欧市盘前:美元走强黄金失守1220关口,晚间鲍威尔讲话来袭

周三(11月28日)美元维持在97.3上方做窄幅震荡,因早些时候美联储副主席克拉里达偏鹰的讲话推动美元创出了11月13日以来新高。

英国方面,一波未平一波又起,受到美国贸易威胁的压力,英镑创出了半个月新低于1.2725,目前维持在低位附近做窄幅震荡。

受押注油价继续回落的空头头寸八周来首次减少的影响,油价近期已经有所企稳,市场静待G20峰会上美俄沙三国就原油产量的问题进行磋商。

黄金受美元走强的影响,跌破了1220美元关口,并创出11月15日以来新低。尽管日内一度跌至1212.7附近,但是总体上维持在1215美元附近做震荡。

晚间关注美联储鲍威尔讲话,届时将会透露有关美联储加息的最新信息。
欧市盘前:美元走强黄金失守1220关口,晚间鲍威尔讲话来袭

亚洲时段行情回顾


亚盘时段,美元维持在97.3上方做窄幅震荡。受昨日美联储副主席克拉里达偏鹰讲话的影响,美元短线出现了一波拉升,因克拉里达对于美国经济抱有乐观的态度,且支持比预期更多的加息。

不过特朗普随后再次炮轰美联储,并表示美联储的利率政策正损害经济,这使得美元涨势受限。不过市场已经对特朗普干涉美联储已经习以为常,因为今年以来特朗普已经8次表达对于美联储的不满,因此市场更加关注美联储的实际动向,因此北京时间11月29日1:00鲍威尔的讲话将成为重中之重。

此外近期特朗普在移民问题大做文章,并表示若边境墙融资被拒绝,将研究后备计划,这意味着尚不能排除美国政府停摆的可能性,这可能会加剧美国两党的分歧,进而施压美元。
欧市盘前:美元走强黄金失守1220关口,晚间鲍威尔讲话来袭

亚盘时段,欧元兑美元维持在低位震荡。早些时候,因美欧贸易分歧发酵,同时意大利问题依然悬而未决,加上英镑快速回落,因而带动欧元出现了下跌。随着G20峰会来临,市场短期的焦点将更多的转向美欧贸易问题上。特朗普今日在接受《华尔街日报》采访时细数了一系列欧盟“伤害”美国的例证,威胁要对欧盟进口产品加征关税,并表示如果自己愿意,可以立马对欧盟征税,加剧了市场对于贸易局势的担忧。因此美欧将在此次G20峰会上会就贸易问题做进一步的磋商,届时将对欧元产生直接反应。

亚盘时段,英镑兑美元维持低位震荡。早些时候特朗普对英国施加贸易压力导致英镑出现了快速回落,与此同时,特雷莎所主导的脱欧草案预计难以获得议会通过,加剧了英国无协议脱欧风险,进一步降低了市场对于英国经济前景的担忧。

日内关注英国央行行长卡尼的讲话,届时英国央行还将对英国脱欧进行分析,并对未来加息的路径进行解读,因此需要密切关注。

亚盘时段,美原油小幅上涨,并一度创三个交易日新高至52.56美元。尽管今日公布的API原油库存数据意外大涨,但是美原油不跌反涨,暗示近期油价有筑底的可能。自10月初以来国际油价已经累计下跌30%,这迫使OPEC考虑重新减产。随着近期越来越多的迹象表明OPEC将不顾美国的压力进行减产,油价开始有企稳的迹象。同时数据显示,近期押注油价继续下跌的空头头寸出现了八周来首次减少,这对油价形成进一步支撑。近期密切关注各主要产油国的表态,尤其是G20峰会上美俄沙是否能就产量的问题达成初步的协议。
欧市盘前:美元走强黄金失守1220关口,晚间鲍威尔讲话来袭

亚盘时段,现货黄金承压于1215美元下方,短时间存在进一步下行的可能。早些时候,黄金受美元走强的影响,跌破了1220美元关口,并创出11月15日以来新低。日内关注鲍威尔的讲话,如果讲话依然偏鹰可能会导致金价短时间出现进一步回落。不过总体而言,黄金下方的跌势有限,因近期市场风险事件犹存,除了意大利问题外,近期俄罗斯和乌克兰事件再次将俄罗斯推至风口浪尖,欧盟和美国都表达了可能会制裁俄罗斯的言论,这都会对金价形成支撑。
欧市盘前:美元走强黄金失守1220关口,晚间鲍威尔讲话来袭

经济数据和事件前瞻


15:00英国央行公布金融稳定报告和压力测试结果
15:30英国央行行长卡尼(MarkCarney)在金融稳定报告新闻发布会上发表讲话。

日内首先关注卡尼的讲话,届时将会对英国脱欧进行全面的分析。

值得一提的是压力测试结果原定于12月5日公布,为了进行脱欧分析,英国央行将其公布日期调整为11月28日,因此卡尼会结合脱欧对英国货币前景以及金融稳定性做详细的解读,这对接下来相当一段时间的英国经济走向都会产生直接的影响。因此如果卡尼的讲话中透露出对于英国经济的信心,可能会适当抵消因脱欧不确定性以及美国贸易压力对于英镑的打压。

但是需注意,英镑日内出现较强升势的可能性不大,因为在不确定性因素尚未消散的情况下,市场仍倾向于观望,英国央行任何乐观的言论都会被市场解读为一种假设的情形,只有出现明确的经济信号才会真正带动英镑反弹。

20:00德国12月Gfk消费者信心指数
尽管近期德国消费者信心指数有所回升,但是总体仍处于2017年以来的最低水平,尤其是当前欧洲经济放缓的情况下,不排除今日数据可能会低于预期。

事实上,近期惠誉对德国经济做出的解读是,预计德国GDP增长将在2018年放缓至1.8%,2019年放缓至1.7%,暗示德国经济将走软。

因此如果今日数据再次走弱,不排除欧元会再次测试1.1280支撑位,但是如果意外向好,预计将出现小幅的反弹,但是上方1.1310/1.1320将是一个较强的压力区间。

21:30美国第三季度核心PCE物价指数年化季率修正值(%)
21:30美国第三季度实际GDP年化季率修正值(%)
21:30美国10月批发库存月率初值(%)
次日1:00美联储主席鲍威尔(JeromePowell)在纽约经济俱乐部的午餐会上发表讲话。
晚间美国经济数据较多需要密切关注。

首先是PCE物价指数,由于美联储设定的长期目标是2%,此次预期只有1.6%,如果符合预期美元预计反应不大,市场将会更多的关注稍后的鲍威尔讲话,因为鲍威尔的讲话中将会涉及美国通胀,失业率、就业率以及薪资增速等问题。如果鲍威尔对当前的通胀感到忧虑,并将通胀与美联储的加息路径挂钩的话,那么美元将会出现快速回落。

不过考虑到克拉里达刚刚讲过话,并表示TIPS显示预期PCE通胀率略低于2%,并未显示出对于通胀过多的担忧,因此除非PCE数据不及预期,否则鲍威尔可能不会改变措辞。

重中之重是关注鲍威尔关于2019年加息的措辞,目前市场已经有多家机构认为不排除2019年美联储加息4次的可能,因此如果鲍威尔顶住特朗普的压力,和克拉里达一样表示应更多加息的立场,那么美元预计将会出现大幅的飙升,这对于金价而言将是灾难性的。

23:30美国截至11月23日当周EIA原油库存变动(万桶)
普氏能源认为,截至11月23日当周,预计美国EIA原油库存将减少43万桶,预计美国EIA汽油库存将增加14.1万桶,预计美国EIA精炼油库存将减少31.5万桶。

由于API原油库存数据利空不跌,如果数据符合或者好于预期,预计油价将出现快速反弹。

亚洲时段消息回顾


特雷莎或在议会投票中做出让步
有消息称,英国议会将在北京时间12月12日03:00进行投票,英国首相特雷莎·梅据悉将在与议会就脱欧的争论中让步,允许议会修改脱欧协议动议

美国总统特朗普威胁称,可能会因乌克兰问题取消与俄罗斯总统普京在G20峰会期间的会议

特朗普再次炮轰美联储
华盛顿邮报称,美国总统特朗普在接受采访时表示,他对美联储主席鲍威尔“连一点点满意”都称不上。他这次在采访中长篇大论抱怨鲍威尔,报导指出,他表示央行的政策是导致近期股市下跌,还有通用汽车本周宣布将关闭北美五家工厂,明年裁员14000人的原因,“我忙着处理国家大事,美联储却不跟我配合,美联储犯了错,因为我有直觉,有时候,我的直觉告诉我的比其他人告诉我的还要多”

彭博调查:预计OPEC将不顾美国压力实施减产,俄罗斯可能会退出减产联盟
①根据彭博的一项调查,分析师和交易员们预计OPEC及其盟国下周开会时将不顾美国总统特朗普的压力宣布削减产量,以遏制油价下跌;
②在接受调查的36位分析师和交易员中,有31人预测由沙特和俄罗斯牵头的产油国联盟OPEC+将在12月6日至7日开会时宣布限制产量,对减产规模的平均预期为日产量减少110万桶;
③尽管特朗普一再呼吁沙特降低油价,而且现在可能会有新的手腕,因为美国国会威胁就沙特记者卡舒吉被谋杀一事惩罚沙特高官;
④尽管如此,调查结果表明,为了增加收入,沙特将无视其最重要政治盟友的压力;
⑤调查还显示,俄罗斯不太可能再次参加减产,在31位受访者中,12人认为俄罗斯不会参加实际产量限制

基金经理八周以来首次减持空头头寸,油价或趋于稳定
①随着上周对冲基金的经理陆续抛出持有的原油和燃料油多头头寸,原油市场所遭遇的可怕的卖压可能已经告终,这有助于稳定原油期货的价格;
②截至11月20日当周,对冲基金和基金经理将6个最重要的原油期权行业期货合约净多头头寸减持了5400万桶;
③投资组合经理在过去8周一共削减了原油净多头头寸6.07亿桶,这是自2013年以来同期的最大降幅;
④不过尽管净多头持仓持续减少,但是近期押注价格进一步回落的空头头寸也减少了100万桶/日,为8周以来首次减少;
⑤特别是,对冲基金经理将美布两油的空头头寸减少了1000万桶,为12周以来最大的跌幅;
⑥市场人士认为,2017年下半年以及2018年年初市场所积累的多头仓位似乎已经清算结束,大部分经理人似乎都不愿增加新的空头头寸

市场观点


丹斯克银行:“无协议”脱欧情况下欧元兑英镑将测试1.00
①丹斯克银行(DanskeBank)分析师表示,若英国无协议脱欧,则欧元兑英镑将测试1.00水平;若举行第二次脱欧公投,则汇价将触及0.8200;
②英国首相特雷莎·梅和欧盟就脱欧协议达成一致意见且获得英国内阁的支持。不过真正的考验依然是能否获得议会的批准,保守党内可能的领导人挑战可能是梅和脱欧协议面临的首个阻力;
③分析师预计英央行将在一年左右加息,我们的基本预期是下一次加息时间将是2019年5月份。英国货币市场曲线目前相对平坦,下一次加息时间被市场定价为2019年11月;
④一旦英国议会批准脱欧协议,欧元兑英镑将下破走低。无协议脱欧情况下欧元兑英镑将测试1.00,若举行第二次公投汇价将下跌进入0.82-0.86。短期内英国政局将是英镑的关键驱动力,保守党内可能的领导人挑战看是英国首相特蕾莎梅和脱欧的首个障碍

三菱东京日联银行:欧元兑美元前景中性
三菱东京日联银行(MUFG)研究团队讨论了欧元兑美元前景,并在近期采取了中性策略;上周五公布的最新欧元区采购经理人指数(PMI)逊于预期后,欧元走软;欧元兑美元目前处于本月以来的交易区间1.1200-1.1500的中下档区域;短期内,美联储加息预期的减弱抵消了欧元区经济疲弱的影响,这使得欧元兑美元企稳于目前较低水平

摩根士丹利:周五会议纪要可能透露美联储对利率的最新看法
最近美联储加息路径的市场定价趋平,引起了市场的关注,投资者指出,CPI走软,油价下跌和美联储偏鸽派官员共同推动了这一举措,市场开始认为美联储加息将转向温和,这一前景预期受偏鸽派的美联储官员的言论驱使,而鲍威尔的讲话和FOMC周五的会议纪要,可能会提供新的见解,如果鲍威尔或会议纪要继续强调外国风险增加或明年美国增长放缓的风险,可能表明FOMC作为一个整体有更广泛的担忧,暗示加息路径将更为温和,从而导致美元走软
来源:汇通网

2018-11-28T14:57:40+00:00