纽市盘前:脱欧压力暂缓,英镑大涨百点重上1.30;欧佩克“我行我素”,油价欲重新高飞

周二(4月30日)欧洲时段,美元指数大幅下跌,创五日新低97.4834,此前美国通胀不佳一度令降息预期继续发酵,美元指数因此回落,随着欧元区公布强劲的经济数据,欧元兑美元也走高。未来也不排除美联储可能会采取降息的动作。本周将开启美联储利率决议,也将公布美国非农数据,这将决定未来一段时间美元的走势。英镑兑美元大涨超0.7%,创八日新高至1.3035,受益于美元大幅走低,另外欧元区强劲的经济数据也提振了英镑。此前英国《卫报》报道称,保守党和反对党工党之间的脱欧谈判可能会达成妥协。这暂时缓解了英国政局动荡的压力,令英镑在周二走强。

欧洲时段,美油盘中一度走高近2%,创两日新高64.75美元/桶,但随后回落,此前沙特能源大臣法利赫表示,减产协议可能延长至2019年底,在决定可能延长减产时,将考虑全球原油库存水平,根据目前看到的情况,希望就石油产量大臣某种协议,与很多位油长进行了对话,几乎所有人都同意延长减产协定。
纽市盘前:脱欧压力暂缓,英镑大涨百点重上1.30;欧佩克“我行我素”,油价欲重新高飞

★近期热点提要★


4月30日23:00加拿大央行行长波洛兹(StephenPoloz)、高级副行长威尔金斯(CarolynWilkins)在金融委员会发发表讲话。
5月01日04:30美国截至4月26日当周API原油/汽油/精炼油/库欣库存变动。

★近期热点提要★


1、【加拿大2月GDP表现不及预期】
加拿大统计局:加拿大2月季调后GDP月率降至-0.1%,受采矿业和铁路运输进一步放缓拖累,3月工业品物价指数月率上升受油价和汽油产品价格上上推动

2、【欧元区经济增速开始反弹,失业率降至逾十年低位】
①欧元区第一季度经济增速录得好于预期的表现,从2018年下半年的低迷强劲反弹,失业率更是跌至逾十年来低位;
②受法国和西班牙经济复苏的支撑,欧元区第一季度经济增长强于预期,但欧元区一些国家尚未出现明显好转,预计德国的经济增长将是6年来最疲弱的;
③尽管欧元区的增长率低于过去5年的平均水平,但这是自去年夏季贸易和工厂活动低迷导致经济接近停滞以来,该地区经济第二次出现季度加速增长;
④商业信心在四月份继续疲软,欧洲央行已经表示今年不会加息。政策制定者最初预计下半年经济会出现反弹但更多表明整个地区经济疲软的证据可能迫使他们继续维持较宽松的货币政策以支持经济增长。

3、【英国首相发言人:与工党的谈话富有建设性
,未来更进一步的谈话将会得出结论,脱欧谈判需要尽快取得进展,没有与工党定下确切的结束谈判日期】

4、【英国外交大臣亨特:针对英国脱欧举行第二次公投将是灾难

英国外交大臣亨特:关于脱欧的跨党派谈话在取得进展,英国政府希望英国在脱欧后保持前瞻性、开放,选民希望英国脱欧得到解决,坚信英国会达成协议离开欧盟,新领导人会导致脱欧进程的延宕。

5、【沙特能源大臣法利赫:减产协议可能延长至2019年底】
沙特能源大臣法利赫:减产协议可能延长至2019年底,在决定可能延长减产时,将考虑全球原油库存水平。根据目前看到的情况,希望就石油产量大臣某种协议,与很多位油长进行了对话,几乎所有人都同意延长减产协定。俄罗斯和美国在能源市场上保持共同立场非常重要,这能保证市场稳定。到5月底,沙特产量将大幅低于1000万桶/日,预计沙特原油出口量将低于700万桶/日。

6、【意大利一季度经济摆脱衰退阴影】
①周二公布的数据显示,今年一季度,意大利经济增长略高于预期,使该国摆脱了10年来的三次衰退;
②经济迅速恢复增长,尽管不温不火,但对联合政府来说将是一个巨大的安慰。联合政府正努力控制预算赤字和国家债务,以履行竞选时做出的增加福利支出的承诺;
③去年三和四季度,意大利GDP均下降了0.1%,使这个欧元区三大经济体陷入了经济学家所称的”技术性衰退”,即产出连续两个季度出现萎缩;
④意大利国家统计局没有给出一季度初步估计数字,但表示工业、服务业和农业活动都有所增加;
⑤意大利央行最近表示,它认为一季度经济已走出低迷,部分原因在于2019年初工业产值出人意料地增长;
⑥受到密切关注的IHSMarkit采购经理人指数(PMI)增强了市场的乐观情绪,该指数显示,服务业在2月和3月出现扩张,上月的增长是9月以来最强劲的。

★欧洲时段外汇行情回顾★


欧洲时段,美元指数大幅下跌,创五日新低97.4834,此前美国通胀不佳一度令降息预期继续发酵,美元指数因此回落,随着欧元区公布强劲的经济数据,欧元兑美元也走高。未来也不排除美联储可能会采取降息的动作。本周将开启美联储利率决议,也将公布美国非农数据,这将决定未来一段时间美元的走势。
纽市盘前:脱欧压力暂缓,英镑大涨百点重上1.30;欧佩克“我行我素”,油价欲重新高飞

欧洲时段,英镑兑美元大涨超0.7%,创八日新高至1.3035,受益于美元大幅走低,另外欧元区强劲的经济数据也提振了英镑。此前英国《卫报》报道称,保守党和反对党工党之间的脱欧谈判可能会达成妥协。这暂时缓解了英国政局动荡的压力,也令英镑在周二走强。英国首相发言人表示,与工党的谈话富有建设性
,未来更进一步的谈话将会得出结论,脱欧谈判需要尽快取得进展,没有与工党定下确切的结束谈判日期。
纽市盘前:脱欧压力暂缓,英镑大涨百点重上1.30;欧佩克“我行我素”,油价欲重新高飞
但丹斯克银行指出,英国脱欧延迟半年的状况,使得脱欧相关风险因素变得长期化,在此状况下,英镑汇价上行空间已经基本被限死。在脱欧尚未尘埃落定,且现任行长卡尼离任在即的背景下,英国央行很难再年内剩余时间给出任何关于政策走向紧缩的预期,这在基本面上将对英镑构成持续利空。

欧洲时段,欧元兑美元大幅上涨0.3%,盘中创四日新高1.228。欧元迎来反弹,欧元区经济第一季度意外加速增长,因西班牙表现优越、意大利走出衰退,缓解了欧洲央行增加刺激措施的压力。欧元区第一季度GDP增长0.4%,是去年底增速的两倍,并且超过经济学家的预测。西班牙的投资强劲、法国消费者支出稳健以及意大利的经济增速超出经济学家预期,激发了19国组成的欧元区的增长,欧元继而走强。虽然欧元区的增速低于过去五年的平均水平,但这标志着自去年夏季贸易和工厂活动下滑导致经济接近停滞以来,第二个季度实现经济增长加速。另外目前欧洲公司的财报季也在逐渐构成相当看涨的前景,此前德国公布的4月份就业失业人数降幅大于预期,也提振了欧元表现。但整个欧元区经济疲软的特征仍难改变,可能迫使欧洲央行继续维持较宽松的货币政策以支持经济增长,欧元上涨料有限。
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欧洲时段,美元兑日元持续走弱,跌至近三周新低至111.24,跌幅达0.3%,跌破200日均线。因美联储决议前市场情绪趋紧,适逢日本长假休市进入第二日,投资者趁机在美元指数仍然高企于98一线之际出脱多头仓位,以规避此后美联储决议在即所可能带来的短线市场风险,而出逃的风险资金则再度流入了日元市场。另外,亚洲也带来一定避险情绪,因中国不佳的经济数据。本周日本金融市场持续休市,资金杠杆效应也随之放大。
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欧洲时段,美元兑加元盘中触及四日新低1.3425,主要受益于美元指数下跌至97.5附近,另外,原油继续大涨令加元受益。但加拿大2月季调后GDP月率降至-0.1%,不及预期,受采矿业和铁路运输进一步放缓拖累,令加元短线下跌,现交投于1.3448。
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欧洲时段,美油盘中一度走高近2%,创两日新高64.75美元/桶,但随后回落,此前尽管美国总统特朗普要求OPEC增产,以缓解美国收紧对伊朗制裁的影响,但市场并未理会特朗普要求。沙特能源大臣法利赫称会坚持在全球石油减产协议中的承诺。沙特能源大臣法利赫表示,减产协议可能延长至2019年底,在决定可能延长减产时,将考虑全球原油库存水平,根据目前看到的情况,希望就石油产量大臣某种协议,与很多位油长进行了对话,几乎所有人都同意延长减产协定。
纽市盘前:脱欧压力暂缓,英镑大涨百点重上1.30;欧佩克“我行我素”,油价欲重新高飞

欧洲时段,现货黄金大幅震荡近6美元,现交投于1283美元/盎司附近,一度受美元指数回落至97.5附近提振,美国通胀不佳令降息预期继续发酵令美元指数回落,但欧元区经济意外走好也令金价避险需求有所减弱。本周市场将迎来美联储利率决议和4月美国非农数据,将是风险事件极多的“超级周”。近期受到全球股市以及对经济增长担忧下降的影响,金价承压,上周一度跌破1270美元/盎司水平。但黄金市场仍然面临着大量的看空因素,回升将只是短期的。不建议在目前的金价水平做多黄金,其缺乏上行推动因素。尽管美元没有走高,但经济基本面较强,而经济数据和美国利率都不太可能转而下行。
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机构观点


【经济强劲而通胀疲弱,美联储本周维持利率不变的可能性为97%】
①美联储本周政策会议料将维持利率不变,决策者将权衡最近强于预期的经济增长和疲弱的通胀;
②最近几周美联储官员并未发出调整指标隔夜贷款利率的信号。芝商所汇编的数据显示,美联储本周维持利率不变的可能性为97%;
③市场大举押注美联储的“耐心”做法也意味着,在一连串良好或糟糕经济数据提供采取行动的迫切理由之前,利率将保持不变;
④摩根大通分析师MichaelFeroli称,与3月会议声明相比,预计基调不会有大的变化,决策者可能对经济增长形势更加乐观,不过对于最近通胀发展的看法会比较谨慎;
⑤美联储3月会议后几周,出炉的美国数据大多数都意外乐观,这削弱了美联储官员被迫按照特朗普总统要求采取降息行动的可能性;
⑥牛津经济研究院的分析师称,稍早公布的GDP数据外加3月强劲反弹的零售销售和耐用品订单,证明了美国经济的强韧性;
⑦然而股市和债市去年底的一波动荡,加上通胀疲软,且全球经济有放缓迹象,促使美联储改变进一步升息的计划,转而采取观望策略,等待情况变化。

【今年是印度的大选年,由于印度是全球最大的黄金需求国之一,这对黄金市场可能是一大风险事件,而对印度的矿产行业也同样会有影响】
①惠誉(Fitch)在其近期的报告中称,印度的矿产行业可能会受大选提振,在未来几年出现稳定增长;
②报告预计莫迪领导的人民党(BJP)将赢得大选,但将失去下院;印度大选结果将在5月23日揭晓;
③惠誉认为,BJP的政策是利好矿产行业的。自2014年赢得大选后,莫迪政府就放宽了不少外国对印度矿产行业的投资政策的限制;
④此外,今年3月印度政府通过了新的国家矿产政策(NMP),莫迪政府如果再次当选,那么也对推行这一政策是利好的。该政策旨在未来7年印度的主要矿产产量增加200%

【美元走强料拖累标普500公司销售额增长】
①在过去两周,美元上涨超1%,触及两年高位,美国投资者已经注意到了这一点,尤其是投资美国大型跨国公司的那些人,这些公司在海外的销售深受美元走强的影响;
②美银美林股票和量化策略师SavitaSubramanian周一在一份研究报告中估计,美元走强最终将拖累标普500指数的销售额增长;
③她估计,如果没有汇率方面的不利因素,美国大型股一季度的销售额同比增长将达到8%,而去年四季度的增幅为6%;
④富时罗素(FTSERussell)全球市场研究董事总经理AlecYoung也表示,美元走强肯定是逆风;
⑤强势美元对美国跨国公司造成的损害有两个方面:和一些货币较弱的国家相比,美国产品对于外国人来说更加昂贵。而且由于在国外销售之后,这些公司获得的收益将转换为美元,这样会挤压利润。

【目前来看,市场上唯一没有泡沫的地方就是黄金】
①欧洲太平洋资本(EuroPacificCapital)首席执行官PeterSchiffPeterSchiff表示,看到大范围的错误决策时,通常背后有一个中央银行的银行家,他们做出了一个错误的决定,印刷了太多的钱,并人为地操纵利率。这会造成了经济的扭曲,因为利率实际上只不过是价格信号;
②Peter指出,每当政府或央行修正了价格,就会造成经济巨大的扭曲和不当投资。多年来,我们一直人为压低利率。因此,这段时期内所犯的错误远远超过了以往任何泡沫时期所犯的错误,因为泡沫要大得多;
③当泡沫最终破裂时,实际上只是自由市场在试图解决外来干预造成的混乱。现在经济越繁荣,以后萧条的程度就越严重。现在的问题是,经济如此繁荣,以至于泡沫破裂带来的结果将是毁灭性的。这次危机的不同之处在于没有救济计划,没有刺激措施。使这个泡沫再度膨胀起来是不可能的,因为这是一个包含一切的泡沫。泡沫已经无处不在了;
④还有一个地方没有泡沫,那就是黄金,这也是唯一没有泡沫的地方。黄金在未来五年的表现将超过标普500指数。他指出,当他们开始戳破互联网泡沫时,金价还不到300美元。而2011年,金价曾高达1900美元。

【推迟脱欧令不确定性持续,英国央行几无加息空间】
①推迟六个月脱欧给英国央行决策官员本周对经济进行更全面评估提供了空间,但围绕脱欧的持续不确定性使其不太可能在近期内加息;
②自英国央行3月政策会议以来,首相特雷莎·梅已设法将脱欧最后期限推迟至10月31日,现距离英国脱欧悬崖边缘比9月以来的任何一次政策会议都要远;
③但即便无协议脱欧冲击经济的紧迫风险已消除,多数分析师仍预计英国央行将维持利率不变,直至英国在与欧盟达成某种协议的情况下脱欧;
④“虽然我们认为有必要缓慢加息…但英国央行可能会按兵不动,直至脱欧结果变得更加明朗,”野村的经济学家GeorgeBuckley说。Buckley预计英国央行会在11月加息
⑤“未来数月加息的可能性仍非常低,但并没有如市场预期得那么低,”瑞银集团(UBS)的利率分析师JohnWraith指出
来源:汇通网

2019-04-30T21:56:56+00:00