美元指数则回升至96.8之上,令金价承压。

上周五现货黄金价格触及1348.31美元/盎司的14个月最高水平。在美国和墨西哥达成协议后,市场避险情绪有所下降,使得金价回落。上周五,特朗普宣布对墨西哥加征关税的措施将被无限期暂停。

不过利昌金铺首席交易员RonaldLeung表示,由于美联储降息预期上升,黄金仍然有支撑的利好因素。5月非农数据表现远低于预期,当月新增就业仅7.5万人,和预期的18万相去甚远,薪资增长也都不及预期。在这种情况下,市场预期美联储的降息会很快到来,甚至可能7月就出现。

另一方面,CFTC数据显示,对冲基金持有的美国黄金期货和期权多头头寸在6月4日当周增加38%,至174,233份合约,创2007年来最大涨幅。

Gordon还指出,除了技术面看起来吸引人之外,美联储鸽派、美元疲软以及地缘政治紧张局势加剧的经济背景也给黄金提供了支撑。

现在黄金和债券之间存在很强的相关性,如果利率继续下降,将有助于黄金脱离当前的盘整区间。有很多原因推高金价,所以他考虑在投资组合中增加黄金。
黄金T+D收跌,因美墨争端缓解;但美联储降息预期居高不下,大买家已连续6个月增持!

与Gordon一样,PointViewWealthManagement的JohnPetrides也认为投资者应该将黄金作为多元化投资组合的一部分。他建议使用金矿股ETF-VanEckVectors(GDX)这样的投资工具,而非直接购买黄金。

在美国非农数据出人意料的疲软之后,美联储今年降息的可能性越来越大


不太确定的是,美联储什么时候会采取行动,以及降息幅度会有多大。不知道是传统的降息25个基点,还是更大胆的50个基点。

摩根大通首席美国经济学家MichaelFeroli表示:“我们显然对他们将放宽货币政策更有信心。”他预计美联储将在9月和12月降息25个基点,尽管美国与墨西哥达成的协议。

美国银行分析师JosephSong和MichelleMeyer在6月7日致客户的报告中称:“美联储可能在6月会议上发出非常鸽派的信息。”

纽约MacroPolicyPerspectivesLLC创始人JuliaCoronado预计7月和9月将降息25个基点,比她此前预计的9月至12月的降息要早。如果这是在一个平静的环境下,我认为他们不会在就业报告疲弱的背景下考虑降息。我们的环境并不平静。

巴克莱经济学家MichaelGapen和JonathanMillar也预计美联储将在7月和9月降息,但他们预计第一次降息50个基点,第二次降息25个基点。

美国资深经济学家Millar表示:他们提出50个基点的理由是,重点将放在让市场感到意外上。在弹药有限的情况下,他们想要扩大效益,让这些子弹发挥作用。

全球央行持续买入黄金,中国央行已连续六个月购买


中国人民银行调查统计司:截至5月末,中国央行黄金储备报798.25亿美元,达到1916.29吨,较上月增长15.87吨。这是央行连续第6个月增持黄金,且增量温和上涨。事实上,受贸易摩擦等因素影响,市场避险情绪明显。不仅中国央行,全球央行近期都在买黄金。

世界黄金协会称,一季度全球央行的黄金购买量创下6年来最高水平。最热衷买黄金的还是俄罗斯央行。数据显示,2018年,全球央行增加了651.5吨官方黄金储备,同比增长74%,是自1971年美元与黄金的固定兑换体系脱钩后,全球央行黄金净购买量最高的年份。

值得一提的是,这是央行连续第6个月增持黄金。在2018年12月之前,央行已经超两年(26个月)没有增持黄金。2018年12月首次增持32万盎司,2019年1月至5月分别增持38万、32万、36万、48万、51万盎司。值得一提的是,5月增持量为目前最大。
黄金T+D收跌,因美墨争端缓解;但美联储降息预期居高不下,大买家已连续6个月增持!

黄金市场的这种强势表现不仅体现在以美元计价的黄金价格上,以其他货币计价的黄金价格也表现强劲。
黄金T+D收跌,因美墨争端缓解;但美联储降息预期居高不下,大买家已连续6个月增持!

金融分析机构InvestmentHaven创始人TakiTsaklanos认为,目前黄金“很廉价”,今年的目标价为1550美元,现在可能进一步下跌,因为黄金正进入6月这个贵金属季节性疲软时期,但市场将在夏季积聚能量,金价突破可能发生在10月或11月。
黄金T+D收跌,因美墨争端缓解;但美联储降息预期居高不下,大买家已连续6个月增持!
来源:汇通网

2019-06-10T19:32:52+00:00