纽市盘前:FED首秀在即,黄金以退为进;两数据暗示,澳元正回归牛途

周三(1月30日)欧洲时段,美元指数交投于95.80附近,投资者聚焦凌晨三点美联储利率决议,关注未来加息进程和缩表的选择,以及鲍威尔新闻发布会。欧洲时段,现货黄金自八个半月来高点1315.99美元/盎司回落,交投于1311美元/盎司附近,全球经济的担忧犹在,黄金避险需求旺盛,美联储利率决议料再起波澜。另外黄金实物需求旺盛,市场关注本周中美两国为期两天的贸易谈判。

欧洲时段,欧洲时段,澳元兑美元大涨0.5%,交投于0.7190,澳元周三延续反弹走势,铁矿石价格进一步大涨也助澳元一臂之力,铁矿石是澳洲的主要出口商品,也是矿业利润和税收的重要来源。中国铁矿石期货周三跳涨近6%,触及涨停,此前巴西淡水河谷称继发生一场致命矿难后将削减产出。澳大利亚第四季整体消费者物价指数较前季上升0.5%,较上年同期上升1.8%,增幅都超过了预期。澳洲央行下周二(2月5日)将召开今年首次政策会议,并于2月8日公布最新经济预估。市场预计澳洲央行将维持利率不变,但一贯乐观的澳洲央行在措辞上若出现任何鸽派转变,市场将提高敏感度。另外市场也将关注中美贸易谈判。
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★近期热点提要★


1、【英国议会将就首相特雷莎梅的脱欧“B计划”进行辩论和表决】
英国首相特雷莎·梅:议会为我们的担保方案理清了方向,担保方案问题会重新和欧盟协商,英国想在脱欧后实行独立的贸易政策,英国一定是全球自由贸易的捍卫者,离开欧盟渔业政策对英国来说非常重要

2、【ADP报告:1月几乎所有行业的就业都出现明显增长】
①1月制造业创下近4个月的最高增长;1月金融服务业就业人数新增1.1万人,12月增加0.7万人;1月建筑业就业人数新增3.5万人,12月增加3.7万人;1月专业/商业服务就业人数新增4.6万人,12月增加6.6万人;
②1月贸易/运输/公用事业就业人数新增1.3万人,12月增加3.3万人;1月制造业就业人数新增3.3万人,12月增加1.2万人;
③劳动力市场显示没有多少经济放缓的迹象;只要商业招聘保持强劲,经济扩张就会持续
④就业市场很好地经受住了政府关门的考验;

3、【俄罗斯计划在2月增加石油减产力度】
俄罗斯能源部长诺瓦克:还没有和沙特能源大臣法利赫讨论委内瑞拉问题,计划在欧佩克+常规会议上讨论委内瑞拉问题,很难评估委内瑞拉问题对油市的影响,不确定性太多,俄罗斯原油产量1月迅速下降,没有打算就委内瑞拉问题与欧佩克+召开特别会议,俄罗斯原油1月产量较2018年10下降5万桶/日,俄罗斯石油产量较2018年12月水平下降约10万桶/日,俄罗斯计划在2月增加石油减产力度,俄罗斯将试图在2月份将石油日产量削减5万桶/日左右。

4、【经济风险包括贸易冲突和英国脱欧】
德国经济部:将2019年经济增速预期从1.8%下调至1.0%,外部环境风险升高,预计2019年薪资增速为4.8%,就业将升至4520万。正在努力推进英国有序脱欧,希望未来欧盟与英国保持紧密关系。在英国脱欧问题上,欧盟27国团结一致是关键,预计2019年私营部门、设备投资和建筑业投资将增加,债务占GDP比重将在2019年下降至欧盟所规定的债务限制60%以下

德国经济部长阿尔特迈尔:德国近几年经济良好,若能实施有智慧的政策,经济形势有望持续,德国政府已经为硬脱欧做了准备,尽一切努力确保英国有序脱欧,考虑到外汇市场波动,一些行业没有做好无协议脱欧的准备,5G进程不会排除特定公司,所有5G竞标者都将面临安全审查。

5、【法国12月消费不及预期】
法国12月家庭消费支出年率-2.30%,预期值-0.70%,前值-2%。法国12月家庭消费支出月率-1.50%,预期值-0.30%,前值-0.30%。

法国12月PPI月率-1.10%,前值0.40%。法国12月PPI年率1.20%,前值2.60%。

6、【德国1月CPI数据超预期下滑】
德国1月调和CPI月率初值-1%,预期值-0.10%,前值0.30%;德国1月调和CPI年率初值1.70%,预期值1.80%,前值1.70%。

德国1月CPI年率初值1.40%,预期值1.60%,前值1.70%;德国1月CPI月率初值-0.80%,预期值-0.80%,前值0.10%。

7、【上交所:科创板将执行史上最严退市制度】
细则明确,允许红筹企业通过发行CDR的方式上科创板,条件即采用2018年6月出台的《存托凭证发行与交易管理办法(试行)》等配套规则。细则也明确,允许红筹企业通过发行CDR的方式上科创板,条件即采用2018年6月出台的《存托凭证发行与交易管理办法(试行)》等配套规则。

★欧洲时段外汇行情回顾★


欧洲时段,美元指数交投于95.82附近,北京时间周四凌晨3点,美联储大概率维稳利率。未来加息进程和缩表的选择,以及鲍威尔新闻发布会上能够引发市场波动的关键。若美联储一如预期,在决议中释放出暂停紧缩行动的强力信号,则非美货币仍有望迎来新一波的升势。但如果美联储未如预期放鸽,则美元指数将面临报复性反弹。
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欧洲时段,英镑兑美元上涨0.1%,交投于1.3079附近,因英国议员们否决了让议会阻止可能发生的无序硬脱欧的提案,英镑周三试图企稳,此前因围绕“无协议”脱欧可能性的担忧重燃而下跌。很难说英镑接下来走势如何。但3月29日的脱欧最后期限可能推迟,重点在于何时以及如何决定延期。高盛将英国无协议脱欧的可能性从10%提高到15%,将英国不会脱欧的可能性从40%降低到35%。
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英国议会周二指示英国首相特雷·莎梅向欧盟提出更换爱尔兰边境安排“保障条款”的要求,试图为脱欧协议的重新协商做出最后努力。而欧盟方面称不会对脱欧协议作出调整。

欧洲时段,欧元兑美元交投于1.1430。欧元兑美元在周三亚洲时段一度小幅走高,但之后在德国经济数据仅是差强人意的带动下出现回落,市场正观望此后美联储政策决议对行情的进一步带动效果。市场同时也在瞩目英国脱欧前景以及全球贸易环境,市场风险偏向若在此后随着各方局势缓和而趋于好转,对于欧元走势前景也将是一大利多。短线可观望美联储决议能否带动欧元兑美元重上1.15关口,之后进一步升至年初高点1.1569的空间也将被打开。
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欧洲时段,美元兑日元上涨0.1%,交投于109.51附近,为配合新天皇即位,日本政府已宣布从4月底到5月初的黄金周假期破天荒延长为10天,这将是日本股市及债市有史以来最长的休市时间。投资人对此忧心忡忡,认为市场连续休市可能导致混乱并影响日元走势。法国巴黎银行机构客户亚太区主管KyoyaOkazawa称,在市场流动性较低时,可以更容易搅动市场。所以希望影响市场价格的参与者,像是对冲基金,料将在这个假期行动。因此,最重要的是必须要为日元上涨风险做好准备。
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欧洲时段,美原油交投于53.85美元/桶,触及重要关口54附近,委内瑞拉政治危机及沙特誓言进一步减产,应该能提振油价,但全球经济增长疑虑升高则在拖累油价。由于美国可能宣布对委内瑞拉石油采取进一步制裁措施,油价连续第二个交易日上涨;此外,随着中美定于今日晚些时候在华盛顿重启谈判,对两国取得进一步进展的乐观希望依然很高,并继续支撑着价格走高。从广泛的角度来看,OPEC与利比亚的供应担忧以及对委内瑞拉和伊朗的制裁,达成的限制石油产量的协议似乎支持油价上涨。
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然而,全球经济放缓的可能性,以及投资者对美油产量增加导致供应过剩的普遍担忧,似乎在一定程度上掩盖了油的涨势。美国能源情报署(EIA)将于当日晚些时候发布美国石油库存报告,料短线引发油价大幅波动,原油投资者对此仍需谨慎。

欧洲时段,现货黄金刷新八个半月来新高至1315.99美元/盎司附近,由于对美国经济的担忧,避险需求增加,美联储两大不确定性是未来加息进程和缩表的选择,这将是鲍威尔新闻发布会上能否引发市场波动的关键,黄金实物需求旺盛,另外市场关注本周中美两国为期两天的贸易谈判。
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欧洲时段,澳元兑美元大涨0.5%,交投于0.7190,澳元周三延续反弹走势,铁矿石价格进一步大涨也助澳元一臂之力,铁矿石是澳洲的主要出口商品,也是矿业利润和税收的重要来源。中国铁矿石期货周三跳涨近6%,触及涨停,此前巴西淡水河谷称继发生一场致命矿难后将削减产出。澳大利亚第四季整体消费者物价指数较前季上升0.5%,较上年同期上升1.8%,增幅都超过了预期。澳洲央行下周二(2月5日)将召开今年首次政策会议,并于2月8日公布最新经济预估。市场预计澳洲央行将维持利率不变,但一贯乐观的澳洲央行在措辞上若出现任何鸽派转变,市场将提高敏感度。另外市场也将关注中美贸易谈判。
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澳新银行讨论了澳元兑美元前景,对汇价近期走势保持谨慎立场,预期第一季度将会跌破0.70关口;最近几个月来澳元成为全球风险情绪变化的最大受害者,全球市场动荡已经盖过了澳大利亚国内的因素影响,但未来数周内澳大利亚将会公布一系列重磅数据,将会成为主导澳元走势的关键,可能会加大汇价的下行风险;对澳元兑美元保持谨慎,仍倾向于通过2018年底建议的长期期权组合来做空,相信其将在本季度最终跌破0.70关口。

机构观点


加拿大帝国商业银行:非农1月数据料显示招聘更持续地增长
①本周五将公布美国1月非农就业报告。加拿大帝国商业银行分析师表示,2018年年底非农表现强劲后,预计非农就业将以更加持续性的速度增长;
②一般情况下增长17.4万人足以令失业率有下行压力。不过失业率可能会暂时性上升至4%,工资增长0.2%将导致工资年率增长3%以上;
③虽然1月数据受到政府关门的短暂性影响,但潜在的动能表明美国经济仍有增长空间,稳健的就业增长将在未来数月延续。就业-人口比仍低于衰退前水平,虽然部分就业市场依然疲软,但美联储对于在第二季度之前暂停加息应是满意的。由于工资增长低于预期,我们看跌美元,看涨债市。

想押注外汇市场风险,澳元吸引力大增
①加拿大皇家银行表示,交易员押注外汇市场风险的最爱是澳元,其吸引力甚至比平常更大;
②根据该行称,最便宜的风险对冲之一是押注澳元下跌。另一个吸引力是观察澳元兑G10货币会发现,澳元与股市的关联性日益增强,这种关联性甚至比拉美货币还要强;
③在G10货币当中,澳元作为押注风险的一个渠道是正常的,但所有G10货币兑澳元也展现出与股票的关联性便不同寻常了,甚至连澳元兑纽元,澳元兑瑞典克朗和澳元兑挪威克朗这样的货币对也是如此,更为不寻常的是,与巴西雷亚尔和墨西哥比索等货币相比,澳元目前以押注风险的渠道来交易;
④Lignos写道,中国是目前市场上风险的主要来源,以及澳元流动性是导致关联性上升的可能原因。眼下,澳元对所研究的70%新兴市场货币现在作为风险代理进行交易;
⑤澳元兑美元是去年表现最差的G10货币,由于市场担心全球经济增长放缓,澳元1月初跌至近十年来的最低水平。此后,该货币与全球股市一起反弹,今年迄今累计上涨约2%。Lignos表示,澳元与股票的关联性越来越高,为希望对冲风险的投资者提供了一个颇有吸引力的选择。不过,为其他目的押注澳元的投资者应该注意这种更强的关联。

贸易谈判结果将是影响石油市场人气的主要因素
①美国政府周一宣布对委内瑞拉国有石油公司PDVSA实施出口制裁,限制通过购买原油和销售成品油与委内瑞拉做生意的美国公司之间的交易;
②能源咨询公司VandaInsights的VandanaHari表示,到目前为止,制裁对美国墨西哥湾沿岸的炼油厂大多是破坏性的,它们被迫寻求替代的重质原油供应,并加大了从加拿大的采购。但加拿大的石油出口将受到管道产能瓶颈的制约;
③制裁的目的是冻结PDVSA每天向美国出口大约50万桶原油的销售收入。尽管此举推高了油价,但市场似乎相对宽松,因为制裁只影响委内瑞拉对美国的供应;
④咨询公司RystadEnergy分析师PaolaRodriguez-Masiu称,委内瑞拉出口量不会从市场上消失,而是会转向其他国家,随着美国不再是委内瑞拉石油的客户,中国和印度……将能够以极大的折扣获得这些石油产量。
⑤经济疲弱是为了对抗供应方面的担忧,例如OPEC旨在收紧市场的自愿供应限制;
⑥丹麦盛宝银行表示,委内瑞拉的政治危机以及沙特承诺进一步减产本应提振原油价格,但油价的下跌加剧了人们对全球经济增长的担忧,尤其是对中国的担忧

世界黄金协会:比特币不像黄金那样是安全的避风港
①世界黄金协会显示,在一场争夺最佳避险资产的肉搏战中,黄金轻而易举地战胜了加密货币;
②世界黄金协会研究员AdamPerlaky表示,从去年第四季度的价格走势来看,黄金确实无可替代;
③Perlaky称,在2018年第四季,全球股市经历2009年以来最糟糕的一个季度,加密货币有绝佳机会展现与黄金等避险资产相关的品质。然而,比特币等加密货币表现得像风险资产,在金价上涨时下跌;
④在2019年最后一个季度,比特币下跌55%,纳斯达克指数下跌19%。然而,金价却上涨了9.4%;上季比特币和Nasdaq指数的关联度为0.69点,而黄金与科技股指数的关联度为0.73点;
⑤比特币表现是自金融危机以来少数几个真正出现市场压力的时期之一。这应该会引导投资者重新评估他们投资加密货币的原因;
⑥去年比特币的疲软一直持续到新年,比特币交易价格接近本月低点。比特币的最新交易价格为每令牌3486美元。与此同时,随着金价突破每盎司1,300美元,金价的动能也在增强
来源:汇通网

2019-01-30T22:18:11+00:00