黄金打赌美元多头命不长,因美联储加息葬送了另一大资产前途

周一(12月17日),现货黄金价格回升,因美元指数从19个月高点回落。在担忧全球经济放缓之际,投资者正等待美联储本周会议提供更多升息线索。因美联储从紧,美国股市有可能录得16年来最差的12月表现,投资者希望美联储能对市场发出安慰措辞——2019年放慢或者停止升息。

汇通财经易汇通软件显示,北京时间20:59,现货黄金上涨0.19%至1239.77美元/盎司;COMEX期金主力合约上浮0.17%至1243.5美元/盎司;美元指数下跌0.24%至97.221。

印度NirmalBangCommodities研究部门主管KunalShah称:“金价今天的走势就是纯粹跟随美元。在美国联邦公开市场委员会(FOMC)会议之前,我们料将看到一定的下行走势,但事实仍然是金价可望延续基本强劲走势。”

上周美元指数创2017年6月21日以来新高的97.711,并录得9月份以来最大单周涨幅,因中国和欧洲公布的经济数据逊于预期,而美国零售销售数据表现出色,使得投资人远离股市,选择购入美元。

美元净多持仓下降,当心诱多


援引相关机构观点指出,美国商品期货交易委员会(CFTC)数据显示,投机客上周将美元净多仓规模削减44亿美元,但美元上周仍大涨,可能存在诱多。

美国商品期货交易委员会(CFTC)周五公布的数据,最近一周投机客的美元净多仓由前一周触及的近两年最高水准下降。

在前一周达到极端水平后,美元净多仓出现回调,在连续三周上升之后下降。美元净多仓下降,符合市场中看空美元情绪增强的情况。在美联储官员发表比较鸽派的言论之后,投资者已经调整了升息预期。

在担心全球经济放缓之际,市场也关注美国货币政策的未来路径。交易商等待观察本周的美联储政策会议能否缓解对全球经济成长放缓的紧张情绪。

投资者希望从美联储12月18-19日会议上获得有关美国货币政策的未来路径。市场普遍预计FOMC此次会议将升息25个基点。那将是年内的第四次升息,也是自2015年12月启动本轮升息周期来的八次。

由于市场已基本消化12月升息可能性,美元的明显波动将受美联储前瞻指引的驱动。市场将聚集于明年进一步收紧政策步伐的信号,以及在中美贸易摩擦和全球金融市场动荡背景下美联储对于经济表现将会如何判断。

投资者渴望美联储发出放缓升息信号


美国股市有可能录得16年来最差的12月表现,标普500指数本月迄今下跌5%。美联储正在扭转宽松货币政策,这是拖累股市的一个主要因素。
黄金打赌美元多头命不长,因美联储加息葬送了另一大资产前途

美联储致力于使货币政策从10年前金融危机后的近零利率水平回归正常化,决策者在9月份的时候还预测明年将升息三次。但这样的预期现在几乎不可能出现。利率期货走势显示,2019年美联储可能仅有一次升息。
黄金打赌美元多头命不长,因美联储加息葬送了另一大资产前途

出现这一转变的原因是最新的美国就业报告和通胀数据表现疲软,再加上来自中美贸易争端等种种压力,以及美联储收紧政策的行动已经对经济增长和股市产生影响。

鉴于美国股市大部分都已经处在熊市区域,似乎支持美联储在2019年暂停收紧政策,投资者将寄望美联储发出安慰措辞——2019年放慢或者停止升息。

FOREX.com驻伦敦的分析师FawadRazaqzada表示:“我们认为,美元作为汇市王者的日子可能屈指可数了。由于当前存在的一些不确定性,在下周可能再升息一次之后,美联储很有可能暗示近期暂停升息。

决策者近期的言论强化了外界对于他们将释放暂停加息信号的预期。上个月,美联储主席鲍威尔称利率接近决策者估测的“中性”区间——既不刺激也不抑制经济的利率水平。

FOMC其他委员近期也纷纷唱“鸽”


本月稍早,美联储理事布雷纳德承认,海外经济增长及国内公司债的风险都在升温。圣路易斯联储主席布拉德则呼应投资者的不安情绪,呼吁美联储应暂停当前的加息周期。

国际货币基金组织(IMF)一位高级官员表示,中美之间的贸易摩擦已经在影响企业信心和投资,并警告IMF可能会在1月份进一步调降全球成长预期。

阿拉巴马州伯明翰BB&T财富管理公司的高级副总裁BuckyHellwig说:“当务之急是(美联储发布)鸽派的政策声明和宽松的问答环节。否则,将使股市再次面临风险。美联储是12月市场表现强劲的关键,而且今年接近尾声。”

WedbushSecurities驻旧金山的高级副总裁StephenMassocca称:“市场承受着无法想象的压力,担心美联储将一味地向前冲。美联储理解这一点,从最新评论来看他们的立场开始有所缓和。”

交易商认为,美国借贷成本上升可能会破坏美国增长动能,美联储最终将不得不暂停收紧货币政策。

CMCMarkets驻悉尼的首席市场策略师MichaelMcCarthy在一份报告中称:“如果有任何内容能够说明,市场预期2019年加息一次和美联储此前预期加息三次之间的差异,都很可能影响市场。”

AllianzInvestmentManagement高级市场分析师CharlieRipley说:“毫无疑问,对立场更趋鸽派的美联储,市场看法已发生改变。如果你回过头看,就在9月时还预期2019年升息可能为三次,而现在预期大约只有一次。”

消费支出让情况复杂化


不过强劲的11月零售销售数据表明消费者支出依然保持强劲,让情况显得颇为复杂,可能暗示美联储不必停手。

BrudermanAssetManagement副董事长暨首席市场策略师OliverPursche认为,12月份余下时间股市如何表现,归根结底或许要看美联储官员如何就复杂的经济形势进行沟通。

Pursche称:“如果美联储声明偏于鸽派立场,强调经济形势良好这一事实,但鉴于没有值得担心的通胀,我们可以暂停,那么(股市)到年底可能会有7-8%的涨幅。”

澳洲国民银行货币策略主管RayAttrill表示:“在市场承压之际,美元仍尽显自身魅力。美联储最有可能从自动驾驶模式转变为依赖数据做决策。

现货黄金倾向于跌至1224-1228美元


现货黄金倾向于跌破支撑位每盎司1232美元,并跌至更低的支撑区1224-1228美元。它们分别是始于1211美元的上行c浪61.8%、50%和38.2%斐波那契回档位。
黄金打赌美元多头命不长,因美联储加息葬送了另一大资产前途
始于12月10日高位1251.09的这波跌势,看来足以表明始于11月13日低位1196美元的上行趋势出现反转。该趋势的三浪结构则进一步提供了佐证。
黄金打赌美元多头命不长,因美联储加息葬送了另一大资产前途
在日线图上,金价似乎难以突破1238美元的阻力位,此位由始于1366.07美元下行C浪的14.6%回档位所构成。即使金价勉力守在该水准附近,看来更有可能跌向1160美元。

来源:汇通网

2018-12-17T21:18:40+00:00